Seguro de vida: ¿Es la compra a plazo e invertir la diferencia su mejor enfoque?

Por Chris Arnold

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Después de asistir recientemente a un evento realizado en la sede de Investmentmatome, me di cuenta de que soy uno de los pocos asesores de su red que se centran en el seguro de vida como una herramienta para ayudar a proteger y hacer crecer los activos de los clientes. Mi experiencia en general ha sido que no hay mucho conocimiento o comprensión pública del seguro de vida.

Así que pensé en escribir sobre el tema que todos esperaban: ¡seguro de vida! Estoy seguro de que la declaración es precisa solo con una pequeña población de lectores, pero claramente el seguro de vida es un tema financiero que merece una discusión exhaustiva.

Hay varios temas relacionados con el seguro de vida que me gustaría cubrir en futuros artículos. Por ahora, me referiré a la discusión que rodea la filosofía de "comprar términos e invertir el resto".

¿Te suena familiar ese adagio? ¿Ha hablado con su agente de seguros para solicitar cobertura a largo plazo y ha discutido las virtudes del seguro permanente (también conocido como seguro de valor en efectivo)? Entonces, ¿qué es "mejor": comprar el término e invertir la diferencia o comprar una póliza de seguro permanente que genere valor en efectivo?

La respuesta corta es: depende. Permítame discutir algunas cuestiones relacionadas con "comprar términos e invertir la diferencia" en lugar de comprar una póliza de seguro permanente.

'Comprar término e invertir la diferencia' se refiere a usar la cantidad que costaría comprar una póliza de seguro de vida permanente y compararla con el costo de una política de término por la misma cantidad nominal (beneficio por muerte) solo por el período de tiempo (o término) es necesario. Para este ejemplo, aunque hay diferentes tipos, utilicemos una póliza de vida entera para la póliza de seguro de vida permanente. El seguro a término es mucho menos costoso que el seguro de vida entera al principio, por lo que con la diferencia en los costos de las diferentes pólizas, tome esa cantidad que hubiera gastado en la póliza de vida total e inviértalo.

Vamos a correr algunos números para ver cómo resulta eso.

El costo de una póliza de vida entera de $ 250,000 para un hombre de 40 años no fumador en la clase de tarifa preferida puede variar de un producto a otro y de una compañía a otra, pero una cotización de una compañía acreditada a la que represento es de aproximadamente $ 347 por mes. En 20 años, se garantiza que el valor en efectivo sea de $ 70,018, pero bajo los valores actuales sería de $ 105,721 con un beneficio por fallecimiento que ha aumentado a $ 326,352.

El costo de una política de $ 250,000 por un período de 20 años usando los mismos parámetros sería tan bajo como $ 23 por mes.

Tomar la diferencia, o $ 324 por mes, e invertirla durante 20 años con un rendimiento anual del 8% resultaría en una cantidad de aproximadamente $ 190,843.

Así que claramente la estrategia de "comprar a largo plazo e invertir la diferencia" es superior, ¿verdad?

Aquí es donde "depende".

Una de las primeras preguntas es: "¿Cuál es su objetivo con los dólares que está considerando poner en una póliza de seguro de vida o en una inversión diferente?" Lo que tiene toda una política de vida que la opción de inversión no son las garantías respaldadas por la situación financiera de la compañía de seguros emisora. En su cuenta de inversión, podría estar navegando al 8% durante 19 años solo para que una caída del mercado reduzca su cartera en un 20% o más en el año 20. Eso no sucederá con una póliza de vida completa, si paga las primas indicadas a tiempo, tendrá la cantidad de valor en efectivo que se refleja en la política. Así que el seguro de vida entera elimina el riesgo de mercado de la ecuación.

Otra pregunta es, ¿realmente “invertirás la diferencia?” Muchas personas se quejan de esto. Obtienen el seguro a plazo barato y luego nunca configuran su cuenta de inversión mensual recurrente. Por lo tanto, están protegidos en caso de una muerte prematura, pero no están invirtiendo fondos en algo destinado a crecer con el tiempo. Una política de vida entera obliga al problema: hay que poner la cantidad en la política para que siga funcionando. Por supuesto, un problema es el riesgo de que su flujo de efectivo futuro varíe y eso podría impedir su capacidad para hacer esos pagos de primas. Si ese es un riesgo que le preocupa en su situación, es posible que una póliza de vida entera no sea la mejor para usted, pero hay otras pólizas permanentes de prima flexible disponibles que pueden ser más adecuadas para usted. Una vez que se acumulan los valores en efectivo durante muchos años, es posible que deje de pagar su prima del bolsillo por completo y en su lugar utilice la entrega de adiciones pagadas u otros métodos para mantener su póliza a flote. Perdón por el tema del seguro en ese momento: lo descarto para hacerle saber que puede haber cierta flexibilidad en el camino si se usa una póliza de seguro de vida permanente u otra clase de seguro de vida permanente.

