73 será la norma de jubilación para los millennials

Con el monto total de la deuda estudiantil pendiente de $ 1 billón, la difícil situación de los estudiantes universitarios endeudados es más apremiante que nunca.

En los últimos 30 años, no solo el número de graduados de preparatoria matriculados en universidades de cuatro años aumentó en un 11%, sino que las matrículas universitarias se dispararon más del 200%. A medida que más estudiantes asisten a la universidad a un costo más alto que nunca, los millennials han recurrido cada vez más a préstamos para ayudar a financiar su educación. Si bien gran parte del diálogo sobre la deuda de la universidad tiene que ver con problemas inmediatos como el empleo y el reembolso, hay otro desafío evidente para los graduados: la jubilación.

¿Cuándo podrán retirarse los estudiantes, dado que muchos pasan los primeros 10 o más años de sus carreras pagando préstamos? Investmentmatome realizó un estudio que examinó el perfil financiero de un graduado universitario típico. Descubrimos que si bien la jubilación no es imposible, para la mayoría de los millennials tendrá que esperar hasta los 70 años, más de una década después de la edad promedio actual de jubilación de 61 años.

Puntos clave

• La mayoría de los graduados universitarios de hoy no podrán jubilarse hasta los 73 años debido a la alta carga de deuda, 12 años después de la edad promedio de jubilación actual.
• Con una expectativa de vida de 84 años, los graduados de hoy solo tendrán unos 11 años para disfrutar de la jubilación.
• La carga de deuda mediana de $ 23,300 costará a los estudiantes más de $ 115,000 (en dólares de hoy) para cuando se jubilen.
• Las coincidencias 401 (k) del empleador son cruciales y constituirán el 50% de los ahorros para la jubilación.

Hechos rápidos sobre estudiantes y deudas

Aquí hay algunos datos rápidos para dar contexto sobre lo que los estudiantes están lidiando.

• Deuda mediana para un estudiante al graduarse: $ 23,300
• Porcentaje de estudiantes que están desempleados al graduarse: 18%
• El salario inicial promedio para aquellos que sí tienen trabajo: $ 45,327
• Plan de amortización del préstamo estándar: 10 años.
• Pago promedio anual del préstamo: $ 2,858
• Número de graduados universitarios que actualmente se estima que están en mora: más de 7 millones

$ 23,300 en préstamos cuesta $ 115,096 por jubilación

El objetivo del estudio Investmentmatome era hacer proyecciones de jubilación realistas que se aplicaran a una amplia gama de estudiantes. El estudio comparó tres perfiles financieros diferentes: el graduado medio, con la deuda y el salario medianos; el graduado con dificultades, con alta deuda y un salario por debajo del promedio; y graduado acomodado, con baja deuda y un salario por encima del promedio.

Resultados de jubilación de posgrado

La deuda de los estudiantes tiene un claro impacto en los resultados de la jubilación. Actualmente, la edad promedio de jubilación es de 61 años. Sin embargo, para la mayoría de los graduados universitarios de hoy en día, una edad de jubilación realista será más cercana a mediados de los setenta. Dada una esperanza de vida promedio de 84, esto dejará solo de 10 a 12 años para su jubilación.

Un factor clave: aunque el graduado universitario promedio deja la escuela con una carga de deuda de 23,300 dólares aparentemente manejable, el 7% de las ganancias de un estudiante se destina a pagos anuales de préstamos de $ 2,858 durante los primeros 10 años de su carrera. Esto excluye cualquier contribución significativa a la jubilación. De hecho, a la edad de 33 años, cuando el graduado universitario típico finalmente ha pagado un préstamo estándar de 10 años, solo se puede esperar que haya ahorrado $ 2,466 para la jubilación, unos $ 30,000 menos que si el estudiante se hubiera graduado de deudas. gratis. Peor aún, los ahorros perdidos conllevan un serio costo de oportunidad, ya que este dinero habría estado ganando una tasa de rendimiento compuesta cada año hasta la jubilación. A la edad de jubilación proyectada de 73 años, los ahorros perdidos directamente atribuibles a la deuda de los estudiantes son de $ 115,096, casi el 28% del total de los ahorros de jubilación.

Sorprendentemente, el resultado de la jubilación proyectada no es dramáticamente diferente para el graduado con dificultades. A pesar de tener casi el doble de deuda y comenzar con un 10% menos de pago, la edad de jubilación esperada es de 75 años, dos años más tarde que en el caso promedio. La razón principal de esto es la Seguridad Social, cuya viabilidad en el momento en que los millennials se retiran ha sido objeto de mucho debate. Los beneficios del Seguro Social se incluyen de manera conservadora en el estudio a $ 11,070 (75% del promedio actual) por año a partir de los 67 años. Dicho esto, una reducción sustancial en los beneficios o la desaparición total del programa alteraría significativamente la ecuación de jubilación. Si los pagos actuales de la Seguridad Social permanecieran sin cambios durante los próximos 50 años, los beneficios proporcionarían a los futuros jubilados un impulso significativo al representar casi el 15% de su ingreso anual requerido en la jubilación.

