Invertir 101: un marco para invertir y cómo invertir

por Susan Lyon

Entonces, crees que quieres invertir, o tal vez no estás seguro. Esta introducción lo guiará a través de cómo pensar acerca de cómo administrar su dinero en caso de que decida invertir. ¿Estás listo para probarlo?

En primer lugar, la inversión tiene que ver con el intercambio entre riesgo y recompensa: cuanto más esté dispuesto a arriesgar, más podrá ganar o perder. Las implicaciones de esto para su estrategia de inversión son cruciales para comprender: nunca debe invertir más dinero del que sería capaz de hacer frente a la pérdida.

Este gráfico muestra cómo las posibilidades de un inversionista de obtener un alto rendimiento de su inversión aumentan el riesgo que están dispuestos a asumir:

Los beneficios de la diversificación: hacer y no hacer

Este es el consejo de inversión más importante que podemos darle. Estamos seguros de que lo ha escuchado antes, sabemos que lo escuchará nuevamente, pero aquí está ahora para su placer visual: ¡diversifique, diversifique y diversifique!

La diversificación funciona porque al distribuir su dinero entre múltiples tipos de inversiones, está reduciendo la volatilidad de su cartera general: incluso si algunas inversiones más arriesgadas van hacia el sur, otras lo harán bien y con el tiempo se equilibrarán entre sí y disminuirán su volatilidad general. Es posible obtener los beneficios de una cartera diversificada en tan solo 20 participaciones, o incluso menos fondos mutuos, ya que cada fondo ya tiene participaciones diversificadas en cierta medida.

Aquí están los puntos para llevar:

1. No pongas todos tus huevos en una canasta: No inviertas todo tu dinero en la misma empresa. Incluso si eres el CEO. Solo no
2. No trates de cronometrar los mercados.: Existen volúmenes de literatura sobre finanzas del comportamiento y cómo lo hacen las personas cuando intentan predecir oleadas de optimismo público y pesimismo para comprar y vender en consecuencia: no bien. Si decide comprar las acciones de una empresa, planee comprar y mantener durante un período prolongado.
3. Sigue los fundamentos: Si está considerando comprar acciones ahora, asegúrese de tomarse el tiempo para comprender las perspectivas de ganancias de la empresa investigando exhaustivamente sus estados financieros. De forma aislada, esto no es suficiente para predecir el rendimiento futuro de las acciones, pero puede ayudar a tomar la decisión.
4. Determine sus metas: ¿Estás dispuesto a arriesgar mucho para ganar mucho, incluso si no está garantizado? ¿O es usted un mejor seguro? La mayoría de las personas son una mezcla de los dos.
5. Haz un bosquejo del perfil de tu portafolio ideal: El próximo blog de la serie Investing 101 se sumergirá en la asignación de activos y cómo descubrir la cartera de sus sueños.

La importancia de la inversión fundamental: haga su investigación final antes de invertir

El siguiente paso es preguntarse: ¿qué teorías de inversión surgen a largo plazo y por qué?

La inversión exitosa depende de su capacidad para predecir el desempeño futuro dada la información que tenemos y sabemos hoy. Si bien no podemos predecir todos los eventos que pueden dar forma a la economía futura, vale la pena dedicar tiempo y esfuerzo a realizar una buena investigación fundamental al analizar los datos financieros de una empresa: ganancias, dividendos, balance general, etc., para determinar Si crees que una empresa es una buena inversión.

Hay dos escuelas principales de pensamiento que enmarcan las dos teorías que compiten sobre cómo hacer crecer mejor su montón de efectivo:

