5 maneras de mantener la calma, continuar en el mercado volátil

Por Gavin DiStasi

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Los primeros cuatro días de negociación de 2016 fueron los peores para comenzar un año en la historia del S&P 500, y la volatilidad continúa llevando a los inversores a una montaña rusa a principios de febrero. Frente a ese tipo de presión a la baja, y el consiguiente embate de la negatividad en los medios de comunicación, puede ser extremadamente difícil para los inversionistas mantener la cabeza nivelada.

El mal comportamiento de los inversores que tiende a descarrilar el éxito de la cartera a largo plazo es difícil de evitar en tiempos como estos. Aquí hay algunas estrategias para ayudarlo a mantener su resolución de inversión en tiempos difíciles.

1. tener un plan

Los beneficios de un plan financiero sólido no pueden ser exagerados. Al centrarse en sus objetivos a corto y largo plazo y al crear una estrategia de inversión diseñada para abordar esos problemas específicos, aumenta considerablemente las posibilidades de mantenerse dentro del objetivo en tiempos de mayor volatilidad. Los estudios muestran que los clientes con un plan financiero están mucho mejor preparados para los hitos financieros importantes que les preocupan a la mayoría de ellos, lo que aumenta significativamente sus probabilidades de éxito. Por ejemplo, de acuerdo con los estudios de jubilación de HSBC, las personas con planes financieros tenían casi dos veces y media más en ahorros para la jubilación que aquellas sin plan. Ten un plan y apégate a él.

2. Diversificar sus inversiones.

Es sorprendente la frecuencia con la que los clientes nos muestran una cartera que consiste casi en su totalidad en acciones de sus empresas, sin ninguna idea de cuán precaria puede ser esta situación. Sus ingresos, beneficios, cartera de inversiones e incluso los saldos de las cuentas de jubilación dependen de la salud de sus empleadores. En esencia, toda su vida financiera está ligada a esa compañía, y sin importar cuán grande sea el widget que hacen, puede ser contraproducente. Solo pregunte a los ex ejecutivos de empresas que alguna vez fueron grandes como Enron o Lehman Brothers.

El adagio "No tenga todos sus huevos en una canasta" es tan antiguo como invertir en sí mismo, pero no siempre es fácil tenerlo en mente. El rendimiento superior de las acciones estadounidenses en muchas otras clases de activos durante el mercado alcista de los últimos cinco o seis años hizo que muchos cuestionaran la efectividad de una estrategia de cartera diversificada. Recuerdo a un cliente que preguntó si deberíamos desinvertir completamente de los bonos debido a la probabilidad de un aumento de la tasa de la Reserva Federal y lo que había leído llevaría a una inevitable caída abrupta en los precios de los bonos. A partir del 26 de enero, el índice S&P 500 bajó más de un 6%, y el índice Barclays U.S. Aggregate Bond en Estados Unidos subió un 0,9% en el año. Los argumentos para descartar estrategias a largo plazo y probadas por el tiempo sobre preocupaciones sobre cambios a corto plazo tienden a fallar con el tiempo.

3. No trates de cronometrar los mercados.

Si la Gran Recesión nos enseñó algo, es que los mercados tienden a repuntar cuando menos se espera y tienden a hacerlo rápidamente. En marzo de 2009, el S&P 500 estaba en 676, y nadie parecía saber cuán bajo podría llegar. En septiembre de 2009, solo seis meses después, el S&P 500 se situó en 1.025, un aumento de más del 50%. Mantenerse invertido frente al impulso hacia abajo puede requerir un estómago fuerte, pero rescatar con la idea de que saltará de nuevo una vez que el mercado se convierta en una receta para el desastre. Primero, al salir mientras el mercado está cayendo, convierte las pérdidas en papel en pérdidas reales. Segundo, debido a que elegir el fondo real es extremadamente difícil, es probable que también sufras el doble golpe de perderte lo mejor del rebote.

4. Convertir la volatilidad en oportunidad.

Nunca se siente bien ver caer el valor de su cartera de inversiones, pero este tipo de volatilidad puede ser algo bueno para muchos inversores. Digamos que vas a Macy's y ves una chaqueta que te encanta que cuesta $ 100. La próxima semana, verá la misma chaqueta a la venta por $ 75. Genial, es hora de apretar el gatillo, ¿verdad? No, en su lugar, decide esperar hasta que el precio suba a $ 150. Esto no tiene sentido, pero millones de inversores hacen algo similar. Cuando el mercado está en alza, se sienten muy bien al respecto y no pueden esperar para dedicarle más dinero. Cuando el mercado bajista golpea, se asustan y tienden a querer esperar hasta que las cosas se vean mejor.

Al comprender que la volatilidad es natural y tratarla como una oportunidad, agregando capital a su cartera en momentos de presión a la baja, probablemente será recompensado a largo plazo. Mejor aún, si usted contribuye de manera continua y sistemática, puede superar la volatilidad del mercado comprando menos acciones cuando el mercado es alto y más acciones cuando es baja. Esta estrategia ayuda a eliminar la emoción y las conjeturas de la ecuación de inversión.

5. Mantente enfocado en tus metas

Al centrarse en sus objetivos, es más fácil bloquear el ruido a corto plazo y concentrarse en lo que está tratando de lograr a largo plazo. Esto no es fácil, especialmente cuando los medios parecen estar llenos de noticias negativas.

El sesgo de negatividad hace que las personas se centren instintivamente más en las malas noticias que en las buenas. Esto tiene sentido desde un punto de vista evolutivo: si estás caminando por el bosque, este instinto puede ayudarte a mantenerte vivo. Pero al invertir, este instinto puede hacer que usted sobreestime potencialmente el riesgo al que puede estar expuesto, lo que a su vez puede llevar a decisiones emocionales en lugar de racionales. Al concentrarse en sus objetivos y en las estrategias diseñadas para ayudar a alcanzarlos, es más fácil aceptar la volatilidad.

Mantener una perspectiva a largo plazo y mantener sus emociones bajo control durante los cambios bruscos del mercado requiere un estómago fuerte y, para muchos, ayuda de un profesional. Pero si puede evitar caer en las mismas trampas de comportamiento que han plagado a tantos inversores durante tanto tiempo, las recompensas probablemente serán significativas.

Gavin DiStasi es asesor financiero y cofundador de Topel & DiStasi Wealth Management en Berkeley, California.

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