Por favor, por favor, no obtenga el primer Premier Bank Aventium y Centennial

Las tarjetas de crédito Aventium y Centennial, ofrecidas por First Premier Bank (o 1^{S t} Premier), están entre las muy pocas tarjetas de crédito que se ofrecen a las personas con mal crédito y pueden parecer atractivas para las personas que no califican para casi ninguna otra tarjeta. Sin embargo, las tarjetas vienen con un límite de crédito bajo, tarifas excesivamente altas y una serie de cargos de "gotcha" que superan la letra pequeña de las tarjetas. De hecho, las dos cartas son exactamente lo mismo - Siempre una bandera roja. La Reserva Federal trató de hacer que los préstamos fueran más transparentes en 2010. First Premier corrió alrededor de ellos, y Aventium y Centennial son los resultados.

Las “ventajas” de 1st Premier para Aventium y Centennial: alto APR y tarifas más altas

Las dos tarjetas de crédito vienen con una tasa de interés astronómica: 49.9% el primer año, con la posibilidad de una reducción menor a 39.9% a partir de entonces. En comparación, el promedio de la industria para aquellos con mal crédito es del 23,95%, menos de la mitad de los de Aventium / Centennial. First Premier es conocido por sus altas tasas de interés: las versiones anteriores de Aventium y Centennial llegaron con 79.9% y 59.9% de tasa porcentual anual, pero fueron retiradas luego de la presión pública.

Las tarjetas también tienen una tarifa anual de $ 75 el primer año, 25% del límite de crédito de la tarjeta, la tarifa máxima de primer año permitida por la Ley de Tarjeta de Crédito de 2009. En esencia, la tarjeta solo tiene una línea de crédito de $ 225, después de las tarifas. Esa tarifa se reduce a $ 45 un año después de eso, pero se complementa con una tarifa mensual de $ 6.50, por un total de $ 123 por año, más de un tercio del límite de crédito.

Estas tarjetas no seguras vienen con un secreto: en realidad son tarjetas de crédito aseguradas. En la impresión muy fina de las tarjetas es un requisito que los titulares de cuentas hagan un "depósito de seguridad" de $ 95, que se reembolsará cuando se cierre la cuenta. Esto hace que las tarjetas sean casi como tarjetas de crédito aseguradas, ¡pero con tarifas y tasas de interés aún más altas!

Primer Premier contra la Fed: un juego del gato y el ratón

Antes de la Ley de tarjetas de crédito, los términos de First Premier eran aún más atroces. Una visa sin garantía con un límite de crédito de $ 250 incluido:

• • Una tarifa de procesamiento de $ 35
• • Una tarifa de aceptación de $ 119
• • Una tarifa mensual de $ 6 ($ 72 por año)

Eso suma hasta $ 276 en tarifas, más que el límite de crédito. La Ley CARD estipuló que las tarifas del primer año pueden ser, como máximo, el 25% del límite de crédito de la tarjeta, lo que prohíbe esta práctica. La visa podría costar, como máximo, $ 62.50 en el primer año.

Para no ser disuadido, First Premier emitió un conjunto de tarjetas de límite de crédito de $ 300 con una tarifa anual de $ 75: tríos idénticos Aventium, Centennial y Classic. Además, 1^{S t} Premier comenzó a cobrar $ 95 en tarifas de procesamiento, que se evaluaron antes de que se aprobara la tarjeta y, por lo tanto, técnicamente no contó para el límite del primer año.

"Buen intento", dijo la Fed, que aclaró a principios de este año que todas las tarifas de procesamiento son, de hecho, parte de los costos del primer año. First Premier se trasladó al Plan B: la tarifa de procesamiento de $ 95 asumió su encarnación actual, un depósito de seguridad.

