Definición y ejemplo de spinoff imponible |

Qué es:

Un spinoff gravable se produce cuando una empresa se deshace de una parte de su negocio en un manera que no califica como una transacción libre de impuestos bajo la Sección 355 del Código de Rentas Internas.

Cómo funciona (Ejemplo):

Bajo un derivado gravable, la compañía está obligada a pagar impuesto a las ganancias de capital sobre la desinversión.

Por ejemplo, supongamos que la Compañía XYZ tiene tres divisiones: la división automotriz, la división de alimentos y la división de muebles. La empresa XYZ ya no quiere estar en el negocio de alimentos, por lo que decide escindir esa división en su propia empresa y luego venderla.

Suponga que la empresa XYZ compró originalmente la división de alimentos ("FoodCo") de la empresa ABC para $ 30 millones. Invertió $ 10 millones adicionales en FoodCo desde la compra original. La empresa XYZ calcula que FoodCo puede venderse hoy por $ 100 millones, una ganancia de capital de $ 60 millones.

Si la empresa XYZ vende FoodCo a través de una oferta pública inicial, la empresa XYZ tendrá que pagar impuestos sobre la ganancia de capital de $ 60 millones. se da cuenta en el trato.

Por qué es importante:

Hay formas de reducir las implicaciones fiscales de un spin off.

Por ejemplo, la empresa XYZ podría entregar el 80% o más de sus acciones en FoodCo a sus accionistas existentes, con cada Accionista de la empresa XYZ que obtiene acciones de FoodCo en proporción a su propiedad en la empresa XYZ. En otras palabras, un accionista que posea el 5% de las acciones de XYZ de la Compañía obtendría el 5% de las acciones de FoodCo.

En segundo lugar, la Compañía XYZ podría ofrecer a los accionistas la opción de intercambiar sus acciones de la Compañía XYZ por acciones de la división de alimentos derivados (esto se denomina oferta de intercambio).

En cualquier caso, FoodCo se convierte en su propia compañía con su propia administración y propietarios.

Al decidir cómo escindir una empresa, los gerentes de la empresa matriz tienen la responsabilidad (y el deber legal) de actuar de la mejor intereses de los accionistas. Por lo general, lo mejor para los accionistas es preservar el efectivo tanto como sea posible, y eso significa minimizar las facturas de impuestos para la empresa y sus accionistas (que no tendrían que pagar los impuestos a las ganancias de capital en una escisión libre de impuestos). Sin embargo, la prioridad # 1 es proteger a la empresa matriz como una empresa en marcha, lo que puede poner el acceso al dinero antes de la planificación fiscal.

Es importante tener en cuenta que las derivadas son muy complicadas, y el IRS impone varios requisitos tanto a la empresa principal como a la empresa derivada durante y después de la transacción. Cuando las empresas transfieren deudas durante un spin-off, el proceso se vuelve aún más complicado.