Cómo fueron las primeras tarjetas de crédito

En 1950, el fundador de Diners Club, Frank McNamara, introdujo un método novedoso para pagar las compras. Él lo llamó una "tarjeta de crédito".

Pero cuando McNamara lanzó la idea, no habló de recompensas, beneficios, tasas de interés o tarifas, factores que hacen que las ofertas de tarjetas de crédito se rompan hoy. En su lugar, se centró en lo que diferenciaba su tarjeta de los sistemas anteriores que le permitían realizar compras a crédito: podría usarla en varios comercios diferentes, en lugar de solo uno.

"Es perfecto para el hombre de negocios", le dijo McNamara a Matty Simmons, quien luego se convirtió en ejecutivo de Diners Club, como recuerda Simmons en su libro "La catástrofe de la tarjeta de crédito". "Usted paga todo el entretenimiento de su negocio con un cheque mensual. No tiene que llevar mucho dinero en efectivo y, lo que es más importante, tiene recibos de sus recibos de la empresa y de entretenimiento por las deducciones de impuestos ".

Las tarjetas de crédito aún permiten que los titulares de las tarjetas paguen en "un cheque mensual", como hicieron las primeras tarjetas, pero eso es donde terminan las similitudes. Una vez que un producto solo para los ricos, aceptado en solo algunos lugares, las tarjetas de crédito ahora permiten a millones de personas pedir dinero prestado, ganar recompensas y realizar compras diarias.

Aquí es cómo fueron las primeras cartas y cómo evolucionaron con el tiempo.

Las primeras tarjetas de crédito requerían el pago completo cada mes.

Tarjetas de crédito entonces: McNamara denominó a su producto una "tarjeta de crédito", pero para los estándares de hoy, lo llamaríamos una tarjeta de crédito porque requería que usted pague la totalidad al final de cada mes. No se puede cargar un saldo de un mes al siguiente.

De esta manera, la tarjeta del Diners Club era similar a la de muchos de sus precursores, las placas de carga de metal emitidas por los grandes almacenes, las compañías petroleras y otros minoristas en ese momento. Incluso a fines de la década de 1950, Diners Club aún no tenía "ninguna multa ni cargos por intereses por los pagos realizados después de 30 días", escribe Simmons. La principal fuente de ingresos de la compañía fue la tarifa del 7%, llamada intercambio, que se cobra a los comerciantes en cada transacción. Cuando American Express lanzó su primera tarjeta en 1958, también requirió el pago completo a fin de mes.

Estas tarjetas ofrecían una forma de consolidar los gastos de entretenimiento, pero no estaban destinadas a permitir a los titulares de tarjetas pagar saldos a lo largo del tiempo

Bank of America desafió esta convención con su BankAmericard, la primera tarjeta de crédito rotativa general. Lanzado en California apenas un mes antes de la primera tarjeta de AmEx, el nuevo producto permite a los consumidores obtener préstamos a corto plazo y pagarlos en un horario flexible, con intereses.

Tarjetas de crédito ahora: Las tarjetas de crédito rotativas se han vuelto ubicuas, y el único emisor importante que sigue ofreciendo tarjetas de crédito es American Express. Decenas de millones de titulares de tarjetas solo en los EE. UU. Pueden pedir prestado dinero para compras cuando lo deseen, con la opción de devolverlo con intereses a lo largo del tiempo. Sin embargo, el dinero prestado a menudo es costoso: el APR promedio de las tarjetas de crédito en las que se evaluó el interés fue del 13.35% en el último trimestre, según datos de la Reserva Federal.

Llevar deudas todavía no es algo que quieras hacer si puedes ayudarlo. Si paga la totalidad de cada mes, no se le cobrarán intereses. Sin embargo, tener la opción de pedir prestado cuando lo necesite es valioso. Si sabe que va a estar endeudado, también puede evitar los intereses obteniendo una tarjeta con una oferta introductoria de 0% APR.

Las primeras tarjetas de crédito fueron usadas solo para gastos de viaje y comida.

Tarjetas de crédito entonces: Como su nombre lo indica, las tarjetas de crédito Diners Club se aceptaron inicialmente solo en restaurantes. Esa fue la idea original de McNamara. Pero la alta tarifa comercial de la tarjeta era un obstáculo para la aceptación.

"Dado que los restaurantes que podían pagar un intercambio del 7% solían ser más caros, terminó siendo un producto para los ricos", dice Michael Moeser, director de prácticas de pagos de la consultora bancaria Javelin Strategy and Research. Poco después de su lanzamiento, Diners Club se expandió para incluir hoteles.

