Una guía simple para invertir en metales preciosos

Por tyler arant

Últimamente, parece imposible ver televisión o escuchar la radio sin ser reprendido por una avalancha de comerciales que insisten en que todos deberían invertir en oro y plata. El principal argumento parece ser algo así: el valor del dólar estadounidense seguramente se desplomará, por lo que el oro podría ser la única cosa en su cartera que tenga algún valor. Ciertamente suena como un argumento reaccionario, pero deja a muchos preguntándose si hay alguna validez en ello.

Los beneficios de los metales preciosos

Los precios del oro y otros metales preciosos han aumentado drásticamente en los últimos años. En los últimos cinco años, el precio del oro se ha duplicado aproximadamente, y otros metales como la plata y el platino han tenido aumentos de valor igualmente impresionantes. Pero los mercados de productos básicos son notoriamente volátiles, y en cualquier día dado, los saltos en el precio son tan probables como las caídas.

Una de las principales preocupaciones de los inversionistas a largo plazo es si es probable que los metales preciosos continúen con su tendencia alcista a largo plazo. Hay muchas razones para ser optimistas cuando se trata del precio del oro. Cuando la economía es incierta, la demanda de oro generalmente aumenta. Los inversores preocupados por el valor futuro del dólar estadounidense o del euro se han sentido atraídos por los metales preciosos porque proporcionan un refugio seguro frente a los caóticos mercados de divisas.

La Reserva Federal anunció recientemente sus intenciones de realizar compras importantes de valores respaldados por hipotecas en un intento por estimular los mercados financieros. Esta política abierta que inundará la economía con más efectivo ha creado preocupaciones inflacionarias entre los analistas. Algunos creen que al invertir en metales preciosos, podría ayudar a proteger el valor de su cartera de un dólar inflado. Por no mencionar que si la Fed sigue políticas expansivas durante un período de tiempo considerable, es probable que más inversores compren oro, lo que hará que el precio del oro aumente aún más.

Además, los bancos centrales han agregado oro a sus reservas para diversificar sus tenencias lejos de la moneda cuyo valor podría caer. China y la India son ejemplos notables de esta tendencia. Todo el mundo sabe que China está fuertemente invertida en deuda de los Estados Unidos. Aunque a muchos estadounidenses les parece preocupante, también es problemático para China. Es imprudente que cualquier inversor esté sobreinvertido, y este es exactamente el problema que enfrenta China. Un dólar drásticamente debilitado causaría grandes pérdidas a las inversiones del banco central de China. Así que intentan diversificarse, y el oro ha jugado un papel principal en este esfuerzo. El año pasado, China importó 490 toneladas de oro, según los analistas.

Causas de preocupación

Una desventaja del oro es que no tiene muchos usos industriales fuera de la odontología; Sin embargo, la plata y el platino no sufren este problema. Debido a su baja resistividad, una gran cantidad de plata se utiliza en la producción de productos electrónicos. De manera similar, el platino se usa en una amplia variedad de productos, incluidos aparatos neuroquirúrgicos y dentales, medicamentos para el tratamiento del cáncer y convertidores autocatalíticos, que convierten las emisiones tóxicas en dióxido de carbono y agua.

La importancia de la plata y el platino para la industria puede ser tanto una bendición como una maldición. Uno puede estar bastante seguro de que en el corto y largo plazo siempre habrá demanda de plata y platino proveniente de la industria. Sin embargo, debido a que estos metales son tan importantes para la industria, existe el riesgo de que se minen demasiado. La producción de oro, por otro lado, se ha mantenido bastante estable en la última década.

A pesar de las muchas razones para ser optimistas, todavía hay una razón sobresaliente para ser cautelosos: el aumento dramático en el precio del oro puede ser una burbuja. En 1980, el precio del oro se derrumbó a casi la mitad de su valor máximo, y la plata experimentó un descenso similar. No está claro exactamente por qué sucedió esto. En este momento, es imposible decir si se producirá un colapso similar en el precio del oro y la plata a medida que la economía se recupere, pero no hay garantía de que el precio de los metales preciosos continúe disparándose.

Maneras de invertir

Hay varias formas de agregar metales preciosos a su cartera. Puede invertir en ETF de metales preciosos, comprar acciones en compañías mineras o intercambiar barras y monedas físicas. La compra de barras y monedas es muy atractiva para los inversores a largo plazo que prefieren la comodidad de invertir en productos físicos. Muchos inversionistas frecuentes también prefieren comerciar con unidades físicas de metales preciosos, para que puedan beneficiarse de pequeños cambios en el precio.

El oro es una de las materias primas más populares para una estrategia de inversión conocida como "apuestas de propagación". La idea básica es comprar barato y vender caro. Una herramienta útil para hacer este tipo de apuesta es el diferencial: la diferencia entre el precio que piden los vendedores (el precio de venta) y el precio que los compradores están dispuestos a ofertar (el precio de la oferta). El precio al contado es el precio actual vigente al cual se puede comprar o vender un producto. El diferencial representa un rango realista de valores que el precio podría tomar en un futuro cercano, y la relación del precio actual al precio de compra y venta puede ayudar a los inversores a decidir si el precio aumentará o disminuirá a medida que continúe la negociación.

Una apuesta de margen es una inversión apalancada libre de impuestos, lo que significa que solo requiere una inversión inicial marginal. Tanto las grandes ganancias como las pérdidas son posibles. Una vez que haya tomado una posición larga o corta, el precio de equilibrio es el precio que debe alcanzar la mercancía para recuperar su inversión inicial. Antes de que pueda obtener ganancias, debe al menos obtener el precio de equilibrio Y superarlo con la comisión de su agente, las tarifas de la cuenta y las tarifas de almacenamiento.

En muchos sentidos, los metales preciosos ofrecen una oportunidad de inversión prometedora; sin embargo, al igual que cualquier inversión, existe un riesgo inherente que el inversionista astuto debe considerar cuidadosamente.

Para obtener ayuda adicional para iniciarse en el comercio de metales, consulte estos corredores.