Definición y ejemplo de fondos de ingresos |

Qué es:

Los fondos de ingresos son fondos mutuos, ETF o cualquier otro tipo de fondo que busque generar un fondo. flujo de ingresos para los accionistas mediante la inversión en valores que ofrecen dividendos o pagos de intereses. Los fondos pueden contener bonos, acciones preferentes, acciones ordinarias o incluso fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT).

Cómo funciona (Ejemplo):

Los fondos de ingresos pueden ser conservadores para las inversiones riesgosas, dependiendo de las tenencias. Algunos fondos solo invierten en valores de compañías establecidas y solventes que hacen pagos constantes de dividendos o intereses, lo que los convierte en inversiones relativamente conservadoras. Otros fondos invierten en inversiones más riesgosas como REIT y bonos basura y apuntan a mayores rendimientos que otros fondos más conservadores.

Al igual que con otros fondos, una de las mayores ventajas de los fondos de ingresos es la diversificación instantánea. Sin embargo, la inclusión de acciones y bonos en el mismo fondo lleva algunos fondos de ingresos a otro nivel de diversificación. Los precios de acciones y bonos generalmente tienen una correlación negativa: cuando los precios de las acciones suben, los precios de los bonos tienden a bajar y viceversa. Debido a que algunos fondos de ingresos invierten en los mercados de acciones y bonos, los fondos de ingresos generalmente ofrecen una cobertura adicional contra el riesgo de mercado. Sin embargo, algunos analistas argumentan que a medida que caen las tasas de interés y la inflación, la correlación negativa no es tan fuerte y la cobertura no es tan efectiva.

Es importante notar que el objetivo de maximizar los ingresos no siempre da como resultado una pagos a los inversores de fondos de renta. Muchos fondos de ingresos (especialmente "fondos de crecimiento e ingresos") no hacen distribuciones regulares, sino que realizan pagos especiales cuando lo consideran oportuno. Los inversores deben leer el prospecto del fondo y realizar otras investigaciones antes de invertir.

Por qué importa:

Los fondos de ingresos facilitan la inversión de los inversionistas en un conjunto diversificado de dividendos o valores que pagan intereses. Es importante tener en cuenta que el precio de los fondos no es fijo y fluctúa según las condiciones del mercado. Sin embargo, la revalorización del capital es secundaria a los altos ingresos actuales y la preservación del capital.

Los inversores deben considerar su tolerancia al riesgo, el nivel de gastos del fondo y la eficiencia tributaria del fondo para sus circunstancias particulares. El prospecto es el documento más importante para estudiar porque detalla no solo el cronograma de honorarios del fondo sino también sus métodos de inversión, objetivos y estrategias, y los antecedentes del administrador del fondo. Para los inversores con horizontes de inversión a más largo plazo, los fondos de ingresos pueden aumentar los ingresos y ayudar a diversificar una cartera.