Los graduados acomodados se retiran siete años antes

Las perspectivas de jubilación para el graduado acomodado son significativamente mejores que para las demás, como se ilustra en el gráfico anterior. Al graduarse con una carga de deuda reducida y conseguir un empleo que paga un 22% más, el graduado acomodado puede esperar jubilarse a los 67 años. Esto demuestra la importancia de contribuir a un plan de jubilación al principio de la carrera. En comparación con el graduado promedio, los $ 40,406 adicionales que el graduado rico puede aportar durante los primeros 10 años de su carrera da como resultado una diferencia de $ 446,452 en los ahorros para la jubilación a los 73 años.

Entonces, ¿cómo vencer las probabilidades?

Dadas estas circunstancias, ¿deberían los estudiantes resignarse a una eternidad de trabajo con poco que esperar en sus últimos años? No necesariamente.Si bien una edad de jubilación en aumento parece ser una realidad económica inevitable, ser consciente de este problema y adaptar la planificación financiera y profesional en consecuencia puede contribuir en gran medida a alcanzar los objetivos de jubilación. Hay muchos factores que influyen en la edad en que las personas pueden jubilarse, pero hay algunas variables que tienen un impacto particularmente grande. Hacer contribuciones anuales superiores a la media a una cuenta de jubilación, trabajar para una organización con un 401 (k) decente e invertir en fondos mutuos de seguimiento de índices son tres formas de ayudar a agregar años a la jubilación.

Hacer contribuciones por encima del promedio a las cuentas de jubilación

Si bien trabajar para un empleador generoso puede hacer maravillas para la jubilación, no todos pueden ser tan selectivos con respecto a quién trabajar. Otro componente importante de la planificación de la jubilación es la tasa de contribución anual. Hacer contribuciones por encima del promedio puede mejorar significativamente los resultados de la jubilación. Aunque el estudio proyecta una contribución anual después de impuestos del 6% (la tasa promedio de ahorro personal para los estadounidenses), aumentar esa cifra a 10% reduce la edad esperada de jubilación de 73 a 69 años.

La coincidencia 401 (k) del empleador es crucial

Como cada vez menos compañías ofrecen planes de beneficios definidos, los millennials tendrán que depender de los planes 401 (k) del empleador para ahorrar para la jubilación. De acuerdo con una encuesta reciente de Fidelity, la contribución anual promedio actual es de $ 3,420. Como se muestra a continuación, se espera que estas contribuciones del empleador constituyan aproximadamente el 50% de la ecuación de jubilación para los millennials. Al trabajar para una compañía que ofrece una contribución anual equivalente de $ 4,420, $ 1,000 más que la mediana, los jubilados potenciales pueden reducir su edad de jubilación esperada hasta tres años.

401 (k) Match representa la mitad de los ahorros de jubilación

Invertir en fondos indexados

Contribuir con dinero para la jubilación no será útil si el dinero simplemente se asienta en una cuenta de ahorros o CD. Para obtener un rendimiento, los millennials deben estar dispuestos a tomar algún riesgo y construir una cartera orientada a la equidad. Esto puede ser difícil para los graduados de hoy, quienes han visto el mercado de valores aparentemente implosionar cada cinco años; pero la jubilación será imposible si los fondos se invierten de manera muy conservadora. El estudio asumió un retorno anual del 6% sobre los ahorros de jubilación, una cifra conservadora dado el desempeño histórico del mercado. Dicho esto, es una tasa de rendimiento que no se puede lograr sin una cierta exposición de capital. La mejor manera para que una persona supere este problema es invirtiendo en fondos mutuos de seguimiento de índices, que ofrecerán un rendimiento de mercado y tarifas bajas.

La jubilación no es desesperada, pero será difícil

Mucho más que sus padres, los millennials tendrán que depender de una gestión financiera proactiva para lograr sus objetivos de jubilación. Cada generación tiene sus propios desafíos financieros distintivos, pero la carga de la deuda universitaria es única hasta ahora para los millennials. La disminución de los planes de pensiones, la incertidumbre que rodea a la Seguridad Social y la epidemia de la deuda de la universidad han colocado la responsabilidad en los graduados para tomar decisiones conscientes y con visión de futuro sobre la jubilación.

Metodología

Las futuras estadísticas de jubilación se proyectaron mediante el perfil de tres tipos potenciales de jubilados: el graduado promedio, con la deuda estudiantil mediana y el salario inicial medio; el graduado con dificultades, con una alta carga de deuda y un salario inferior al promedio; y el graduado acomodado, con una baja carga de deuda y un salario superior al promedio. El estudio incluyó una variedad de otras variables relevantes para crear las proyecciones, que incluyen el beneficio promedio de la Seguridad Social 2012, el promedio del año 401 (k), la tasa media de crecimiento del salario nacional a 30 años, la tasa de inflación promedio a 30 años, la tasa anual de inflación a 30 años S&P 500 devoluciones, esperanza de vida, tasa de ahorro personal promedio a 30 años, tasas de interés del préstamo Stafford de 2012 y plazos de pago estándar.

Todas las cifras proyectadas están ajustadas por inflación y descontadas a los términos del dólar de 2013.

Fuentes de datos:

Oficina de Análisis Económico Oficina de estadísticas laborales Inversiones de fidelidad Asociación Nacional de Colegios y Empleadores Reserva Federal de Nueva York Centro de Investigación Pew Administracion de la Seguridad Social Banco Mundial Oficina de Protección Financiera del Consumidor

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