Los primeros competidores también fueron

Comerciantes de viajes y entretenimiento. Cuando American Express lanzó sus primeras tarjetas de cartón en 1958, fueron aceptadas por un impresionante número de 17.500 establecimientos el primer día, Peter Z. Grossman escribe en su libro "American Express: La historia no oficial de la gente que construyó el Gran Imperio Financiero". AmEx cobró una tarifa de intercambio del 6% y una tarifa anual de $ 6 al principio, $ 1 más que el Diners Club en ese momento. "Ya, la tarjeta de crédito American Express, como se llamaba oficialmente, rivalizaba con la tarjeta Diners Club en tamaño y alcance", escribe Grossman.

Cuando Bank of America lanzó BankAmericard, persuadió a varios tipos de minoristas para que lo aceptaran. Pero había una trampa: sólo era válida en California.

Tarjetas de crédito ahora: Desde cenas en restaurantes hasta comestibles y gas hasta sus facturas de servicios públicos, puede cargar casi cualquier cosa a su tarjeta de crédito en estos días.

Esta aceptación general se debe en parte a que la mayoría de los emisores de tarjetas de crédito ahora operan bajo Visa (que surgió del BankAmericard original) y MasterCard (nacida como "MasterCharge"). Estas redes de pago masivo establecen acuerdos de aceptación con comerciantes para que los emisores no tengan que hacerlo individualmente. También establecen tasas de intercambio, que son más asequibles para los comerciantes de lo que solían ser.Las tasas de intercambio típicas ahora van del 2% al 3% de cada transacción, en lugar del 6% o 7% del pasado. Alrededor de 9.5 millones de comerciantes de los EE. UU. Ahora aceptan tarjetas de crédito Visa y MasterCard, según los datos de 2014 del Informe Nilson.

Las primeras tarjetas de crédito no ofrecían recompensas.

Tarjetas de crédito entonces: Los programas de lealtad existían mucho antes de que se inventaran las tarjetas de crédito. En el siglo XIX, muchas tiendas ofrecían recompensas a los clientes en forma de sellos, que podían canjearse por productos, dice Moeser. Pero a las tarjetas de crédito les llevó mucho más tiempo entrar en el juego de recompensas.

"La década de los 80 fue una época decisiva para las recompensas de tarjetas de crédito", dice Moeser. "Cuando la tarjeta Discover fue lanzada por Sears en 1986, tenía un programa de recompensas en efectivo que reembolsaba parte del intercambio al consumidor". Se convirtió en una de las primeras tarjetas de crédito con recompensas ofrecidas en los Estados Unidos y estimuló la competencia entre los emisores..

Poco después, Citi lanzó una tarjeta de marca compartida con American Airlines que permitía a los titulares ganar millas de viajero frecuente. En las décadas de 1990 y 2000, más competidores se acumularon en el mercado y las recompensas de tarjetas de crédito se hicieron más generosas.

Tarjetas de crédito ahora: En estos días, es fácil encontrar bonos de inscripción por valor de cientos de dólares en las tarjetas de viaje. Un puñado de tarjetas de recompensas ofrece una tasa fija del 2% en todas las compras, el doble de lo que ofrecen muchas de las primeras tarjetas de recompensas.

Las tarjetas de crédito con recompensas tienden a tener altas tasas de interés, por lo que no son una buena opción para las personas que tienen saldos. Los cargos por intereses superan fácilmente incluso las recompensas más generosas. Pero si paga el total cada vez, es una forma sencilla de ganar unos pocos cientos de dólares cada año en las compras diarias.

Hoy en día, la comodidad es solo un punto de partida.

La conveniencia sola, por ejemplo, pagar con "un cheque mensual", no es un punto de venta tan grande para las tarjetas de crédito como solía ser. En estos días, es mejor que elija una tarjeta por sus tarifas de recompensas, tarifas, tasas de interés o beneficios. Pero si tu querido para elegir una tarjeta según la facilidad de uso, aún tendría muchas opciones.

Las tarjetas con recompensas de tarifa plana compiten como una alternativa más simple a las tarjetas con recompensas por niveles. Más emisores le permiten canjear sus recompensas sin problemas, por ejemplo, directamente a través de comercios como Amazon.com o Uber, o incluso por dinero en efectivo en el cajero automático. Y los servicios públicos de precalificación pueden decirle a qué tarjetas de crédito y bonificaciones califica antes de que usted incluso solicite.

Las tarjetas de crédito no se han vuelto más valiosas; también son más fáciles de manejar. Y a medida que los emisores continúan superándose entre sí para obtener mejores recompensas y beneficios, los consumidores están ganando.

Fotos cortesía de Javelin Strategy and Research.

Claire Tsosie es escritora del personal de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Email: [email protected] . Gorjeo: @ ideclaire7 .

Este artículo fue escrito por Investmentmatome y fue publicado originalmente por Forbes.