El miedo y la codicia pueden socavar la estrategia de inversión de bricolaje

Por Blake Fambrough

Obtenga más información sobre Blake en Investmentmatome's Ask a Advisor

Internet ha creado la creencia de que podemos resolver todo por nuestra cuenta con solo unos pocos clics. Esto ofrece una ventaja fenomenal en muchos casos, aportando una cantidad casi ilimitada de información y conocimiento a nuestras pantallas de computadora.

Hay muchos consejos sobre cómo elegir acciones por su cuenta: una búsqueda en Google de “inversión por cuenta propia” genera más de 41 millones de resultados. Sin embargo, la práctica de aprender en línea y de hacerlo solo puede ser imprudente para los inversores que intentan administrar sus propias carteras. ¿Por qué? Culpa a la naturaleza humana.

La mayoría de nosotros estamos mal conectados cuando se trata de administrar nuestro propio dinero. Con demasiada frecuencia, permitimos que la codicia y el miedo conduzcan nuestras decisiones, en lugar de seguir una estrategia de inversión sólida y permitir que los altibajos del mercado se resuelvan por sí mismos. Los resultados pueden ser financieramente catastróficos.

El ciclo de la codicia de punto com.

El auge de las punto com a finales de los 90 es un gran ejemplo. De 1997 a 2000, las acciones relacionadas con Internet alcanzaron récords y los inversores se volvieron codiciosos. Creyendo que los precios seguirían subiendo para siempre, las personas entraban al mercado para comprar acciones a precios que no eran justificables. Alan Greenspan, entonces presidente de la Reserva Federal, llamó a esta mentalidad "exuberancia irracional".

Esta juerga de compras hizo que las acciones tuvieran un precio excesivamente caro y crearon una burbuja de mercado que explotó a mediados de 2000, arrastrando los principales índices a lo largo de 2002. Los inversores corrieron las pérdidas hasta el final.

El miedo puede ser igualmente perjudicial para el crecimiento de su cartera de inversiones. Por ejemplo, el temor hizo que muchos inversionistas mantuvieran su dinero en efectivo durante el mercado bajista de EE. UU. De 2007-09 cuando el índice 500 de Standard & Poor perdió aproximadamente el 50%. El promedio industrial Dow Jones también había perdido el 20% de su valor en junio de 2008. En otras palabras, el dolor durante esos años se volvió tan severo que los inversionistas corrieron para protegerse, manteniendo su dinero en efectivo o inversiones sin potencial de ganancias. A medida que el mercado se recuperaba, se perdían la oportunidad de recuperar sus pérdidas.

La clave para evitar esta situación es tener un sistema de gestión de inversiones que se base en pruebas y análisis probados en el tiempo. Por ejemplo, la gestión de carteras tácticas elimina las emociones del proceso para minimizar el riesgo y aumentar su cartera de inversiones con el tiempo. Esto incluye tener una estrategia de diversificación que capture las ventajas de varias clases de activos, y crear una alternativa a las estrategias de inversión de "comprar y mantener", que no siempre son propicias para los mercados volátiles. Al usar tales estrategias, su cartera puede posicionarse para crecer en un mercado bajista (cuando los precios están cayendo) o en un mercado alcista (cuando los precios están subiendo).

Trabajando con un profesional financiero

Otra forma de evitar que la codicia y el miedo obstaculicen su estrategia de inversión es contratando a un asesor financiero. Un documento de investigación de 2014 de la compañía de fondos mutuos Vanguard, que atiende a los inversores "hágalo usted mismo", descubrió que los clientes que trabajan con asesores que utilizan el marco de gestión de patrimonio de Vanguard aumentaron los retornos netos en aproximadamente un 3% (aunque el estudio observó que el aumento fue intermitente en lugar de anual).

Al determinar con qué tipo de profesional financiero trabajar, busque un asesor de inversiones registrado independiente que no esté afiliado a un corredor / agente. Dichos asesores están legalmente obligados a respetar el estándar fiduciario, lo que significa que están obligados a poner los intereses de sus clientes por encima de los suyos cuando ofrecen asesoramiento o servicios de inversión. También deben practicar la transparencia para evitar cualquier confusión o conflicto de intereses del cliente. Los asesores de inversiones registrados que también son planificadores financieros certificados deben respetar la conducta profesional y el código de ética de la Junta de Normas de la PPC.

Al establecer una estrategia de inversión, preferiblemente con la ayuda de un asesor financiero capacitado, tendrá una mejor oportunidad de evitar la codicia y el temor de que se hundan tantas carteras.

Blake Fambrough es un planificador financiero certificado y asesor financiero de Dubots Capital Management en Temecula, California.