Fusión del mercado de valores: 6 consejos para inversores

Por Laura Scharr-Bykowksy

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La economía global es lenta. La caída de la demanda de los consumidores está arrastrando a la baja los precios de los productos básicos, lo que ha afectado especialmente a las compañías energéticas y los países emergentes. Una desaceleración en la expansión de China ha llevado a una severa corrección en su mercado de valores, que ahora se está extendiendo a otros mercados en todo el mundo.

Es natural que su dinero se emocione cuando se entera de un colapso del mercado y ve cómo se reducen los saldos de sus cuentas. Pero una forma de contrarrestar el miedo es con fe: en este caso, la fe en que las cosas eventualmente se calmarán y que cuando lo hagan, estará bien posicionado para tener éxito. Para ese fin, aquí hay algunos "mandamientos" que deben seguirse en medio de la volatilidad del mercado para mantener su cordura y preservar su cartera a largo plazo.

No venderás

Algunos inversionistas entran en pánico y venden todas o la mayoría de sus participaciones a la primera señal de problemas. Esto simplemente no tiene sentido. Nosotros esperar Los mercados deben "corregir" y tener un rendimiento inferior a veces, por lo que deberíamos mantenernos firmes y apegarnos a nuestro plan. Invertimos en acciones para obtener un rendimiento, pero ese rendimiento está altamente correlacionado con la volatilidad. Por lo tanto, si queremos mayores rendimientos, debemos ser capaces de aceptar las bajas junto con las alzas.

El mercado de valores ha estado sobrevaluado por algún tiempo. Desafortunadamente, nadie sabe cuándo y cómo se corregirá en última instancia. Puede venir como una gran caída o como un período prolongado de rendimientos mediocres. Como el famoso economista John Maynard Keynes dijo: "El mercado puede permanecer irracional durante más tiempo del que usted puede permanecer solvente".

Es por eso que la sincronización del mercado es tan difícil. Debe tener razón dos veces: una al salir y una vez más al volver a ingresar. La mayoría de las personas que se convirtieron a efectivo en 2008 no reinvirtieron en el mercado hasta que se recuperó. Perdieron meses, si no años, de apreciación.

No tendrás expectativas irreales.

Los ciclos de mercado son normales. Sin embargo, en los últimos años, el mercado de valores de EE. UU. Parecía inmune a una desaceleración. A principios de este año, el índice S&P 500, un proxy de las acciones de grandes compañías en los EE. UU., No había experimentado una corrección del 10% o más en más de tres años. Los rendimientos superiores al promedio que experimentamos en los últimos cinco años no se pueden extrapolar al futuro. No es realista pensar que el mercado ofrecerá rendimientos anuales de dos dígitos por tiempo indefinido. De hecho, debido a las valoraciones actuales, la mayoría de los analistas esperan rendimientos mucho más bajos de aproximadamente el 4% (antes de la inflación) en los próximos 10 años.

Además, las devoluciones no son ni uniformes ni constantes. Habrá oscilaciones, tanto positivas como negativas, alrededor de los rendimientos promedio. La varianza puede ser bastante grande. Considere esta estadística: de 1928 a 2014, el rendimiento promedio anual del S&P 500 fue de 9.6%. Adivina cuántos años el rendimiento real del año estuvo dentro del 25% de ese promedio, es decir, entre el 7,2% y el 12,0%.

La respuesta: tres. En un período de 87 años, sólo hubo Tres años en los que el rendimiento real cayó dentro del 25% del rendimiento promedio durante ese período.

No codiciarás una clase de activo particular

Las clases de activos no se mueven todas en la misma dirección al mismo tiempo, y eso es algo bueno. Si una cartera se construye correctamente, incluirá clases de activos que tienen una baja correlación con otras clases. Esto significa que en cualquier momento, algunos activos o fondos estarán activos mientras que otros estarán inactivos. Esto se hace a propósito para reducir la volatilidad a largo plazo de la cartera. De hecho, si no tiene al menos un fondo o una clase de activos en su cartera que haya bajado en algún momento, probablemente no esté suficientemente diversificado.

Los bonos han sido impopulares entre los medios y los inversionistas debido a sus rendimientos históricamente bajos y la expectativa de un alza en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Pero los bonos son ahora una parte bienvenida de nuestra combinación de inversiones. Están disfrutando de un ascenso de un "vuelo a la calidad" durante la reciente recesión y están cumpliendo su propósito actuando como amortiguadores para reducir las pérdidas.

No te preocupes por los rendimientos a corto plazo.

El rendimiento a corto plazo no es significativo cuando se invierte a largo plazo. Las reservas de emergencia y el dinero que se necesitarán dentro de cinco años no deben invertirse en su cartera de inversiones a largo plazo. Pertenecen a cuentas de ahorro, CD o bonos de alta calidad asegurados por la FDIC. Esto ayuda a garantizar que pueda permanecer invertido durante un ciclo completo de mercado (generalmente de cuatro a cinco años) y evitar el riesgo de liquidación forzada (a precios posiblemente bajos) para cubrir los gastos.

Si se está acercando a la jubilación, ya debería haber estado reduciendo el riesgo de sus inversiones (moviéndose hacia más bonos y efectivo) para protegerse de lo que los planificadores financieros denominamos "riesgo de secuenciación". El momento más vulnerable en su vida de inversión: cinco años antes y después de la jubilación.

Un plan financiero prudente anticipa estas correcciones y se somete a pruebas de estrés para garantizar que se cumplan los objetivos de gasto a lo largo de su vida a pesar de las correcciones de mercado variables. Por eso es tan importante tener proyecciones con suposiciones prudentes para su jubilación. Te proporciona tranquilidad.

Tú controlarás lo que puedas controlar.

Durante una recesión del mercado o un momento de mayor volatilidad, es importante centrarse en las cosas que puede controlar. Primero, asegúrese de que está invertido en fondos de bajo costo. Además, reevalúa tu actitud hacia el riesgo. Si está demasiado ansioso o no puede dormir debido a que se preocupa por sus inversiones, puede ser un buen momento para reducir su exposición a la renta variable. (Por ejemplo, reduzca su asignación de acciones de 10 a 20 puntos porcentuales según su asignación actual y su personalidad de riesgo).

Después de grandes correcciones, a menudo es útil reequilibrar la cartera, ya que esto nos permite comprar algunos activos "en venta" y vender otros que están sobrevalorados.

Normalmente, el reequilibrio solo se necesita una vez al año o después de una corrección importante. Los estudios muestran que el rebalanceo sistemático puede sumar un 0.7% a su retorno con el tiempo.

No habitarás

Es habitual que los medios promocionen las bajas del mercado. Esto impulsa las calificaciones y el tráfico en línea y vende papeles. Pero, desafortunadamente, esto solo exacerba el dolor a corto plazo que sentimos por estas pérdidas percibidas y aumenta nuestra ansiedad. Una pérdida se realiza solo si usted vende sus inversiones y bloquea esa pérdida permanentemente. Recuerde que los mercados se recuperan a largo plazo. Trate de no mirar sus balances con demasiada frecuencia, e intente desconectar los medios de comunicación para mantenerse en forma. De hecho, es probable que sea prudente solo mirar sus estados de inversión una vez al año y evaluar el desempeño durante períodos más largos, como de cinco a siete años.

Finalmente, mantenga su compostura contando sus bendiciones no financieras. Concéntrese en las cosas que son positivas en su vida: salud, relaciones, logros, cosas que todo el dinero del mundo no puede comprar, sin importar cómo se invierta.

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