Definición y ejemplo de Long Straddle |

Qué es:

A straddle largo es una estrategia de negociación de opciones que implica comprar una opción call y una opción de venta para un activo particular con precios de ejercicio y fechas de vencimiento idénticos.

Cómo funciona (Ejemplo):

Porque un straddle largo implica comprar una opción call y put con el mismo precios de ejercicio, un operador que utiliza esta estrategia obtendrá ganancias si el precio del activo subyacente se desvía del precio de ejercicio original en cualquier dirección. Para ilustrar, veamos un ejemplo:

Hoy, las acciones de la Compañía XYZ se cotizan a $ 200. Bill piensa que la compañía anunciará que está haciendo cambios importantes (despidos, compra de un competidor, expansión en el extranjero, etc.) y el anuncio hará que el precio suba o baje de más del 10%. Dado que el anuncio podría presionar el precio en cualquier dirección, Bill compra $ 200 por $ 4 y una llamada de $ 200 por $ 4 para formar la posición de "straddle". Así es como se ve el diagrama de pagos para la posición:

Como se ilustra en el diagrama de pagos, la pérdida máxima posible es de $ 8 si el precio de las acciones se mantiene en su precio de ejercicio de $ 200. Pero Bill obtendrá un beneficio si el precio de la acción se mueve en más de $ 8 en cualquier dirección antes de la fecha de vencimiento de la opción. Los puntos de equilibrio de Bill (el precio al que recupera su inversión inicial de $ 8) es de $ 192 o $ 208. Si Bill es correcto y el precio de las acciones se mueve 10% en cualquier dirección, ganará $ 12 ($ 20 desde la venta de la opción - $ 4 desde la compra de la llamada - $ 4 desde la compra del put = $ 12).

¿Por qué? Asuntos:

Un largo straddle permite a los inversores ganar dinero manteniendo posiciones largas y cortas en el mismo activo subyacente. El inversionista no tiene que estar seguro de en qué dirección se moverá el precio de la acción. Más bien, él / ella debe predecir que el precio de las acciones se moverá una cantidad decente en cualquier dirección. Por lo tanto, comprar straddles es una gran estrategia para ganar dinero en mercados agitados cuando la única garantía es la alta volatilidad.