Risk Averse Definición & Ejemplo |
Risk Aversion and Expected Utility Basics
Tabla de contenido:
Lo que es:
Risk averse es una suposición frecuentemente citada en finanzas que un inversor siempre elegirá la menor alternativa arriesgada, siendo todo igual.
Cómo funciona (Ejemplo):
La teoría de cartera moderna (MPT), que es la teoría detrás de por qué funciona la diversificación, se basa en la suposición de que los inversores son reacios al riesgo.
Hay evidencia para apoyar la idea de que los inversores son básicamente reacios al riesgo. La gente compra seguro en activos valiosos. La gente espera un mayor rendimiento de los bonos que tienen una prioridad menor en lo que respecta al reembolso. El supuesto de aversión al riesgo lleva a la conclusión de que para atraer a alguien a asumir un mayor riesgo, debe ser compensado con una tasa de rendimiento esperada más alta, o de lo contrario no lo hará.
Por qué es importante:
En finanzas e inversiones, casi universalmente se reconoce que la relación entre todos los activos y pasivos en la cartera de un inversor debe considerarse a fin de construir una "cartera óptima" para el nivel de riesgo particular de ese inversor, y este fenómeno se llama teoría de cartera moderna.
En otras palabras, la teoría de cartera moderna es la fórmula que explica por qué y cómo debe diversificarse una cartera y, como se mencionó anteriormente, la suposición de que los inversores son reacios al riesgo es un sustento de Teoría moderna de la cartera.
