10 ETFs de mercados emergentes que no se conocen |

El crecimiento del negocio de productos cotizados en bolsa ha sido absolutamente asombroso, y hasta abril de 2010, había fueron 905 fondos negociados en bolsa (ETF) y 95 notas negociables en bolsa (ETN) disponibles para los inversores estadounidenses. Uno de los subproductos más interesantes de esta expansión ETF es que las ideas de inversión que una vez fueron demasiado difíciles de aprovechar para los inversores minoristas ahora son un lugar común.

En particular, estamos hablando de mercados emergentes. Ninguna clase de activos cubierta dentro del universo ETF ha experimentado el crecimiento que tienen los mercados emergentes. Piense en la década de 1990. Invertir en mercados emergentes era inseguro o difícil debido a la falta de productos relevantes. Unos años más adelante, y los mercados emergentes como los países BRIC (Brasil, Rusia, India y China) se han convertido en líderes en el escenario económico mundial.

Los inversores minoristas claman por formas de acceder a estos mercados. Los emisores de la ETF han respondido desarrollando cientos de ETF que rastrean a los países desde Brasil hasta Tailandia y la mayoría de los lugares intermedios. De hecho, la variedad de ETFs de mercados emergentes es ahora tan grande que probablemente haya más países de mercados emergentes con ETFs específicos que sin ellos.

Ahora hagamos un recorrido por el mundo para ver 10 de los ETFs de mercados emergentes más populares.

10. Market Vectors Russia ETF (NYSE: RSX)

Antes de que RSX llegara al mercado en 2007, invertir en Rusia se consideraba arriesgado, por decir lo menos. Las opciones disponibles para los inversores estadounidenses se limitaban a unas pocas empresas rusas American Depositary Receipts (ADR) que cotizaban en las bolsas estadounidenses, varias de las cuales cotizaban en las hojas rosadas o bolsas de anuncios.

RSX se ha convertido en el principal medio para los inversores estadounidenses para acceder a Rusia, una economía pesada en energía y recursos naturales. Una de las mayores amenazas para los ETFs de mercados emergentes es que tienden a desaparecer si sufren de bajos activos y liquidez. RSX tiene unos $ 200 millones en activos bajo administración y negocia más de 3 millones de acciones al día, lo que destaca el poder de permanencia del ETF.

Sin embargo, RSX tiene riesgos. Rusia no es necesariamente estable políticamente, y la corrupción es un tema importante a considerar. Además, RSX es indicativo de la economía rusa en general ya que los nombres de energía y materiales representan aproximadamente el 66% del peso del ETF, por lo que RSX no está diversificado a nivel sectorial. RSX tiene una relación de gastos de 0.8%.

9. iShares MSCI BRIC Index (NYSE: BKF)

¿No puede decidir en cuál de los cuatro países BRIC desea invertir? Hay un ETF para eso.

BKF ofrece a los inversores exposición a los cuatro países BRIC, pero la atención se centra definitivamente en China y Brasil, y esos dos países representan más del 71% de los pesos nacionales de BKF. A nivel sectorial, los nombres financieros, de energía y de materiales representan dos tercios del peso de BKF.

BKF comenzó a cotizar en 2007 y ha demostrado ser popular entre los inversores, acumulando más de $ 800 millones en activos. La relación de gastos es 0.72%.

8. WisdomTree India Earnings ETF (NYSE: EPI)

India es la nación BRIC con el segundo menor número de ETF disponibles para los inversores de EE. UU. (Rusia solo tiene dos), pero todavía hay varias buenas opciones. EPI es uno de los ETFs más líquidos de la India, dedicando aproximadamente el 53% de sus activos de $ 841 millones a acciones financieras y de materiales. El índice de gastos es del 0,88%.

Invertir en India puede considerarse "seguro" en lo que respecta a los mercados emergentes. Después de todo, el país es la democracia más grande del mundo, por lo que las cuestiones políticas no son tan importantes aquí como en otros mercados emergentes. Sin duda, la economía de la India está creciendo: algunos economistas creen que India puede tener una economía más grande que los EE. UU. Para 2020, lo que hace que EPI sea una idea atractiva para los inversores a largo plazo.

7. Market Vectors Indonesia ETF (NYSE: IDX)

Algunos expertos piensan que es hora de que los analistas añadan otra "I" al BRIC, con ese "yo" como Indonesia.

Érase una vez, Indonesia era el epítome de los mercados emergentes riesgo. Su economía estaba plagada de corrupción política y obstaculizada por una carga de deuda sofocante. Desde entonces, un cambio en el régimen político ha dado como resultado prácticas más democráticas y políticas favorables al crecimiento que han llevado a un crecimiento del PIB. Su proximidad a China ciertamente no duele.

IDX hizo su debut a principios de 2009. A partir de mayo de 2010, el ETF cuenta con más de $ 385 millones en activos, una hazaña impresionante en tan solo 16 meses de operaciones. A nivel sectorial, IDX es diverso con cinco sectores, finanzas, materiales, productos básicos de consumo, consumo discrecional y energía, todos obteniendo representaciones de dos dígitos. IDX tiene una relación de gastos de 0.72%.

