Definición y ejemplo de riesgo idiosincrático |

Qué es:

También se llama riesgo no sistemático, riesgo idiosincrásico es el precio riesgo asociado con las circunstancias particulares de una compañía.

Cómo funciona (Ejemplo):

Por ejemplo, los cambios de precios pueden ocurrir en las acciones de la empresa XYZ por varias razones. Algunas de estas razones tienen poco que ver con las operaciones reales de la empresa o la experiencia gerencial; por ejemplo, la empresa se ve afectada, pero tiene poco control sobre la inflación, las tasas de interés, los cambios en la política tributaria o las relaciones comerciales. Estas cosas pueden afectar el precio de las acciones, pero nuevamente esos factores afectan todos los precios de las acciones de la compañía. Es decir, son sistemáticos.

Los inversores en acciones de la Compañía XYZ corren esos riesgos sistemáticos simplemente invirtiendo en acciones en general. Pero también asumen riesgos idiosincrásicos con la Compañía XYZ. Esos riesgos pueden ser factores tales como la capacidad de la empresa para poner en valor sus productos de forma rentable, la experiencia de gestión de la empresa, la fortaleza de la cadena de suministro de la empresa y la destreza comercial de la empresa. Esas cosas están bajo el control de la Compañía XYZ y por lo tanto son riesgos específicos de la Compañía XYZ.

Por qué es Importante:

Los inversores a menudo no aprecian que algunos de los factores que afectan sus inversiones tienen poco que ver con su inversión real opciones: estos riesgos sistemáticos son asumidos por todos los inversores. En consecuencia, los riesgos sistemáticos son los que influyen en la asignación de activos; el riesgo idiosincrásico influye en la selección de acciones.

Sin embargo, lo más importante de esta noción es que la diversificación puede mitigar el riesgo idiosincrásico. Es decir, un inversor puede comprar acciones que no "se muevan juntas" para que algunas suban cuando otras caen. La diversificación generalmente no puede mitigar el riesgo sistemático.