Flujo de caja neto: explicación completa, fórmula y ejemplo |

Qué es:

Flujo de caja neto se refiere a la diferencia entre el efectivo de una empresa entradas y salidas en un período determinado. En el sentido más estricto, el flujo de efectivo neto se refiere al cambio en el saldo de efectivo de una compañía como se detalla en su estado de flujo de efectivo.

Cómo funciona (Ejemplo):

Flujo de efectivo neto también se conoce como " cambio en efectivo y equivalentes de efectivo ". Es muy importante tener en cuenta que el flujo neto de efectivo no es lo mismo que el ingreso neto, el flujo de caja libre o el EBITDA.

Puede aproximarse al flujo de efectivo neto de una empresa observando el cambio de efectivo en el período sobre el período. hoja de balance. Sin embargo, el estado de flujos de efectivo es un lugar más perspicaz para mirar. El flujo de efectivo neto es la suma del flujo de efectivo de las operaciones (CFO), el flujo de efectivo de la inversión (CFI) y el flujo de efectivo del financiamiento (CFF). Miremos el estado de flujo de efectivo de 2010 de Wal-Mart (NYSE: WMT) según lo presentado por Yahoo! Financiar. En la parte inferior del estado de flujo de efectivo, vemos que el cambio en efectivo y equivalentes de efectivo se calcula en $ 632 millones. Esto significa que cuando se suma el flujo de efectivo de las operaciones, el flujo de efectivo de la inversión y el flujo de efectivo del financiamiento, Wal-Mart agregó $ 632 millones a su saldo de caja en 2010.

* Todas las cifras en miles

** Fuente: Yahoo! Finanzas

Por qué importa:

El flujo de caja neto es el combustible que ayuda a las empresas a expandirse, desarrollar nuevos productos, recomprar acciones, pagar dividendos o reducir la deuda. Es lo que permite a las empresas llevar a cabo sus negocios cotidianos. Esta es la razón por la cual algunas personas valoran el flujo de caja neto más que cualquier otra medida financiera, incluidas las ganancias por acción. Los ingresos y los gastos son grandes impulsores del flujo de caja neto.

Sin un flujo de caja neto positivo a largo plazo, una falla, pero la empresa puede compensar el flujo de efectivo negativo a corto plazo mediante préstamos. Es importante tener en cuenta que el flujo neto de efectivo negativo a corto plazo no siempre es malo. Por ejemplo, si una empresa necesita gastar efectivo para construir una segunda planta de fabricación, la inversión dará resultado finalmente, siempre que la planta genere más efectivo de lo que cuesta construir.

Los inversores a menudo buscan compañías que tienen un flujo de caja neto alto o que mejora, pero bajos precios de las acciones; la disparidad a menudo significa que el precio de las acciones pronto aumentará. Para obtener más información sobre el uso del flujo de efectivo en el análisis de su empresa, haga clic aquí para leer, con esta relación, los flujos de efectivo son el rey.