¿Hay una onza de oro que valga $ 5,500? |

A principios de este mes, James Rickards, un conocido banquero de inversiones y gerente de riesgo, publicó varios boletines informativos que alegaban que la Reserva Federal, el banco central de los Estados Unidos, es insolvente. Él cree que si nos fijamos en el balance general de la Fed, verá que la deuda emitida por el banco pesa mucho más que los activos que la respaldan.

Si Rickards tiene razón, la Fed está en la misma situación que millones de propietarios: está bajo el agua. Continúa diciendo: "En resumen, es todo deuda. La riqueza es ilusoria si se trata de un reclamo pagadero en dólares que no es más que un reclamo sobre un banco central insolvente respaldado solo por su capacidad de imprimir más deuda. "

Y solo para aclarar, la" deuda "de la Fed adopta la forma de Notas de la Reserva Federal, también conocidas como billetes en su billetera, debajo de su colchón o electrónicamente en su cuenta bancaria.

Su solución ?

Estados Unidos debería volver a adoptar el patrón oro. No solo debe, sino que debe hacerlo, y eventualmente se lo obligará a hacerlo. En función de la cantidad de dólares contra las onzas de oro que posee la Reserva Federal, cree que tomaría alrededor de $ 5,500 para igualar aproximadamente una onza de oro.

Hoy, la exigencia de un retorno al patrón oro se debe principalmente a: insectos del oro, economistas de la franja y el congresista Ron Paul. A pesar de que recibe mucha prensa, no es una idea convencional por ningún tramo de la imaginación.

Pero es una afirmación interesante cuando consideramos que Rickards no es su típico insecto de oro. Es el antiguo asesor general de Long Term Capital Management (LTCM), el infame hedge fund que, tras espectaculares rendimientos anualizados de + 40%, se estrelló y perdió miles de millones tras la crisis financiera rusa de 1998.

Su experiencia en LTCM puede haberle dado una visión única del mercado del oro. Cuando LTCM implosionó, se rumoreaba que era corto de 300-400 toneladas métricas de oro sin posibilidad de obtener suficiente oro físico para cubrir su posición corta.

Los rumores dicen que para evitar caos en el mercado del oro (¿te imaginas la explosión del precio de los rumores de una escasez de oro?), un evento que muy probablemente se habría extendido a otros sectores financieros, la Reserva Federal de Nueva York arregló secretamente para que un puñado de bancos de inversión silenciosamente fuera LTCM. A cambio, los directores de LTCM tenían prohibido hablar de ello.

LTCM había acumulado enormes cantidades de deuda que no podía pagar. Rickards dice que el gobierno de EE. UU. Se encuentra en la misma situación.

The Barbarous Relic Gold tiene una historia bastante dramática, y tiene una tendencia a desconcertar a los inversores modernos. No arroja dividendos, tiene poco valor industrial y confiere propiedad solo en … sí mismo. Qué extraño que alguien lo quiera en absoluto.

Pero el argumento siempre vuelve a un simple hecho: por alguna razón, durante miles de años, la gente ha considerado el oro como dinero.

Para poner la ecuación "oro" equivale al dinero "en contexto, considere que una regla de oro mencionada anteriormente es que una onza de oro debe ser aproximadamente igual al costo de un traje de hombre de alta calidad. Esta relación parece haberse mantenido durante siglos. Brett Arends, colaborador del Wall Street Journal lo mencionó recientemente cuando escribió sobre un administrador de fondos de cobertura de Londres que argumenta que la regla data de la antigua Roma, cuando un ciudadano adinerado podía gasta una onza de oro para comprar una toga de alta calidad.

# - ad_banner_2- # Cobertura de incertidumbre

Incluso si no se dispara a $ 5,500 en el futuro cercano, hay una serie de razones el oro es un componente vital de una cartera de inversiones bien equilibrada. La razón más convincente es que el oro es una cobertura particularmente efectiva contra la inflación y las crisis internacionales.

Con el debate actual de inflación / deflación, dos guerras en curso, un volcán que cierra viajes por Europa, amenazas constantes de terrorismo, preocupaciones sobre global el calentamiento, las confrontaciones con una Corea del Norte nuclear y un Irán que desea desesperadamente ser nuclear, una cobertura de incertidumbre suena bastante bien en estos días.

