Sonríe y sopórtala: cuando un mercado en caída puede ser una bendición

Por Steven Podnos MD CFP

Conozca más sobre Steven en nuestro sitio Pregunte a un asesor

Dado que los mercados se han recuperado de la crisis de 2008-2009, vemos predicciones cada vez más pesimistas de otra "corriente descendente" o incluso una caída. Varios expertos hacen recomendaciones para vender activos y cambiar a efectivo para evitar la calamidad que se avecina.

Como experimento mental, imagina que te quedan 10 años para ahorrar para la jubilación. Te dan dos patrones de comportamiento futuro del mercado de valores para elegir. El primero es un aumento agradable y constante de 10 años en los precios. El segundo es lo contrario: una caída constante y constante de los precios hasta el día de su jubilación.

Este artículo es para aquellos de ustedes que todavía están ahorrando dinero para la jubilación. Es para decirles que un mercado bajista es su amigo, no algo que temer.

Un mercado bajista le permite comprar inversiones a largo plazo a precios de ganga. Sabemos que los mercados se comercializan en grandes ciclos y tienden a moverse lentamente entre valoraciones altas y bajas. También sabemos que la forma en que se comportan sus inversiones en los primeros cinco a 10 años de jubilación tiene un gran efecto en la cantidad de dinero que puede retirar de una cartera de inversiones determinada.

Teniendo en cuenta estos dos hechos, debería querer que los mercados se derrumben durante los 10 años anteriores a la jubilación. Esto le permitiría aumentar sus compras a precios excelentes, y las probabilidades aumentarían de que los mercados comenzaran a aparecer cuando ingresara a la jubilación.

Todo esto sugiere que los ahorradores deberían considerar la volatilidad descendente del mercado como algo bueno. Imagina que tu tienda departamental favorita tiene una venta de todas las cosas que compras durante los 10 años anteriores a tu jubilación. Para cuando llegue ese día, habrá comprado todo lo que necesitará durante mucho tiempo a excelentes precios. En el mercado de valores, iría más lejos y sugeriría que concentre su compra en las clases de activos grandes que más han caído en un año determinado.

Los únicos inversores que deberían temer a un mercado bajista son aquellos que ya no ahorran activamente. Por lo general, estos son jubilados, que deberían tener un colchón de fondos protegidos por el capital (incluso efectivo o CD bancarios) que permitirán retiros sin tener que vender activos que hayan bajado de precio.

¡Piénsalo! Puede encontrar que reacciona a las noticias financieras en el futuro de una manera diferente.