Definición y ejemplo de capitalista de riesgo |

Qué es:

Los capitalistas de riesgo proporcionan financiación (llamada capital de riesgo) a empresas de nueva creación que ven como inversiones prometedoras, pero que de otro modo no pueden obtener préstamos comerciales. Los capitalistas de riesgo están activos principalmente en el sector de la tecnología.

Cómo funciona (Ejemplo):

Los capitalistas de riesgo buscan invertir dinero en compañías de nueva creación que creen que tienen el potencial de obtener altos rendimientos. Por esta razón, los capitalistas de riesgo otorgan capital de riesgo en general con dos condiciones: que tengan una participación en la empresa acorde con la proporción de capital de riesgo que proporcionan (a menudo el 50% de la propiedad o más); y que reciben una tasa de rendimiento de su dinero invertido acorde con el riesgo.

Si el inversor de capital riesgo siente que su inversión en una empresa generará rentabilidades consistentes y elevadas año tras año, es probable que mantenga su participación en la propiedad de la empresa. En muchos casos, sin embargo, los capitalistas de riesgo mantienen su propiedad de una compañía solo hasta que la compañía esté lista para emitir una Oferta Pública Inicial (OPI) o se le venda a un comprador. En este caso, el capitalista de riesgo vende su propiedad por los ingresos de la oferta pública inicial, o al comprador, según sea el caso. Posteriormente, esto le permite tomar el dinero que ha ganado y buscar nuevas empresas nuevas en las que invertir.

Para ilustrar, supongamos que Bob, un capitalista de riesgo, se reúne con los directores de la empresa de nueva creación XYZ. Habiendo visto las operaciones actuales de XYZ y los planes comerciales a largo plazo, Bob decide invertir $ 1 millón en XYZ. A cambio, a Bob se le otorga automáticamente el 50% de la propiedad de la empresa, así como un retorno anual del 25% sobre el dinero que ha invertido a cambio del riesgo que él sabe que está asumiendo. Un año después, XYZ ha alcanzado con éxito un nivel de productividad y un flujo de efectivo positivo que le permite sobrevivir por sí solo. La junta directiva, junto con Bob, decide que sería mejor recaudar fondos para continuar la expansión mediante la emisión de una oferta pública inicial. Posteriormente, Bob recibe $ 1,25 millones (el $ 1 millón que invirtió inicialmente más el 25% de rendimiento).

Por qué importa:

Los capitalistas de riesgo pueden servir a las empresas de nueva creación al proporcionarles financiamiento que un banco podría no. La ventaja para una empresa de nueva creación es que esta opción existe en caso de que no se otorgue un préstamo. La ventaja para un capitalista de riesgo es que al tomar un riesgo e invertir en una compañía en etapa inicial, puede obtener ganancias muy lucrativas con su inversión si la empresa tiene éxito. Una ventaja secundaria es que tiene derecho a una participación en la propiedad de la empresa y, por lo tanto, una voz sobre cómo se ejecuta la empresa.