Ciclo de conversión en efectivo (CCC) Definición y ejemplo |
Ciclo de Conversion del Efectivo Alejo Goñi
Tabla de contenido:
Qué es:
El ciclo de conversión de efectivo , también llamado el ciclo operativo neto, es el número de días que una empresa tarda en generar ingresos con activos.
Cómo funciona (Ejemplo):
Los analistas pueden determinar la duración del ciclo con la siguiente fórmula:
Efectivo Ciclo de Conversión = Días Inventario Excepcional + Días Ventas Pendientes + Días Pagaderas Pendientes
Tenga en cuenta que DPO es un número negativo.
El ciclo de conversión de efectivo implica determinar cuánto tiempo lleva crear inventario, vender inventario y cobrar facturas a los clientes. Por ejemplo, supongamos que la empresa XYZ fabrica widgets, que normalmente se almacenan en el almacén durante 10 días. Supongamos también que, por lo general, demora 15 días para cobrar la venta de cada artilugio y que demora 14 días para pagar las facturas a los vendedores de la Compañía XYZ. Usando la fórmula anterior, el ciclo de conversión de efectivo de la empresa XYZ es:
Ciclo de conversión en efectivo = 10 + 15 + -14 = 11 días
Esto significa que la empresa XYZ genera efectivo de sus activos en 11 días.
¿Por qué? Asuntos:
El ciclo de conversión de efectivo es una medida de cuánto tiempo una inversión se bloquea en producción antes de convertirse en efectivo.
Los cambios en el ciclo de conversión de efectivo pueden ser muy reveladores. Por ejemplo, cuando las empresas tardan un tiempo prolongado en cobrar facturas pendientes, o se sobreproducen debido a estimaciones deficientes, sus ciclos de conversión de efectivo se alargan. Especialmente para las pequeñas empresas, los largos ciclos de conversión de efectivo pueden significar la diferencia entre el beneficio y la bancarrota. Después de todo, las empresas solo pueden pagar con efectivo, no con ganancias. A su vez, el ciclo operativo neto es una medida de la competencia gerencial así como de la eficiencia operativa.
Es importante notar que diferentes industrias tienen diferentes requisitos de capital y estándares, y determinar si una compañía tiene un ciclo de conversión de efectivo largo o corto. debe hacerse dentro de ese contexto.
