Tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) Definición y ejemplo |
Tasa de crecimiento anual compuesta CAGR
Tabla de contenido:
Qué es:
La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR)es una medida útil de crecimiento en múltiples períodos de tiempo. Se puede considerar como la tasa de crecimiento que lo lleva desde el valor de inversión inicial hasta el valor de inversión final si supone que la inversión se ha compuesto durante el período de tiempo.
La fórmula para CAGR es:
CAGR = (EV / BV) 1 / n - 1
donde:
EV = valor final de la inversión
BV = valor inicial de la inversión
n = número de períodos (meses, años, etc.)
Cómo funciona (Ejemplo):
Supongamos que invierte $ 1,000 en el Fondo XYZ durante cinco años. El valor de fin de año de la inversión se detalla a continuación para cada año.
Valor final del año
1 $ 750
2 1,000
3 3,000
4 4,000
5 5,000
Podemos calcular la CAGR de la inversión como:
CAGR = (5,000 / 1,000) 1/5 - 1 =.37973 = 37.97%
CONSEJO: Si usa una calculadora financiera, use el botón y x para aumentar (5,000 / 1,000) a la potencia de 0.20 (ya que 1/5 = 0.20).
[Nuestra calculadora CAGR fácil de usar puede ayudarlo a proyectar la CAGR necesaria para logre sus objetivos de inversión o mida el rendimiento de las inversiones existentes.]
Por qué es importante:
Aunque el rendimiento anual promedio es una medida común para los fondos mutuos, la CAGR es una mejor medida del rendimiento de una inversión en el tiempo.
Por ejemplo, considere el Año 1 y el Año 2 de nuestra inversión hipotética en el Fondo XYZ. Al final del año 1, el valor de la cartera había caído de $ 1,000 a $ 750 para un rendimiento de -25% [(750 - 1,000) / 1,000]. Al final del año 2, el valor de la cartera había crecido en + 33% [(1,000 - 750) / 750].
Promediar el año 1 y el año 2 regresa en dos años nos da un rendimiento promedio de 4% [(-25 + 33) / 2], pero eso no refleja con exactitud lo que sucedió. Comenzamos con $ 1,000 y terminamos con $ 1,000, que es un rendimiento del 0%.
Este ejemplo muestra por qué CAGR es una mejor medida del rendimiento en el tiempo. La rentabilidad anual promedio ignora los efectos de la capitalización y puede sobreestimar el crecimiento de una inversión. La CAGR, por otro lado, es un promedio geométrico que representa la tasa única y constante a la cual la inversión habría crecido si la inversión se hubiera compuesto a la misma tasa cada año.
