Las consecuencias fiscales del seguro de vida entera

Decidir si comprar una póliza de seguro de vida generalmente se reduce a elegir pólizas permanentes como el seguro de vida entera o la opción a corto plazo del seguro de vida a término. Elegir entre los dos requiere mirar cuidadosamente las ventajas y desventajas, incluidas las implicaciones fiscales de ambos planes.

Le pedimos a Jarrett Topel, un asesor financiero y miembro de la red Ask an Advisor de Our site, que describa algunas de las ventajas y desventajas fiscales clave de las políticas de vida entera y ofrezca consejos al consumidor para tomar la decisión correcta.

¿Cuáles son las ventajas fiscales de toda la vida?

La primera ventaja fiscal principal del seguro de vida entera es el beneficio de muerte libre de impuestos: el dinero que pagó en la póliza se distribuye a sus beneficiarios después de su muerte, libre de impuestos (como ocurre con el seguro de vida a término, si el titular del seguro fallece). durante el plazo cubierto). Además, si se gestionan correctamente, las pólizas de vida entera pueden proporcionar préstamos libres de impuestos al propietario. Estos préstamos provienen directamente del beneficio por muerte que iría a sus beneficiarios y no es necesario devolverlos (nuevamente, suponiendo que la póliza se administre correctamente). Estos préstamos pueden proporcionar una fuente de efectivo que se puede usar por una variedad de razones, como fondos para la universidad o ingresos de jubilación complementarios.

" MÁS: Cómo encontrar la mejor póliza de seguro de vida entera.

¿Cuáles son los peligros potenciales?

Una posible desventaja de las políticas de vida entera y sus préstamos asociados libres de impuestos es que, si no se gestionan correctamente, el préstamo de la política puede ser sujeto a impuestos, a menudo en el momento exacto en que el cliente puede permitírselo. Esto puede suceder si la política caduca o se entrega. Además, tenga en cuenta que si el préstamo de la póliza más cualquier interés acumulado en ese préstamo es mayor que el valor en efectivo real disponible en la póliza, es posible que deba invertir más dinero en la póliza o que la póliza puede ser cancelada por el seguro. Empresa, potencialmente creando un evento imponible.

Por ejemplo, digamos que la póliza tiene un valor en efectivo de $ 10,000, y el titular obtiene un préstamo de la póliza de $ 9,000. Si los intereses de este préstamo también se pagan con el valor en efectivo (que ahora es de solo $ 1,000 debido al préstamo de $ 9,000), una vez que tenga más de $ 1,000 en intereses acumulados, su préstamo original total ($ 9,000) más los intereses pagados o pagaderos ($ 1,000 o más) será mayor que el valor en efectivo original disponible de $ 10,000.

En esta situación, deberá financiar la póliza con más dinero o dejar que caduque, en cuyo caso el préstamo estará sujeto a impuestos. La lección es que los asegurados deben tener cuidado de cómo y cuándo acceden al valor en efectivo de sus pólizas.

Otra posible trampa con las políticas de vida entera es que generalmente son más caras que comprar un seguro a término, que cubre un número determinado de años. Si alguien compra una póliza de vida entera y luego no puede seguir pagando las primas debido a un evento financiero o de salud inesperado (por ejemplo, ser despedido o tener que ausentarse del trabajo), a menudo el consumidor finalmente deja pasar la póliza. En este escenario, el consumidor nunca pudo aprovechar el valor de efectivo libre de impuestos que forma parte de la política y pagó más por la cobertura de seguro que hubiera sido más barata bajo el seguro a término.

¿Cómo afectan estos factores a otras partes de la planificación de la jubilación?

Si bien las ventajas impositivas de usar un seguro de vida total pueden ser atractivas, tiene que sopesar este beneficio con los rendimientos generales posiblemente más bajos que puede recibir si está utilizando su póliza de vida total como un vehículo de inversión para la jubilación. El valor en efectivo (lado de la inversión) de las pólizas de vida entera a menudo paga intereses en el rango de 1% a 3% por año. Entonces, la pregunta es: ¿puede alcanzar sus objetivos de jubilación con un interés del 1% al 3%? La respuesta a esta pregunta, para la mayoría de las personas, es un rotundo no.

Como tal, el rendimiento garantizado puede "sentirse" bien para el inversionista promedio, pero en realidad solo puede garantizar que él o ella nunca puedan permitirse jubilarse. Es por eso que a menudo recomendamos a los clientes que compren seguros a plazo e inviertan la diferencia (los ahorros del menor costo del seguro) en una cartera diversificada de fondos mutuos y / o fondos cotizados en bolsa.

Jarrett B. Topel es un planificador financiero certificado y socio de Topel & DiStasi Wealth Management en Berkeley, California.