2 maneras de obtener ingresos de inversión en un entorno de bajo rendimiento

Por Brian Lowrance, CFP

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Muchos inversionistas que se preparan para la jubilación, o en las primeras etapas de la misma, están buscando maneras de aumentar sustancialmente la cantidad de ingresos mensuales que generan de sus activos. Estos son difíciles de encontrar en el entorno actual de bajos rendimientos y bajas tasas de interés.

Afortunadamente, hay dos inversiones que vale la pena considerar: escrituras de fideicomiso y préstamos entre pares.

Hechos de confianza

Si se siente cómodo con la inversión en bienes raíces, considere las escrituras de fideicomiso, un tipo de préstamo inmobiliario privado. Los inversores institucionales favorecen estos préstamos, pero también pueden trabajar para individuos.

Un acuerdo típico de escritura de fideicomiso podría comenzar de esta manera: un empresario de bienes raíces desea comprar una casa de $ 500,000, con la esperanza de rehabilitarla y venderla con una ganancia. Él tiene $ 250,000, pero necesita pedir prestado los otros $ 250,000. Si espera un préstamo bancario, un inversionista que compite puede comprar la propiedad, para ahorrar tiempo, acude a un prestamista privado para una escritura de fideicomiso.

Bajo la escritura de fideicomiso, el comprador toma prestados $ 250,000 del prestamista, trabajando a través de un tercero originador de préstamos que suscribe y facilita el préstamo, por un año. Por la rapidez y la conveniencia, el prestatario paga una tasa mucho más alta que la de una hipoteca, generalmente del 8% al 12%. En la mayoría de los casos, el prestatario realiza pagos de solo intereses cada mes y un pago global de capital al final del plazo.

Digamos que usted es el inversor en este acuerdo y acepta un préstamo al 10% TAE. Si todo va bien, recibirás 12 pagos de intereses de $ 2,083 cada uno, con un total de $ 25,000, y al final del año, recibirás tus $ 250,000 de vuelta. Y si el prestatario no realiza los pagos mensuales, usted toma posesión de la propiedad.

No hay un mínimo establecido para invertir en una sola escritura de fideicomiso. Pueden fraccionarse, es decir, dividirse en varias partes, pero los originadores de préstamos generalmente prefieren tratar con un inversionista por préstamo.

Encontrar acciones de confianza en las que invertir puede ser difícil. Su mejor apuesta es contactar a asesores o corredores que hayan establecido relaciones con los originadores en el espacio.

Si le gusta el concepto de escrituras de fideicomiso, pero no desea cazar estos tratos, puede invertir en un fondo de escritura de fideicomiso administrado por un gerente profesional. Actualmente, estos fondos pagan entre 8% y 11% por año y tienen montos de inversión mínimos que comienzan alrededor de $ 50,000. También tienden a exigir que los inversores estén acreditados por las normas de la SEC.

Préstamos de igual a igual

Los préstamos entre pares son otra forma en la que podría generar ingresos mensuales a tasas decentes, siempre que su estado lo permita (la mayoría lo hace). Estos son préstamos al consumidor que, a diferencia de las escrituras de fideicomiso, no se basan en garantías. Los prestatarios suelen utilizar los ingresos para pagar tarjetas de crédito con tasas de interés más altas, financiar mejoras en el hogar o hacer crecer una pequeña empresa.

Si está interesado, puede encontrar prestatarios en los mercados en línea, como Lending Club y Prosper. En los sitios, los prestamistas pueden ver a los posibles prestatarios y decidir a quién quieren prestar, y la tasa de interés que desean cobrar, utilizando un algoritmo que determina el riesgo crediticio.

Los prestamistas reciben tasas de entre el 5% y el 23% en préstamos, dependiendo del crédito de cada prestatario. Lending Club y Prosper cobran honorarios de aproximadamente 1% a 5% anualmente.

También hay fondos que invertirán en estos préstamos en su nombre, pero estos fondos a menudo tienen umbrales de inversión más altos que los fondos de escritura de fideicomiso. Lending Club ofrece varios fondos que invierten en sus préstamos, pero los mínimos de inversión comienzan en $ 500,000.

La gestión del riesgo

Tanto las escrituras de fideicomiso como los préstamos entre pares pueden proteger a los inversionistas del aumento de las tasas de interés, porque se mantienen hasta su vencimiento y tienen una duración corta. Pero también tienen riesgos.

Si su acuerdo de confianza se agrava y su prestatario lo obliga a tomar posesión de la propiedad, podría valer menos que su inversión en ella. Por eso es importante hacer tu tarea antes de invertir. Si no está preparado para esto, considere contratar a un asesor con experiencia en este mercado.

Invertir en un fondo de escritura de fideicomiso no lo protegerá necesariamente de los choques del mercado inmobiliario. Muchos, aunque no todos, los fondos de escrituras fiduciarias se quebraron en 2008. Me gusta invertir con fondos de escrituras fiduciarias que tienen un buen historial en múltiples mercados bajistas, pero esto no garantiza que lograrán el próximo. Antes de invertir, analice la cartera de un fondo y las reservas para pérdidas crediticias. Al igual que con las acciones de confianza individuales, es posible que desee que un profesional haga esto.

Los préstamos peer-to-peer también conllevan riesgos. Las devoluciones de ambos sitios se basan en los reembolsos de préstamos, y no hay garantías o protecciones en caso de incumplimiento de los prestatarios. Lending Club y Prosper recomiendan que los inversores distribuyan sus inversiones en varios préstamos, reduciendo el impacto si un prestatario no los paga.

Si invierte en préstamos de igual a igual, su inversión debe ser parte de una estrategia de inversión diversificada y no debe representar el ahorro de su vida. Lending Club señala en su prospecto que la inversión es adecuada "solo para inversores con medios financieros adecuados", "que pueden soportar la pérdida de todo su precio de compra".

Es fundamental que se eduque o busque la ayuda de un profesional financiero antes de invertir en escrituras de confianza o préstamos de igual a igual. Pero si ejerce la debida precaución, estos dos tipos de inversiones pueden ser grandes generadores de ingresos en un momento en que las inversiones que producen buenos rendimientos son pocas y distantes entre sí.

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