• La Teoría de la Fundación Firme: Esta teoría estipula que cada acción (u otro instrumento financiero) tiene un "valor intrínseco" basado en los resultados de la empresa y las perspectivas de crecimiento que el mercado fluctúa y que eventualmente alcanzará. Cuando los precios de las acciones caen por debajo de este valor, significa que los inversores deben comprar porque las acciones están actualmente infravaloradas; Cuando los precios suban por encima de ellos deberían venderse.
• ¿El reto? Debe poder determinar con bastante precisión las perspectivas de crecimiento de una empresa, lo que puede ser difícil de lograr.
• La teoría del castillo en el aire (Gran tonto): En esta visión del mundo, los inversores inteligentes realmente necesitan analizar lo que otros inversores están haciendo y luego anticiparlos. Compra antes de que todos los demás compren; vender antes de que todos los demás vendan Es el comportamiento de las finanzas en su mejor momento.
• ¿El reto? Si la psicología de masas y la identificación de oleadas de optimismo (que se convierten en burbujas) no son su fuerte, fallará. Ha habido muchas burbujas a lo largo de la historia y han causado mucho daño.

Estas dos amplias teorías a su vez nos llevan a dos grandes escuelas de inversión: análisis fundamental versus análisis técnico:

• Inversión fundamentalSegún la teoría del mundo de la teoría de los cimientos, el mercado es más lógico que psicológico. Dependen en gran medida de los indicadores de crecimiento y el rendimiento pasado para la toma de decisiones financieras. Esto tiende a ser más estilo de Wall Street, administrador de fondos y analista de seguridad.
• Inversión técnicaPor otro lado, ve al mercado como más psicología que lógica. Dependen en gran medida de trazar tendencias y patrones de precios de acciones pasadas para tratar de predecir y prevenir futuros cambios y burbujas. Este estilo de inversión ha sido ampliamente desacreditado.

Entonces, puedes estar preguntando, ¿cuál es la teoría "correcta" a seguir?

Investmentmatome cree que la evidencia es clara: la inversión técnica no funciona y no puede sostenerse en el tiempo; El estilo de castillo en el aire que especula en la próxima gran burbuja es peligroso y debe evitarse. Abogamos por una cosmovisión de la Fundación Firme, donde cualquier inversor inteligente debería centrarse en los fundamentos de las empresas en las que desea invertir. La psicología del inversionista puede impactar los precios en el corto plazo, pero a la larga los fundamentos siempre triunfan.

Molesto Por supuesto, descifrar el verdadero valor intrínseco de una acción parece una gran idea, pero la Teoría del mercado eficiente dice que es difícil de hacer. La teoría dice que no hay información conocida a la que un miembro del público o incluso un analista bien entrenado pueda acceder para ganarle a los mercados, ya que los datos disponibles al público ya se incorporaron a su precio de mercado en constante reajuste. Los precios se mueven demasiado rápido para aprovechar. Entonces, en teoría, nadie debería ser capaz de ganarle al mercado y todos deberíamos comprar fondos indexados y simplemente irnos a casa.

Pero Warren Buffet y algunos otros grandes inversionistas han sido capaces de ganarle al mercado por un período prolongado. ¿Fueron sus resultados solo suerte al azar? La duración de su éxito sugiere una habilidad real, pero quién sabe realmente. Lo importante a tener en cuenta es que los pocos grandes inversores que han sido capaces de superar el mercado durante períodos prolongados lo hicieron con estrategias de inversión fundamentales a largo plazo, no con el calendario del mercado. La evidencia muestra que al tratar de vender caro y comprar bajo en base a información limitada en tiempo real, solo perjudicará sus probabilidades de éxito. ¡Solo no lo hagas!

¿Estoy listo para invertir?

Manténgase en los fundamentos, diversifíquese y recuerde que buscar rendimientos más altos casi siempre aumenta el riesgo de pérdida. Suena fácil, ¿verdad? ¡Incorrecto! Esta es solo la punta del iceberg inversor. El siguiente paso es comprender la asignación de activos y comenzar a decidir cómo invertir su dinero. Ahora está listo para leer lo siguiente en nuestra serie sobre cómo encontrar la mejor asignación de activos.

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Fuentes:

• Para obtener explicaciones más detalladas de las principales teorías de inversión descritas anteriormente, vea A Random Walk Down Wall Street por Burton Malkiel.
• Para obtener más información sobre instrumentos de ahorro alternativos, visite el blog de nuestro sitio sobre banca.
• Para obtener más información sobre los mercados financieros y su análisis, visite el blog de nuestro mercado de mercados financieros.