Una guía para principiantes sobre productos básicos - Cómo jugar 2011 |

Como muchos de ustedes, me gusta seguir con lo básico cuando se trata de invertir (encontrar buenas compañías con sólidos estados financieros que parezcan infravalorados). No sé mucho sobre la soja, el petróleo, el oro y otras materias primas, lo cual es una lástima, ya que fueron un gran lugar para invertir en 2010.

Lección aprendida. He dedicado una cantidad considerable de tiempo a ponerme al día sobre esta importante clase de activos, y estoy aquí para compartir lo que he aprendido.

Oferta y demanda: con esteroides

Las materias primas están sujetas a los requisitos más básicos. ley de la economía: la escasez de cualquier producto trae consigo el aumento de los precios, lo que estimula la producción y la oferta, lo que hace bajar los precios, lo que a su vez depende de la producción y la oferta, y así sucesivamente. Es un ciclo interminable, y los inversores en commodities simplemente buscan medir dónde estamos en ese ciclo.

A diferencia de los precios de las acciones que tienden a moverse en incrementos modestos, las oscilaciones en la oferta y la demanda pueden provocar movimientos exagerados en los precios de los productos básicos.. Por ejemplo, una reducción modesta en la producción mundial de algodón provocó una escasez de suministros, lo que provocó que su precio casi se duplicara en 2010. Por el contrario, hay tanto gas natural en el almacenamiento -y subterráneo- que su precio continúa cayendo..

¿Cómo empezar?

¿Quieres comprar productos básicos? Hace apenas unos años, los comerciantes interesados ​​en invertir en productos básicos se limitaban a comprar y vender contratos de futuros sobre los productos subyacentes. Debido a la gran cantidad de riesgo involucrado, puede ser un lugar peligroso para la mayoría de los inversores.

Pero todo eso ha cambiado con la aparición de los fondos cotizados en bolsa (ETF). Estas son probablemente la mejor ruta para inversionistas individuales interesados ​​en productos básicos. Si busca una exposición de amplia base, consulte el PowerShares DB Commodity Index ETF (NYSE: DBC) , que rastrea el valor de una amplia gama de productos. O puede apostar en prácticamente cualquier producto específico, incluidos:

• Gas Natural (NYSE: UNG)

• SPDR Gold Trust (NYSE: GLD)

• iShares Silver Trust Fund (NYSE: SLV)

• PowerShares DB Agriculture Fund (NYSE: DBA)

• iPath Dow Jones-UBS Copper Fund (NYSE: JJC)

• iPath Dow Jones-UBS Sugar Fund (NYSE: SGG)

En realidad, hay docenas de fondos disponibles. Simplemente elija un producto favorito y lo financiará con un ETF a través de un motor de búsqueda.

Los mejores lugares para 2011

Entonces, ¿qué productos se ven atractivos en los próximos años? La respuesta radica en que es mucho más probable que los productos básicos se beneficien de los desequilibrios entre la oferta y la demanda y eviten las minas terrestres establecidas por los especuladores.

Sabemos algunas cosas con certeza. El consumo mundial de alimentos está en aumento, y nos estamos acercando a los límites de la tierra cultivable. Eso significa que los precios de la agricultura podrían subir mucho más si la economía global se está calentando. E incluso cuando los autos y camiones se vuelven más eficientes en el consumo de combustible, la propiedad de automóviles en lugares como China, India y Brasil continúa aumentando. El petróleo se ha recuperado a $ 90 por barril, y algunos creen que pronto veremos $ 100 de petróleo.

¿Podría haber $ 120 de petróleo en nuestro futuro para el 2012? Las estrellas se están alineando.

Por el contrario, los inversores en materias primas podrían quemarse si la economía china se ralentiza. China consume la mayor parte del aluminio, el cobre y otros metales del mundo (hasta un 40% según algunas estimaciones gracias al auge de la construcción), pero aumentan las preocupaciones de que China ya tiene una vivienda amplia y no necesita seguir construyendo. China tiene planes de seguir consumiendo acero a medida que construye una red nacional de ferrocarriles, pero incluso ese boom inmobiliario se desaceleraría drásticamente si la economía china recibiera un golpe.

En un mundo ideal, hace un año hubiéramos estado hablando de productos básicos. El sector registró una tan buena racha en 2010, que las ganancias a corto plazo pueden ser mucho más discretas. Pero las perspectivas a largo plazo para muchos productos básicos siguen siendo bastante brillantes, y si tiene un horizonte temporal de varios años, todavía hay tiempo para entrar en acción.