Cuando la bancarrota es la mejor opción

La mayoría de las personas ya tienen crédito maltratado cuando se declaran en bancarrota. Y una vez que lo hacen, sus puntuaciones suelen aumentar, no caer.

Pero esa no es toda la historia. La mayoría de las personas luchan tanto con su deuda que su crédito ya está maltratado en el momento en que se declaran en bancarrota. Y una vez que lo hacen, sus puntuaciones suelen aumentar, no caer. Si se borra la deuda, lo que se conoce en la corte de bancarrota como "descargo", los puntajes aumentan aún más.

"Dentro de un año, estará mucho mejor", dice Jaromir Nosal, profesor asistente de economía en el Boston College, quien es coautor de un estudio para el Banco de la Reserva Federal de Nueva York sobre los efectos de la bancarrota. "Es una tasa de recuperación bastante rápida".

¿Cuánto y qué tan pronto pueden aumentar las puntuaciones de crédito?

Utilizando datos de la oficina de crédito de Equifax, los investigadores del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia encontraron que las calificaciones de crédito de los contribuyentes en Equifax se hundieron en los 18 meses anteriores a la declaración de quiebra y aumentaron constantemente después.

Entre los hallazgos:

• El puntaje crediticio promedio de alguien que presentó el Capítulo 7, el tipo de bancarrota más común, en 2010 fue de 538.2 en el rango de 280 a 850 de Equifax. (Las puntuaciones en los 600 y en los niveles inferiores se consideran generalmente deficientes). En el momento en que se dieron de alta los casos de los declarantes, generalmente dentro de los seis meses, su puntuación promedio era de 620.3.

• El otro tipo de bancarrota, el Capítulo 13, requiere un plan de pago de tres a cinco años, que la mayoría de las personas no completa. (La mitad de los Capítulos 13 presentados entre 2007 y 2013 fueron desestimados, y un 12 por ciento adicional se convirtió en Capítulo 7 u otros tipos de bancarrota, según un análisis del Instituto de Bancarrota estadounidense de las cifras del Departamento de Justicia). Los que lo hicieron y obtuvieron la baja, Sin embargo, los investigadores encontraron que sus puntajes aumentaron de 535.2 a 610.8.

Un estudio reciente realizado por FICO, la compañía que creó el puntaje crediticio líder, encontró ganancias mucho más pequeñas. Las calificaciones medianas de crédito para las personas que se declararon en bancarrota entre octubre de 2009 y octubre de 2010 aumentaron desde los 550 años antes de que se presentaran a los 560 años posteriores, dice Ethan Dornhelm, director sénior del grupo de análisis y calificaciones de FICO. (La mayoría de las puntuaciones FICO están en una escala de 300 a 850.)

Después de dos años, el 28% de los declarantes de quiebra tuvieron una puntuación de 620 y superior. Después de cuatro años, el 48% tenía puntuaciones de 620 o más, y solo el 1% tenía una puntuación de 700 o más.

Pero el estudio FICO no distinguió entre el Capítulo 7 y el Capítulo 13, o entre las personas que obtuvieron el alta y las que no lo hicieron. Aquellos con deudas no descargadas podrían estar sesgando los resultados. En otras palabras, las personas con bancarrotas completadas podrían haber visto ganancias más grandes de lo que se refleja en las cifras medias, dice Dornhelm.

Guardar su puntaje de crédito es solo una razón

Las puntuaciones de crédito no son el único factor a considerar, por supuesto. Algunos de los otros:

Un final al infierno de la colección: El estudio de Nosal descubrió que una vez que las personas se atrasaron seriamente con su deuda, por ejemplo, con al menos una cuenta con 120 días de retraso, sus problemas financieros tienden a empeorar. Los saldos en cobranzas y el porcentaje de personas con sentencias judiciales crecieron.

En contraste, las personas que se declaran en bancarrota se benefician de su "suspensión automática", que detiene casi todos los esfuerzos de cobranza, incluidas las demandas y el embargo de salarios. Si la deuda subyacente se borra, las demandas y el embargo terminan.

Libertad de ciertas deudas:La bancarrota del Capítulo 7 elimina muchos tipos de deuda, incluyendo:

• Deuda de tarjeta de crédito.
• Facturas médicas.
• Préstamos personales.
• Juicios civiles (salvo fraude).
• Alquiler vencido.
• Facturas de servicios públicos vencidas.
• Deudas comerciales.
• Algunas deudas de impuestos más antiguas.

Algunas deudas, incluida la pensión alimenticia y la deuda tributaria reciente, no se pueden borrar en la bancarrota. La deuda de préstamos estudiantiles puede ser, pero es muy rara. Pero si su deuda más problemática no puede ser descargada, borrar otras deudas podría darle la habitación que necesita para pagar lo que queda.

Mejor acceso al crédito:Puede ser difícil obtener crédito inmediatamente después de una bancarrota. Pero el estudio de Nosal muestra que las personas que han completado la bancarrota tienen más probabilidades de recibir nuevas líneas de crédito dentro de los 18 meses que las personas que cayeron 120 días o más vencidas al mismo tiempo pero que no presentaron la declaración.

Sin embargo, es probable que sus límites de crédito después de la bancarrota sean bajos, y su acceso al crédito, como sus puntajes de crédito, no se recuperará por completo hasta que una bancarrota del Capítulo 7 deje de lado sus informes de crédito después de 10 años.

Eso es mucho tiempo en el cuadro de penalización. Pero prescindamos de la idea de que las personas que enfrentan la bancarrota están eligiendo entre pagar sus cuentas y no pagarlas.

Cuando dejar de cavar un hoyo no puedes escapar

La mayoría de nosotros sentimos que tenemos la obligación moral de pagar lo que debemos, si podemos.Pero, por lo general, ese barco ha navegado para cuando la gente se da cuenta de que necesita considerar la quiebra. Pueden seguir intentando eliminar las deudas que nunca podrían pagar, prolongando el daño a sus puntajes de crédito y desviando el dinero que podrían usar para mantenerse en la jubilación. O pueden reconocer una situación imposible, lidiar con ella y seguir adelante.