Equivalentes de efectivo Definición y ejemplo |

Qué es:

Equivalentes de efectivo son activos de la compañía que se convierten fácilmente en efectivo.

Cómo funciona (Ejemplo):

Aunque hay margen de maniobra para el juicio en situaciones particulares, ejemplos de equivalentes de efectivo incluyen valores negociables y letras del Tesoro. Para que se lo considere un "equivalente en efectivo", un valor debe estar tan cerca del vencimiento que hay poco riesgo de cambio en su valor si las tasas de interés cambian (esto típicamente se traduce en menos de tres meses de vencimiento restante). El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera requiere que las compañías establezcan políticas sobre qué tipos de inversiones a corto plazo de gran liquidez se tratan como equivalentes de efectivo.

El balance muestra la cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo en un punto dado; el estado de flujos de efectivo explica el cambio en efectivo y equivalentes de efectivo en el tiempo.

Por qué importa:

La cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo que tiene una empresa tiene implicaciones para la estrategia operativa general de la compañía. Por ejemplo, las empresas con grandes cantidades de efectivo o equivalentes de efectivo están en mejores condiciones para atravesar tiempos difíciles cuando las ventas son bajas o los gastos son particularmente altos. Sin embargo, las empresas con mucho efectivo o equivalentes de efectivo son a menudo objetivos de adquisición porque su exceso de efectivo esencialmente ayuda a los compradores a financiar su compra.

Las altas reservas de efectivo también podrían indicar que la administración no ha encontrado la mejor manera de implementar el efectivo o equivalentes de efectivo, pero para las empresas intensivas en capital, las altas reservas podrían indicar que la compañía está "ahorrando" para realizar algunas compras importantes.

Es importante observar que existe un costo de oportunidad para mantener efectivo y equivalentes de efectivo; ese costo es el rendimiento sobre el capital que la empresa podría haber ganado invirtiendo el efectivo en un nuevo producto o expandiendo el negocio.

Existen muchas teorías sobre cuánto efectivo y equivalentes de efectivo deben mantener ciertos tipos de compañías, y la relación actual y la relación actual la proporción rápida ayuda a los inversores y analistas a comparar los niveles de efectivo de la empresa en relación con ciertos gastos.