Algunas anualidades pueden trabajar en la jubilación, pero proceder con precaución

Por Joe Allaria

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Desde altos cargos asociados con productos cada vez más complejos hasta prácticas de ventas cuestionables, las anualidades han recibido una mala reputación a lo largo de los años por muchas razones. Pero no todos son malos.

Debido a que ciertas anualidades pueden ofrecer una garantía de ingresos en el futuro, pueden ser atractivas para los inversionistas que buscan asegurar un flujo constante de ingresos en la jubilación. Con los bajos rendimientos de hoy, la volatilidad del mercado y la incertidumbre económica, podría ser un buen momento para refrescar sus conocimientos de anualidades, especialmente si está pensando en retirarse en un futuro próximo.

¿Cómo trabajan?

Una anualidad es un producto financiero contractual típicamente vendido por una compañía de seguros. En la forma más básica, un individuo compra una anualidad con un pago global y recibe ingresos en el futuro, ya sea en forma de pagos periódicos o en una suma global. Las anualidades a menudo tienen una fase de acumulación, cuando la compañía de seguros retiene la suma a tanto alzado, y una fase de distribución, cuando el propietario recibe el dinero de vuelta, con intereses.

De anualidades fijas a indexadas a variables, estos productos pueden diseñarse para invertir los fondos de diversas maneras. Debido a que hay tantos tipos de anualidades, también hay muchos corredores y características que están disponibles como complementos para varios productos de anualidades.

Pero muchos asesores están de acuerdo en que los consumidores que consideran rentas vitalicias solo deben comprarlas en función de las garantías que ofrecen. Estos acuerdos pueden incluir el monto del pago de ingresos, la duración y la tasa de rendimiento prometida durante la fase de acumulación. Estas garantías están respaldadas por la solidez financiera del proveedor, por lo que es importante que los inversores compren una anualidad de una compañía estable.

Rentas vitalicias

Para las personas que buscan ingresos durante la jubilación, las anualidades de ingresos podrían ser una buena opción. Estos productos están estructurados para proporcionar pagos de ingresos regulares al propietario en algún momento después de la inversión inicial. Para simplificar, echemos un vistazo a dos tipos: anualidades inmediatas de prima única y anualidades de ingresos diferidos.

Las anualidades inmediatas funcionan exactamente como suenan. Se paga una prima de suma global y el flujo de ingresos de la anualidad comienza de inmediato. Con las anualidades diferidas, se realiza una compra a tanto alzado, y los pagos de ingresos de anualidad se difieren en algún momento en el futuro.

Los ingresos también pueden estructurarse de diferentes maneras, incluidos los ingresos de por vida, los ingresos de vida conjunta o los ingresos durante un determinado período de tiempo.

Estrategia de anualidad diferida para el ingreso de jubilación.

Con la planificación de la jubilación, uno de los principales desafíos es determinar si sus ahorros durarán todo el tiempo que los necesite. Simplemente no sabe cuánto tiempo vivirá, por lo que es imposible saber cuánto tiempo durará su dinero. Con la promesa de ingresos garantizados, las anualidades de ingresos pueden ayudar a resolver este problema.

En la planificación de la jubilación, la tasa a la que los jubilados comienzan a retirar dinero de sus carteras de jubilación se conoce como un "índice de retiro". Durante décadas, muchos asesores utilizaron el 4% como un porcentaje de retiro "seguro", lo que significa que los inversionistas podrían retirarse con seguridad % de sus ahorros cada año durante la jubilación y confían en que la cartera durará al menos 30 años. Hoy en día, debido a las bajas tasas de interés, muchos asesores piensan que el 3% es una mejor tasa de retiro segura. Claro que no hay garantía Que la cartera durará tanto tiempo.

Pero las anualidades pueden proporcionar esa garantía. Una estrategia de ingresos de jubilación que se ha vuelto popular entre algunos jubilados anticipados es comprar una anualidad de ingresos diferidos durante los últimos cinco a diez años antes de la jubilación, con la intención de comenzar los pagos de ingresos al momento de la jubilación.

Entonces, ¿qué sucede con el monto invertido durante el período de "aplazamiento" o la fase de acumulación? Por lo general, la compañía que ofrece el producto de anualidades proporcionará un rendimiento fijo de la inversión cada año durante el tiempo que el propietario ha asignado para esperar hasta que se distribuyan los fondos. Esto significa que su inversión puede no crecer tanto como lo harían sus fondos si se hubieran invertido en el mercado de valores, pero el beneficio es que se le garantiza una tasa de rendimiento predeterminada. Esta estrategia también puede potencialmente generar una tasa de rendimiento promedio más alta durante el período de diferimiento que las opciones de inversión segura alternativa como los CD.

Una vez que finaliza ese período de acumulación, la inversión se anita en pagos de ingresos. Dependiendo de la edad del propietario, existe la posibilidad de que el índice de retiro para una anualidad de ingresos diferidos sea muy superior al 3% que muchos asesores utilizan hoy en día para las carteras de inversión.

Compensaciones

Pero al igual que todas las inversiones tienen compensaciones, también lo hacen las anualidades. La anualidad de ingresos diferidos puede ser la mejor estrategia para maximizar los ingresos garantizados para el jubilado previo, pero tiene el costo de sacrificar la flexibilidad. Al igual que crear la propia pensión, cuando una persona compra la anualidad, en muchos casos, no tendrá más acceso a esa inversión como una suma global. Eso significa que él o ella no tendrían tanto efectivo disponible si surgieran otros gastos. Debe trabajar con un asesor para tenerlo en cuenta al elaborar sus planes de jubilación.

Si bien algunos productos de anualidades pueden tener cláusulas adicionales y complementos que permiten una mayor flexibilidad, estos complementos reducirán los beneficios. Pero si no necesita esos beneficios adicionales y flexibilidad y puede permitirse pagar parte de su dinero por un tiempo, podrá obtener un beneficio más rico más adelante.

Línea de fondo

Si bien entiendo por qué algunas prácticas de venta y estrategias mal implementadas han llevado a la desconfianza entre muchos consumidores, esas manzanas podridas no deberían arruinarlo para todo el grupo. Si se estructura correctamente, la anualidad correcta podría ofrecer una estrategia inteligente para los inversionistas que buscan ingresos.

No estoy abogando por o contra el uso de rentas vitalicias en ninguna cartera dada. Sin embargo, para los inversionistas enfocados en los ingresos, ciertas anualidades podrían ser una herramienta maravillosa para una parte de su cartera, siempre y cuando comprenda completamente el producto, cómo encaja en su plan general y si el asesor que lo ayuda a comprar la anualidad está buscando lo mejor. intereses.

Este artículo también aparece en Nasdaq.

Joe Allaria es asesor de gestión de patrimonio con Visionary Wealth Advisors, LLC. Para más información visite www.CarsonAllariaGroup.com.

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