Servicios basados ​​en tarifas, solo tarifas y comisiones: diferencias clave

Por Laurel Hardy

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Si no fuera un asesor financiero de solo pago, tendría algunas preguntas serias sobre lo que debería buscar en un asesor. ¿Sabe lo que significa cuando alguien dice que él o ella es un asesor basado en honorarios?

Dejé mi puesto como asesor financiero con licencia en una conocida empresa de inversiones y bancos, donde me pagaron una comisión y me ofrecieron servicios basados ​​en honorarios, para abrir mi propia empresa de planificación y inversión de solo pago. Para aquellos que se preguntan cuál es la diferencia entre las comisiones, la tarifa y el servicio de tarifa única, estas son mis observaciones.

Sólo tarifa

• El asesor es un fiduciario requerido por ley para actuar en su mejor interés.
• Se registra como asesor de inversiones; no es un corredor de valores empleado por una firma de corredores / agentes.
• La compensación del asesor se divulga completamente y se paga directamente por el cliente.
• No hay compensación adicional cuando se compra un producto.
• Su asesor puede discutir cuánto está dispuesto a pagar por un producto de inversión y adaptar las recomendaciones de inversión a sus especificaciones en lugar de elegir entre un conjunto de ofertas de precio similar (y generalmente más caras) aprobadas por una firma de corredores / agentes.

Comisión

• Las recomendaciones solo deben cumplir con un estándar de idoneidad, no un estándar fiduciario.
• La compensación está vinculada directamente a la compra de un producto recomendado.
• El asesoramiento puede limitarse a las recomendaciones de productos.
• Las recomendaciones de productos están limitadas a una lista "aprobada" por la firma del corredor / agente.
• Los productos patentados pueden tener tarifas más altas, que no se requieren que se revelen de forma completa y clara.
• Los clientes a menudo creen que no se cobran tarifas por el asesoramiento, cuando en realidad las tarifas simplemente están ocultas.
• La dirección presiona a la fuerza de ventas para impulsar ciertos productos.
• Algunos asesores pagados por comisión son personas muy honestas, acreditadas e inteligentes que son dignas de respeto. Son muy buenos en lo que hacen, y muy bien informados. Sin embargo, los que no están en esa categoría tienden a esconderse entre los realmente buenos, lo que hace que diferenciar quién sea quién sea difícil para el consumidor promedio.

Basado en honorarios

• Se refiere a una estructura de comisiones en la que las comisiones en forma de comisiones se pagan a un asesor en función de la administración de cuentas en curso en lugar de la actividad de negociación.
• El término "basado en comisiones" a menudo se refiere a "cuentas administradas", pero no son intercambiables.

¿Por qué han evolucionado estas diferentes formas de compensación? Porque es lo que quieren los clientes. Algunos clientes prefieren que su asesor sea compensado en función de las comisiones, ya que creen que alienta a los asesores a tomar mejores decisiones de inversión, ya que la idea es que cuanto mayor sea el saldo de la cuenta, mayor será el pago de la comisión, alentando a su asesor a aumentar la cuenta.

El otro lado del argumento es que la compensación por comisión puede alentar a los asesores a comerciar con demasiada frecuencia. También existe la preocupación de que los asesores pagados en comisión impulsarán ciertos productos o inversiones que probablemente les pagarán más.

Creo que hay asesores egoístas y asesores desinteresados ​​que ganan una compensación de ambas maneras. ¡Cada asesor quiere que las cuentas de sus clientes crezcan! No estaríamos en este negocio si no disfrutáramos trabajando para que eso sucediera.

Realmente no necesitamos comisiones para alentarnos a hacerlo bien si nos enorgullecemos de nuestro trabajo. Los asesores de pago solamente son la preferencia de algunos, los asesores de comisiones son preferidos por otros; pero el problema importante cuando se trabaja con un asesor es elegir uno en el que confíe.

Los excelentes asesores trabajan para hacer que su plan financiero e inversiones se desempeñen mejor para usted.