¿Y qué hay de sacar su dinero de la póliza o la inversión, dependiendo de lo que elija? Si está "invirtiendo la diferencia" en una cuenta no calificada, puede ser elegible para pagar impuestos sobre el crecimiento a la tasa de ganancias de capital a largo plazo aplicable. Los dividendos serán gravados como ingresos en el año en que se pagan. Si está utilizando una cuenta calificada como una cuenta IRA tradicional o 401 (k), no se le cobrarán impuestos hasta que retire sus fondos y luego su crecimiento se gravará como ingresos actuales.

Por lo general, las formas más ventajosas de obtener el valor en efectivo de una póliza de seguro son 1) a través de la extracción de primas, a continuación, mediante préstamos, o 2) simplemente mediante el uso de préstamos. Retirar el valor en efectivo en exceso de las primas pagadas resultará en que esa cantidad sea gravada como ingreso corriente, por lo que es importante que los retiros y / o préstamos se configuren correctamente. Pero un gran beneficio de obtener dinero de la póliza de seguro es que si se hace correctamente, tanto lo que se puso en y el crecimiento se puede sacar en una libre de impuestos manera. Hay muy, muy pocos lugares para poner dinero, hacer que crezca y sacarlo sin tener que pagar impuestos y el seguro de vida está en esa lista corta. Por lo tanto, si se encuentra en una categoría impositiva de ingresos altos, esto puede resultar en un beneficio que mitiga las proyecciones de menor crecimiento asociadas con el seguro de vida permanente en relación con "invertir la diferencia". Si simplemente no le gustan los impuestos o lo que podrían llegar a ser en el futuro, una póliza de seguro de vida permanente podría apelar a usted. Con los EE. UU. Con más de $ 16 billones en deuda nacional actualmente, ¿cree que las tasas de impuestos futuras serán más altas o más bajas de lo que son hoy?

Oh, y a propósito. Después de 20 años, no tendrá más seguro bajo el escenario de "término de compra". Es cierto que es posible que no lo necesite si se paga la hipoteca y los niños terminan la universidad. Pero hay un segmento de la población de personas mayores que buscan tener un seguro de vida establecido para cuando lo inevitable ocurra por una variedad de razones no limitadas a los gastos finales y dejando un legado a la familia o la caridad. Con el escenario de toda la vida, ese joven de 40 años puede dejar de pagar las primas después de 20 años y tener una cantidad de cobertura pagada reducida garantizada de $ 156,000 +, pero se proyecta que las suposiciones actuales sean de $ 235,701 y aumenten con el tiempo a más de $ 400,000 a los 86 años ¡Con el crecimiento del valor en efectivo en curso todo ese tiempo también!

Al final, obtener una póliza de seguro de vida permanente u otra póliza de seguro de vida permanente no es adecuado para todos. Las tasas de rendimiento de toda la vida pueden ser demasiado bajas para usted (en cuyo caso, uno de los otros tipos de cobertura permanente puede adaptarse mejor). Las tarifas, los costos y las cargas incorporadas en la política pueden deshabilitarlo (pero para invertir debe pagar tarifas en su 401 (k) y a su asesor). Es posible que no califique para una póliza de seguro de vida porque tiene problemas médicos (pero puede obtener una póliza para su cónyuge o hijo sano como alternativa). Por lo tanto, le advierto fuertemente que simplemente acepte el mantra de "comprar términos e invertir la diferencia" con una precisión del 100% todo el tiempo. La realidad es que para muchos vale la pena considerar una póliza de seguro de vida permanente que esté adecuadamente estructurada para satisfacer sus necesidades específicas.

Permítame dejarlo con este compromiso: ¿qué le parece obtener un seguro a plazo por un monto como monto de cobertura de línea de base, y luego obtener una póliza permanente de monto razonable que puede pagar para obtener los beneficios asociados con el seguro de vida permanente? Asegúrese de dejar algo de sobra en su presupuesto para que aún tenga fondos disponibles para invertir en su 401 (k), IRA u otro. En ese caso, ha cubierto sus necesidades de protección de seguro de vida al tiempo que tiene un potencial de crecimiento del valor en efectivo en un entorno favorable a los impuestos a través de su póliza, además de poner fondos para trabajar con el potencial de mayores tasas de rendimiento a lo largo del tiempo en sus cuentas de inversión. Yo lo llamo un ganar-ganar-ganar que es raro, pero siempre es bueno si puedes conseguirlo.

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