Remodelacion? La refinanciación con un préstamo 203 (k) puede ayudar

Cuando su casa necesita algún TLC serio, puede ser difícil encontrar espacio en su presupuesto para renovaciones y reparaciones. Una forma de pagar esos proyectos es refinanciar su hogar con un préstamo 203 (k) respaldado por la Administración Federal de Vivienda.

La FHA ofrece un seguro hipotecario para préstamos originados por prestamistas, respaldándolos financieramente en caso de que los prestatarios no cumplan con los requisitos o no cumplan con los términos del préstamo. Cualquier persona puede obtener un préstamo de la FHA: compradores por primera vez, compradores habituales o propietarios actuales que buscan refinanciar.

Con un préstamo FHA 203 (k), puede acumular el costo de los proyectos de mejoras para el hogar en un solo pago de hipoteca mensual al refinanciar con una de dos opciones: el préstamo con seguro limitado 203 (k) o el préstamo con seguro estándar 203 (k).

A diferencia de usar una tarjeta de crédito o tomar un préstamo personal, que tiene tasas de interés más altas y plazos de pago más cortos, la refinanciación con un préstamo 203 (k) puede potencialmente reducir su tasa de hipoteca actual mientras crea más margen de maniobra para usted con un período de pago más largo.

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Cómo trabajan ellos

A continuación se presenta un breve desglose del préstamo asegurado 203 (k) limitado y del préstamo asegurado estándar 203 (k):

Limitado 203 (k)

• Proporciona hasta $ 35,000 sin requisitos de costo mínimo.
• Cubre reparaciones o mejoras más estéticas, sin complicaciones (nuevas encimeras, remodelación de baños, pisos nuevos).
• Permite flexibilidad para que los prestatarios elijan diferentes contratistas para diferentes proyectos.
• Requiere la finalización del proyecto dentro de los 60 días posteriores a la fecha de cierre del préstamo.
• No se requieren inspecciones para proyectos que sumen menos de $ 15,000.

Estándar 203 (k)

• Cubre solo mejoras estructurales (adiciones a la habitación, reemplazo de tuberías o sistemas eléctricos defectuosos, etc.).
• No tiene límite de precio, pero los proyectos deben sumar $ 5,000 o más para ser elegibles.
• Requiere la finalización del proyecto dentro de los seis meses posteriores al cierre.
• Limita el trabajo a un solo contratista general, que debe contratar y pagar a los subcontratistas.
• Requiere inspecciones en todo el trabajo sin importar el costo.

Nota de nerd: La FHA ha establecido límites de hipoteca para los prestatarios en función de los precios de venta promedio para un área determinada. Verifique la Calculadora de Límite Hipotecario de la FHA para determinar la cantidad máxima para la que podría calificar en su área.

¿Es un préstamo 203 (k) adecuado para usted?

Antes de hablar con un prestamista, es inteligente que sus patos remodeladores estén en una fila y obtener cotizaciones de los contratistas sobre cuánto costarán sus proyectos. Desea mantener todo en orden y dentro de los límites de tiempo de su préstamo 203 (k). Tenga en cuenta que la mayoría de los contratistas reservan unas semanas (o más) por adelantado, y un préstamo 203 (k) podría tardar más en cerrarse que los 30 a 45 días típicos para la mayoría de los préstamos convencionales.

Algunas personas tienen la idea errónea de que la FHA vende hipotecas o establece tasas de interés, pero no lo hace. La FHA asegura los préstamos y establece algunas reglas básicas de calificación, pero los prestamistas individuales suelen tener su propio conjunto de criterios para calificar a los posibles prestatarios, dice Nancy West, oficial del programa de vivienda del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los Estados Unidos en Santa Ana, California. Solo los prestamistas aprobados por la FHA pueden ofrecer este tipo de préstamos, por lo que si está interesado, asegúrese de buscar un prestamista aprobado.

Puede financiar hasta el 96.5% de su hipoteca con un préstamo de la FHA, siempre y cuando tenga un puntaje de crédito de 580 o más. Con las tasas hipotecarias aún bajas, el costo de un proyecto de remodelación importante en su préstamo podría funcionar mejor que otras opciones de financiamiento, que a menudo vienen con tasas de interés más altas y plazos de pago más cortos.

Una desventaja de los préstamos asegurados por la FHA es el requisito de la prima mensual del seguro, que debe pagarse durante un mínimo de 11 años o durante la vigencia del préstamo. También hay una tarifa de financiamiento adicional y una gran cantidad de papeleo involucrado.

Dicho esto, un préstamo 203 (k) le permite cancelar una parte de los intereses hipotecarios de sus impuestos, algo que no puede hacer con un préstamo personal, dice West.

La línea de fondo

Los costos de mejoras para el hogar pueden sumarse rápidamente. Por ejemplo, remodelar un baño existente cuesta un promedio de $ 16,724, y un techo nuevo puede costarle casi $ 20,000, según el Informe Costo vs. Valor 2015 de la revista Remodeling.

El programa 203 (k) elimina parte del estrés de la ecuación al brindarle más flexibilidad para pagar las mejoras y refinanciar su hipoteca con una solución todo en uno.

Busque diferentes tasas hipotecarias de un prestamista aprobado por la FHA y lea los dos tipos de préstamos 203 (k) para determinar qué tipo se ajusta mejor a sus necesidades.

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Deborah Kearns es una escritora del personal de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected].

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