Ingresos retenidos - Explicación completa y ejemplo |
Estado de ganancias retenidas PASO a PASO
Tabla de contenido:
Qué es:
Ingresos retenidos son la suma de los beneficios de una compañía, después de los pagos de dividendos, ya que el inicio de la compañía. También se les llama excedente ganado, capital retenido, o ganancias acumuladas.
Cómo funciona (Ejemplo):
Supongamos que la empresa XYZ tiene estado alrededor por cinco años. Durante este tiempo, informó los siguientes ingresos netos:
Año 1: $ 10,000
Año 2: $ 5,000
Año 3: - $ 5,000
Año 4: $ 1,000
Año 5: - $ 3,000
Asumiendo que la Compañía XYZ no pagó dividendos durante este tiempo, las ganancias retenidas de XYZ equivalen a la suma de sus ganancias netas desde su inicio, o en este caso, $ 8,000. En años subsiguientes, las ganancias retenidas de XYZ cambiarán por el monto de los ingresos netos de cada año, menos los dividendos.
El estado de ganancias acumuladas resume los cambios en las ganancias retenidas para un período fiscal, y las ganancias totales retenidas aparecen en la porción de capital de los accionistas la hoja de balances. Esto significa que cada dólar de ganancias retenidas significa otro dólar de patrimonio o patrimonio neto.
El consejo de administración de una compañía puede apropiar algunas o todas las ganancias retenidas de la compañía cuando quiera restringir las distribuciones de dividendos a los accionistas. Las asignaciones se hacen generalmente a discreción de la junta, aunque los tenedores de bonos y otras circunstancias pueden exigir contractualmente a la junta que lo haga. Las asignaciones aparecen como una cuenta especial en la sección de ganancias retenidas. Cuando ya no se necesita una asignación, se transfiere nuevamente a las ganancias retenidas. Debido a que las ganancias retenidas no son en efectivo, una compañía puede financiar asignaciones reservando efectivo o valores negociables para los proyectos indicados en la asignación.
Por qué es importante:
Es importante entender que las ganancias retenidas no representan el excedente de efectivo o dinero en efectivo sobrante después del pago de dividendos. Por el contrario, las ganancias retenidas demuestran lo que hizo una empresa con sus ganancias; son la cantidad de ganancias que la empresa ha reinvertido en el negocio desde su inicio. Estas reinversiones son compras de activos o reducciones de responsabilidad.
Las ganancias retenidas reflejan de alguna manera la política de dividendos de una compañía, porque reflejan la decisión de una compañía de reinvertir las ganancias o pagarlas a los accionistas. En última instancia, la mayoría de los análisis de ganancias retenidas se centran en evaluar qué acción generó o generaría la mayor rentabilidad para los accionistas.
La mayoría de estos análisis implican la comparación de ganancias retenidas por acción con beneficio por acción durante un período específico, o comparan la cantidad de capital retenido al cambio en el precio de la acción durante ese tiempo. Ambos métodos intentan medir la gestión de devolución generada en las ganancias que reinó en el negocio. Las ganancias inmediatas, un método que representa los impuestos y fue desarrollado por Warren Buffett, también se usa en este sentido.
Las industrias intensivas en capital y las industrias en crecimiento tienden a retener más ganancias que otras industrias porque requieren más activos inversión solo para operar. Además, debido a que las ganancias retenidas representan la suma de las ganancias menos los dividendos desde el inicio, las compañías más antiguas pueden reportar ganancias retenidas significativamente más altas que las de las más jóvenes idénticas. Esta es la razón por la cual la comparación de las ganancias retenidas es difícil, pero generalmente más significativa entre las empresas de la misma edad y dentro de la misma industria, y la definición de ganancias retenidas "altas" o "bajas" debe hacerse dentro de este contexto.