Si está inclinado a agregar oro a su cartera, hay varias formas de hacerlo. El oro puede ser fácilmente parte de sus tenencias de efectivo, sus tenencias a largo plazo o sus tenencias especulativas / comerciales, según las necesidades de su cartera.

Oro físico La mayoría de las carteras debe contener algún porcentaje de efectivo. Junto con la moneda extranjera, el oro diversificará sus tenencias de efectivo.

Es bastante fácil encontrar oro en lingotes, la forma genérica de oro físico. El lingote de oro generalmente viene en dos formas, monedas y barras. El peso y la pureza están especificados, pero el lingote no tiene valor adicional como objeto de colección. American Buffalo, Canadian Maple Leaf y South African Krugerrand son monedas de oro reconocidas en todo el mundo.

Si está interesado en comenzar una colección de monedas, un distribuidor certificado de monedas raras puede proporcionar información sobre las primas que pueden esperar las monedas coleccionables. para mandar. Las monedas coleccionables generalmente tienen algún tipo de significado histórico y son apreciadas por su condición y escasez. Las monedas coleccionables pueden ser una buena cobertura de inflación, pero no son tan efectivas como lingotes si estás buscando un sustituto de efectivo.

Fondos y ETFs Si no quieres conservar físicamente oro por la razón que sea, hay muchos fondos mutuos y fondos cotizados (ETF) centrados en el sector. De hecho, los ETF consumieron más del 10% de los nuevos suministros de oro del mundo el año pasado.

El más conocido de los ETF de oro es el SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD). GLD posee lingotes físicos para los inversores, y ahora tiene aproximadamente 1.130 toneladas métricas de oro físico en sus bóvedas. Para ponerlo en contexto, GLD ha acumulado más oro que las reservas de Suiza.

Parece que hay ETF para cualquier tipo de exposición al oro que esté buscando, incluidos varios ETF inversos y apalancados. Como siempre, es importante comprender que los ETF inversos, dobles y triples son instrumentos complicados compuestos por contratos de derivados. No son apropiados para inversores a largo plazo, pero pueden funcionar en algunas situaciones para inversores y / o comerciantes a corto plazo.

Empresas mineras Invertir en acciones de compañías mineras de oro es una forma interesante de invertir indirectamente en oro. En general, los mineros de oro se dividen en dos grupos: juniors y seniors. Como probablemente pueda adivinar, los juniors son negocios más pequeños y riesgosos. En muchos casos, ni siquiera han sacado el oro del suelo todavía, simplemente pueden controlar la tierra bajo la cual esperan encontrar una mina. Una vez que se descubre el oro, los juniors generalmente son comprados por sus compañías hermano mayor, los seniors.

Los seniors tienden a ser más grandes y más diversificados geográficamente, y algunos incluso pagan distribuciones de dividendos cada trimestre. En julio pasado, mi colega, Nathan Slaughter, escribió lo siguiente en una gran pieza sobre los mineros del oro:

"[I] si buscas amplificar tu exposición al aumento de los precios del oro, ¿por qué no ir directamente a la fuente? los precios del oro están en movimiento, las acciones de los productores de oro como Goldcorp generalmente se comportan como lingotes con esteroides. "

Nathan continuó recomendando un fondo cerrado que se enfoca en compañías mineras senior. Ha ganado más del 45% desde que lo recomendó en abril pasado, y lo recomendó de nuevo este mes. No sería justo para sus suscriptores si revelara a uno de sus mejores empleados, pero si está interesado en obtener más información acerca de su boletín, no dude en hacer clic aquí.

Los contratos de futuros Gold

Gold no son para los débiles de corazón Son derivados que forman parte integral del mercado del oro, pero pueden ser un poco confusos para la mayoría de los inversores individuales. Puede perder fácilmente el 100% de su inversión, pero también puede terminar con múltiplos de su inversión original. Alto riesgo, alta recompensa.

Ya sea que desee comprar algunas monedas de oro o comprar futuros de oro en el margen, hay una opción disponible para satisfacer las necesidades de cada inversor. Si desea obtener más información sobre cómo complementar sus inversiones con oro u otros productos básicos, haga clic aquí para leer nuestro artículo sobre Productos básicos como cobertura de cartera.