Además, la Ley de la Tarjeta de Crédito regula la cantidad que los emisores pueden cobrar en las tarifas por el primer año de la tarjeta: 25% del límite de crédito inicial. Después del primer año, sin embargo, todas las apuestas están apagadas. Porque 1^{S t} Premier cobra la tarifa máxima permitida por adelantado, el banco tiene prohibido cobrar cargos adicionales el primer año. Sin embargo, tan pronto como vence la protección de la Ley CARD, surgen una serie de tarifas y cargos:

• • Una comisión por transacción extranjera y adelanto de efectivo del 3%, que son estándares de la industria pero son notables porque solo entran en vigencia el segundo año, después de que expire el límite de la tarifa.
• • Una tarifa única de $ 3.95 para acceder a la banca en línea, mientras que la mayoría de los bancos realmente recompensan los estados de cuenta electrónicos
• • Una tarifa mensual de $ 6.50, que no parece mucho, pero suma hasta $ 78 por año

De forma predeterminada, el límite de crédito se establece en $ 300 el primer año. Después de eso, los clientes tienen la opción de aumentar su límite de crédito, por una tarifa del 25% del aumento. Para aumentar el límite de crédito en $ 400, entonces, un cliente debe pagar $ 100. Esto es esencialmente un castigo por el buen comportamiento: solo aquellos que gastan de manera responsable calificarán para un aumento de límite de crédito más alto, pero pagarán las tarifas más altas.

Las tarifas de aumento del límite de crédito, combinadas con el adelanto de efectivo, la transacción extranjera y las tarifas mensuales, significan que usted puede pagar fácilmente el 70% más cada año que tenga la tarjeta. A medida que pasa el tiempo, First Premier realmente comienza a ganar el dinero que no pudo obtener de usted el primer año y, por lo tanto, destruye la intención de la Ley de Tarjeta de Crédito de proteger a los consumidores vulnerables.

Tarjetas de crédito malas que no son tan cargadas

Afortunadamente, existen alternativas más baratas y sencillas a Centennial y Aventium para aquellos con crédito menos estelar. El Orchard Bank MasterCard está destinado a ayudar a establecer o restablecer el crédito. HSBC, que es propietario de Orchard Bank, le dio al banco el objetivo de ayudar a las personas con menos acceso al crédito. Si bien tiene algunas tarifas, es mucho más barato que las tarjetas de First Premier y ofrece tasas de interés mucho más bajas.La tasa de interés cae entre 14.9% y 19.9%, y la tarifa anual es de $ 68 el primer año y $ 59 después de eso. La tarjeta MasterCard de Orchard Bank se encuentra entre las tarjetas de crédito sin garantía más fáciles para calificar: los puntajes FICO tan bajos como 500-600 han sido eliminados. Entre las pocas calificaciones de alta calidad se encuentran un salario de $ 12,000 y un número de seguro social válido.

Si las tarjetas de crédito de Orchard Bank no son una opción, una tarjeta de crédito garantizada está abierta a casi cualquier persona y puede ayudar a rehabilitar las calificaciones crediticias. Orchard Bank también ofrece una MasterCard garantizada con una tasa de porcentaje anual del 7.9% y una tarifa anual de $ 35 que no se cobra el primer año. Applied Bank Platinum Zero no tiene tasa de interés, pero tiene una tarifa anual alta de $ 119 y requiere un depósito de $ 500 o más. Muchas cooperativas de crédito ofrecen tasas de interés bajas y bajas tasas de interés. Y entre los bancos más grandes, la Tarjeta Capital One Secured y la Tarjeta Citibank Secured vienen con un APR alto de 22.9% y 18.24% respectivamente (a partir de este escrito), pero tienen tarifas anuales inusualmente bajas de $ 29. Las tarjetas de crédito garantizadas requieren un depósito por adelantado, generalmente igual al límite de crédito. Este depósito no se utilizará para pagar un saldo; es una garantía mantenida contra incumplimiento, y se devuelve cuando se cierra la cuenta.

Tenga cuidado con esta estafa en particular: Net First Platinum ofrece lo que parece una tarjeta de crédito, pero en realidad es una tarjeta de regalo con un cargo equivalente que solo puede gastarse en el sitio web de Horizon Outlet. Otra alternativa a menudo citada son las tarjetas de débito prepagas, pero estas vienen con una serie de cargos similares y en realidad no ayudan a construir crédito. Una cuenta corriente regular sirve para el mismo propósito, pero sin el cajero automático, la recarga y las tarifas mensuales.