6. Deuda soberana de los mercados emergentes de PowerShares ETF (NYSE: PCY)

Invertir en mercados emergentes no siempre tiene que ver con las acciones. De hecho, a medida que surgen más mercados emergentes y sus economías se vuelven más modernas, la deuda emitida por estos países se vuelve menos riesgosa. Cuando los mercados emergentes aparecieron por primera vez en escena, el riesgo de inversión se reflejó en bajas calificaciones de deuda que aumentaron los costos de endeudamiento. Estos países. Una de las características de la inversión en bonos es que a medida que el riesgo disminuye, el valor de los bonos en circulación aumenta. Así que a medida que los mercados emergentes obtengan mejores calificaciones crediticias y registros más largos, los inversionistas pueden esperar que las buenas noticias se reflejen en precios de bonos más altos.

PCY hace un buen trabajo ofreciendo deuda tanto en países grandes como altamente calificados, países más especulativos como Uruguay, Venezuela y Vietnam. Eso ciertamente aumenta el perfil de riesgo, pero también aumenta el potencial de ganancias. La conclusión es que PCY es una excelente manera para que los inversionistas muestren tendencias positivas en los bonos de mercados emergentes. La relación de gastos es 0.50%.

5. iShares S & P Latin America 40 Index (NYSE: ILF)

Invertir en América Latina no tiene que ser todo sobre Brasil todo el tiempo. Para los inversores que desean estar expuestos a la región sin centrarse únicamente en Brasil, ILF representa una opción interesante. Sí, ILF dedica el 60% de su peso a Brasil, pero México y Chile también ocupan un lugar destacado en su tesis de inversión.

Tenga en cuenta que mientras el número "40" aparece en el nombre del ETF, ILF a veces posee menos de 40 acciones. Pero a nivel sectorial, ILF es bastante diversa con materiales, finanzas, productos básicos de consumo, telecomunicaciones y energía, todos con pesos de dos dígitos. ILF tiene alrededor de $ 2.4 mil millones en activos bajo administración y un índice de gastos de 0.5%.

4. iShares MSCI Brazil Index (NYSE: EWZ)

La economía de Brasil se ha disparado sobre la base del auge mundial de las materias primas para convertirse en la décima economía más grande del mundo. Eso ha ayudado a EWZ a convertirse en uno de los ETFs de mercados emergentes más populares. EWZ hizo su debut en el año 2000, convirtiéndolo en uno de los ETFs de mercados emergentes más antiguos, pero también es un deber para los inversores alcistas en el tema de las inversiones en los mercados emergentes.

Empresas brasileñas conocidas como la petrolera Petrobras (NYSE): PBR) y la minera Vale (NYSE: VALE) se encuentran entre las principales explotaciones de EWZ, por lo que EWZ no es muy diversa en lo que respecta a la exposición del sector. Tres sectores, energía, materiales y finanzas, representan alrededor del 75% del peso del ETF. Aún así, si desea participar en Brasil, EWZ es una de las mejores formas de exponerse. EWZ tiene $ 9.4 mil millones en activos y un índice de gastos de 0.65%.

3. iShares FTSE / Xinhua China 25 Índice (NYSE: FXI)

China es el rey indiscutible de la tesis de inversión en mercados emergentes y, aunque los inversores estadounidenses tienen acceso a muchos ETF específicos de China, FXI sigue siendo el rey en términos de volumen (más más de 26 millones de acciones por día) y activos (casi $ 8 mil millones bajo administración).

Seguir refiriéndose a China como un mercado emergente puede parecer un poco extraño dado que es el país más grande del mundo por población y el tercero del mundo economía. A pesar de esas estadísticas, China todavía se trata como un mercado emergente. Y FXI sí opera como una seguridad de mercados emergentes. El ETF es conocido por su volatilidad, al igual que la mayoría de los valores vinculados a China.

FXI está muy expuesto a los valores financieros chinos (representan el 47% del peso del ETF) por lo que este no es el ETF más diverso del mercado. FXI está diseñado para brindarles a los inversores la exposición a las 25 acciones chinas más líquidas y más grandes, por lo que los inversores deben darse cuenta de que si quieren exponerse a las ofertas de mediana o pequeña capitalización de China, FXI no es el camino a seguir. Por otro lado, este es el ETF más seguido de China. FXI tiene un índice de gastos de 0.73%.

2. Acciones de Vanguard Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)

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1. Índice de iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM)

Reunimos estos dos ETF porque hacen un seguimiento del mismo índice, un evento raro en el mundo de los ETF. Tanto VWO como EEM trazan el índice MSCI Emerging Markets, que rastrea las acciones en Brasil, China, Rusia, Corea del Sur y Taiwán, así como en otros mercados emergentes. Los dos ETF tienen muchas de las mismas acciones y ambos funcionan bien para un inversor conservador que busca una amplia exposición de mercados emergentes.

Hay algunas diferencias sutiles entre estos dos ETF. Las 10 principales tenencias de EEM representan el 19% de las tenencias totales, mientras que las 10 principales tenencias de VWO representan el 14% de su total. EEM tiene más activos bajo administración que VWO, aunque eso es probablemente porque EEM es más antiguo.

¿Una diferencia no tan sutil entre los dos? Gastos. EEM tiene una relación de gastos de 0.72% mientras que VWO cobra solo 0.27%.