Decidir si un contrato de anualidad de longevidad calificado es adecuado para usted

Por Nimish Shukla

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A medida que aumentan las expectativas de vida y muchas jubilaciones aumentan a 30 años o más, cada vez más estadounidenses deciden complementar los ahorros tradicionales de jubilación, como las cuentas de jubilación individuales, 401 (k), las pensiones y el Seguro Social. Están buscando otras fuentes de ingresos simples y garantizadas, y los contratos de anualidades de longevidad calificados pueden ayudar.

Cuando compra un QLAC, compromete dinero ahora a cambio de un cheque mensual que comienza en algún momento en el futuro. Esto podría hacer que suenen como otras anualidades de ingresos diferidos, pero son especiales: puede comprarlos con ahorros con impuestos diferidos de su plan de jubilación calificado.

Aquí hay una mirada más cercana a estos productos.

Cómo funcionan los QLAC

Un QLAC es un tipo de anualidad de ingresos diferidos. Con tales productos, una persona o pareja pagará una prima, todo de una vez o en el tiempo, y elegirá cuándo recibir los ingresos. La compañía de seguros, a cambio, acepta proporcionar un pago mensual predeterminado y garantizado de por vida. Puedes considerarlo como una pensión que compras para ti mismo.

Para aquellos familiarizados con el mercado de rentas vitalicias, los QLAC son como rentas vitalicias inmediatas calificadas, excepto que los pagos comienzan al menos uno o dos años en el futuro, no de inmediato. ¿Por qué esperar? Porque los pagos aumentan significativamente cuanto más se retrasan.

Estas son las mejores tasas de pago basadas en datos recientes para aseguradores con una calificación de al menos A de A.M. Best, una agencia de calificación crediticia:

Edad actual / edad de ingreso	Tasa de pago anual
66 años / 71 años	9.4%
66 años / 75 años	13.8%
66 años / 80 años	24.2%
66 años / 85 años	50.2%
Fuente: plataforma Abaris, que proporciona citas de 10 aseguradoras líderes. Datos al 17 de junio de 2016. Cifras basadas en un solo jubilado masculino con un producto premium de solo $ 100,000 de por vida. Estado de emisión: Pennsylvania.

Reglas QLAC

Una decisión de 2014 del Tesoro de EE. UU. Eximía a ciertos productos de anualidades de ingresos diferidos de las normas de distribución mínima exigida, que obliga a los mayores de 70 años a retirar una cantidad específica de dinero de sus cuentas de jubilación con impuestos diferidos cada año. Este fallo creó la designación QLAC.

La cantidad que utiliza para comprar un QLAC ahora está exenta de su cálculo de distribución mínima requerida. Eso significa menores distribuciones mínimas requeridas para usted mientras que los ingresos de QLAC son diferidos.

Pero debe tener en cuenta que la gran mayoría de las anualidades no son QLAC. Estos son algunos de los requisitos:

• Designación QLAC: Las anualidades deben designarse específicamente como QLAC para calificar para este tratamiento especial. Si compró un producto que no estaba etiquetado como QLAC, no se puede reclasificar.
• Pagos fijos: Un QLAC no puede tener ninguna característica de ajuste basada en el mercado, con la excepción de una característica de ajuste de inflación. Esto significa que los pagos deben estar predeterminados. Si desea que sus pagos aumenten si el mercado de valores sube, por ejemplo, un QLAC no es para usted.
• Límites de primas: Los QLAC están sujetos a límites de primas. Si tiene menos de $ 500,000 en su cuenta IRA o 401 (k), no puede usar más del 25% de esos activos para comprar un QLAC. Esto se calcula en base a su saldo al 31 de diciembre del año anterior. Si tiene $ 500,000 o más en esos activos, puede usar hasta $ 125,000 para comprar un QLAC.
• Límites de aplazamiento: Puedes aplazar los pagos hasta que tengas 85.

¿Qué significa todo esto para ti? Primero, no asuma que un producto es un QLAC a menos que se designe oficialmente como uno. En segundo lugar, asegúrese de que la cantidad que está gastando para comprar uno no exceda el máximo del IRS. Y recuerde que los productos que brindan beneficios por muerte y características de ajuste de inflación pueden calificar, pero en general, estas características opcionales resultarán en pagos más bajos. Para ver las reglas completas de QLAC, consulte el boletín del IRS.

¿Quién debería considerar un QLAC?

Por supuesto, los QLAC no son para todos. Pero podría considerar uno si sus otros ingresos de jubilación, como el Seguro Social y los beneficios de pensión, no cubrirán sus gastos regulares y usted quiere más seguridad, lo que significa que está buscando un producto de seguro en lugar de un producto de inversión. También pueden ayudarlo si desea un aplazamiento de impuestos sobre las distribuciones mínimas requeridas.

Si tiene más de 45 años pero no está demasiado lejos para jubilarse, tiene una salud promedio o superior a la media y tiene entre $ 250,000 y $ 5 millones en ahorros para la jubilación, un QLAC podría ser una buena opción.

Probablemente no querrá comprar uno si tiene una salud por debajo del promedio, ya tiene una pensión grande o desea que toda su cartera tenga exposición al mercado. Si sus activos suman menos de $ 250,000, es posible que desee diversificarse con un producto que tenga un valor en efectivo para poder utilizar los fondos. Y si sus activos suman más de $ 5 millones, los dividendos y los intereses que reciba podrían generar ingresos de jubilación suficientes.

La mayoría de los asesores no recomiendan los QLAC porque no acumulan valor en efectivo, a diferencia de muchos productos de seguros utilizados para fines de planificación de la jubilación. Pero si usa solo una pequeña parte de su cartera general para comprar un QLAC, generalmente del 5% al ​​15%, y nunca más del 25%, esto generalmente no es un problema. El resto de sus activos le proporcionará esta liquidez.

Otros oponentes argumentan que los QLAC tienen tarifas altas. Tienen una tarifa única de alrededor del 3%. Pero como agente de seguros y proveedor de rentas vitalicias de ingresos, diría que la tarifa es razonable, especialmente en comparación con la tarifa que le cobra su asesor financiero: por lo general, aproximadamente el 1% de sus activos totales cada año.

Encontrando un QLAC

Ahora hay alrededor de una docena de compañías que ofrecen QLAC, incluyendo New York Life (calificada A ++ por AM Best), Guardian Life (A ++), Pacific Life (A +), Lincoln Financial (A +), Mutual of Omaha (A +) y Foresters (UNA). Antes de comprar, querrá comparar cotizaciones y características del producto, y recuerde que no todas las compañías venden todos los productos en todos los estados.

Algunos asesores financieros no están familiarizados con los QLAC y la aplicación es muy complicada, por lo que si desea comprar, asegúrese de hablar con alguien que conozca los entresijos, preferiblemente un analista financiero certificado, un planificador financiero certificado o un profesional certificado en ingresos de jubilación..

Y tenga en cuenta que a algunos asesores se les paga por comisión, lo que podría influir en sus recomendaciones. Pregúntele a su asesor exactamente cómo se le está pagando para asegurarse de que está seguro de los consejos que recibe.

Nimish Shukla es un analista financiero autorizado, agente de seguros y cofundador y director de operaciones de Abaris financiero, un proveedor en línea de rentas vitalicias, en Nueva York.

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