¿Cuándo un alto dividendo es demasiado alto? |

Cuando empecé a jugar con la idea de invertir en dividendos, todo se basaba en el rendimiento. Muchos inversionistas de dividendos lo son.

Perseguir el rendimiento más alto de dividendos parece una estrategia infalible. Después de todo, significa mayores ganancias en cada pago. Y todos queremos pagos más altos.

Aprendí rápidamente, sin embargo, que un alto rendimiento de dividendos no siempre significa que una acción es una buena opción. De hecho, hay momentos en que un alto rendimiento de dividendos significa problemas.

Los rendimientos de los dividendos se calculan dividiendo el monto del dividendo anual pagado por acción entre el precio por acción. Por lo tanto, si los tanques de precio de una acción, el rendimiento del dividendo aumenta más.

Digamos que usted invierte en una compañía que paga 15 centavos por acción cada trimestre. Eso significa un dividendo anual de 60 centavos por acción. El precio de las acciones es de $ 20 por acción. En ese nivel, el rendimiento del dividendo es del 3%. Eso no es tan malo. Pero si el precio de las acciones se desploma a $ 12 por acción, el rendimiento por dividendo salta al 5%. Ahora estamos hablando … excepto que si persigue el rendimiento, es posible que esté invirtiendo en algo que no es fundamentalmente sólido.

Pero antes de invertir en acciones con un alto rendimiento de dividendos, consulte la historia reciente. A menos que piense que el nuevo precio de acciones más bajo significa que una empresa está infravalorada, es posible que desee mantenerse alejado.

Otra consideración es que algunas empresas aumentan el rendimiento de dividendos en un esfuerzo por atraer inversores, aunque la empresa en problemas. Un intento de atraer inversores con un alto rendimiento puede ser una señal de que hay problemas financieros en camino. Un alto rendimiento puede enmascarar problemas fundamentales con una acción.

¿Es ese rendimiento incluso sostenible? Si bien es posible crear una estrategia de inversión de dividendos en operaciones frecuentes para garantizar que siempre tenga el mayor rendimiento posible, los honorarios incurridos pueden compensar sus ganancias.

Gran parte del tiempo, un rendimiento verdaderamente alto es insostenible en cualquier período de tiempo. Si está tratando de construir una cartera de ingresos a largo plazo con acciones de dividendos, quiere rendimientos sostenibles. Los rendimientos más altos son los más susceptibles de ser recortados, dado que las empresas que ofrecen rendimientos tan altos rara vez pueden seguir haciéndolo.

Las empresas de nueva creación, por ejemplo, a veces ofrecen grandes dividendos para atraer a nuevos inversores. Si bien existe la posibilidad de crecimiento de las ganancias y grandes oportunidades de dividendos con una startup, también enfrenta mayores riesgos. De hecho, hay momentos en los que un alto rendimiento de dividendos, especialmente si el rendimiento de dividendos se ha movido significativamente más alto en una corto período de tiempo - es una indicación de volatilidad. Si está buscando una inversión sólida y fundamentalmente sólida, lo último que desea es una gran volatilidad y riesgo de capital.

En lugar de ver solo si el rendimiento de dividendos se encuentra entre los más altos, considere las empresas que tienen una pista registro de dividendos sostenibles. Una compañía que paga dividendos consistentes, especialmente si la compañía aumenta sus dividendos regularmente con el tiempo, tiene potencial para ganancias razonables de capital y dividendos.

Una compañía que puede sostener dividendos aumenta con el tiempo (incluso si son pequeños) es generalmente una empresa que es fundamentalmente sólida. Considera los llamados aristócratas de dividendos. Sus rendimientos no siempre son los más sexys, pero por lo general son sólidos. Y los aristócratas de dividendos son compañías que han aumentado sus rendimientos al menos una vez al año durante los últimos 25 años. Algunas de las compañías en la lista de aristócratas de dividendos han aumentado sus dividendos anualmente durante más de 40 años, incluso durante la Gran Recesión.

Es un ingreso con el que puede contar.

La respuesta a la inversión:

No consiga tan atrapado en el rendimiento que te olvidas de considerar otros factores al elegir un stock de dividendos. Si desea obtener ingresos a largo plazo a partir de pagos de dividendos sostenibles, la mayor rentabilidad de dividendos rara vez es su mejor opción. En su lugar, busque compañías con sólidos fundamentos y dividendos históricamente confiables.