8 consejos de planificación universitaria para evitar la abrumadora deuda de préstamos estudiantiles

Por James Kinney

Obtenga más información sobre James en Investmentmatome's Ask a Advisor

Como asesor financiero, con frecuencia veo que las familias asumen enormes cantidades de deudas para pagar la educación universitaria de un niño. En muchos casos, la deuda se convierte en una carga financiera a largo plazo para los estudiantes, y en ocasiones también para sus padres.

Con una planificación adecuada, este no es el caso. Estos son algunos consejos que le ayudarán a planificar la financiación universitaria para que sus hijos puedan evitar el exceso de deudas de préstamos estudiantiles y pueda evitar interrumpir sus planes financieros.

1. Comience a ahorrar temprano

Acumular ahorros significativos para pagar la universidad no es tan difícil como parece, pero requiere un compromiso firme desde el principio. Si sus hijos aún son jóvenes, comience a ahorrar hoy; estarás en una posición financiera sólida cuando alcancen la edad universitaria, y es posible que puedan evitar por completo la deuda de los préstamos estudiantiles.

Los padres que comienzan a ahorrar $ 250 al mes en el fondo universitario de un niño al nacer y aumentan su contribución en un 3% cada año podrían acumular $ 134,000 al momento en que el niño ingresa a la universidad, suponiendo un retorno de inversión promedio anual del 7%. Eso sería casi suficiente para pagar el costo promedio de cuatro años de matrícula universitaria, aranceles, alojamiento y comida, suponiendo que el costo actual (alrededor de $ 80,000) también se incremente en casi el 3% por año. También sería suficiente para reducir seriamente el costo de una universidad privada.

2. Establecer un presupuesto y atenerse a él

Según una encuesta reciente de Discover Financial Services, un proveedor de tarjetas de crédito, servicios bancarios y de préstamos, menos de la mitad de los padres dijeron que estaban limitando la elección de la universidad de sus hijos en función del precio. Pero es importante ser realista con respecto a lo que puede pagar y discutirlo con sus hijos antes de que comiencen a postularse a las universidades. Una vez que establece un límite para lo que puede manejar, sus hijos todavía pueden solicitar admisión a escuelas que están fuera de su rango de precios, pero con el entendimiento de que también necesitarían recibir ayuda por mérito para asistir.

3. Evitar los préstamos privados.

Solo el 30% de los encuestados de Discover se consideraron muy bien informados sobre las diferencias entre los préstamos estudiantiles federales y privados. Pero es importante comprender las formas clave en que estos dos tipos de préstamos afectarán las finanzas de su estudiante después de la graduación.

A menos que su familia tenga los recursos para pagar el costo total de la universidad, de los ahorros y del flujo de efectivo actual, debe presentar una Solicitud Gratuita de Ayuda Federal para Estudiantes, o FAFSA. No importa cuánto dinero ganen los padres, los estudiantes calificarán como mínimo para los préstamos federales Stafford sin subsidio, y la FAFSA es clave para desbloquear esos fondos. Los préstamos no subsidiados tienen la misma tasa de interés y términos que los préstamos subsidiados del gobierno, pero los intereses se acumularán mientras el estudiante esté en la escuela.

Los estudiantes siempre deben aprovechar los préstamos federales antes de tomar préstamos privados, ya que ofrecen plazos de pago mucho más indulgentes, incluida la oportunidad de aplazamientos, plazos extendidos y calendarios de pago basados ​​en los ingresos. Los préstamos privados para estudiantes generalmente ofrecen poca flexibilidad en los plazos de pago.

Los préstamos privados también a menudo requieren que los padres firmen conjuntamente. Esto puede ser una mala idea. Co-firma pone a los padres en el gancho para el saldo total del préstamo si el estudiante no puede pagar el préstamo. Si bien los estudiantes tienen un ingreso de por vida para hacer pagos, a los padres solo les quedan unos pocos años de trabajo y, con frecuencia, no pueden pagar este tipo de compromiso financiero a largo plazo. Los estudiantes deben recurrir a préstamos privados solo después de haber agotado todas las demás fuentes de financiamiento y solo después de haber considerado cuidadosamente las implicaciones a largo plazo de esa deuda.

4. Desarrollar una estrategia de ayuda.

Las familias con mayor necesidad pueden calificar para préstamos federales subsidiados y programas de trabajo y estudio, que pueden ayudar a sufragar parte del costo. Si bien solo las familias más necesitadas calificarán para las subvenciones del gobierno federal, muchas escuelas pueden ofrecer subvenciones, becas o paquetes de préstamos especiales según la necesidad económica del estudiante. (Nota: algunas escuelas privadas requieren que los estudiantes presenten un formulario adicional para solicitar fondos de la institución según las necesidades).

Muchos estudiantes también encuentran que con la ayuda de la ayuda por mérito, en forma de subvenciones o dinero de becas, el costo de algunas escuelas privadas no es mucho más que el costo de una escuela estatal. Las escuelas ofrecen este dinero a los estudiantes que más quieren atraer, lo que significa que el tercio superior de los candidatos probablemente recibirá ofertas mucho mejores que el tercio inferior. Para maximizar la posibilidad de que sus hijos obtengan un buen paquete de ayuda por mérito, concéntrese en las escuelas para las cuales están ligeramente sobrecualificados.

5. Haz un plan de gastos para la universidad.

A medida que sus hijos se acerquen más a la universidad, planifique de dónde provendrá el dinero para cada año escolar. Mire cuánto puede pagar con el flujo de efectivo regular; cuánto está disponible de ahorros e inversiones, ayuda financiera, préstamos y premios de trabajo y estudio; y cuánto podrán contribuir sus alumnos con trabajos a tiempo parcial. ¿Qué pasa si sus hijos necesitan un quinto año para graduarse o requieren educación de posgrado para lograr sus objetivos? ¿De donde vendrá ese dinero?

También considere cuánta deuda se acumulará a lo largo de la educación superior de sus hijos. Es importante pensar de manera realista sobre el impacto que la deuda tendrá en ellos.Si no podrán cubrir los pagos de préstamos estudiantiles, en función de sus ingresos esperados después de la graduación, es posible que deba considerar una estrategia de menor costo.

6. No descarriles la planificación de la jubilación.

Si ha estado ahorrando agresivamente en el plan 401 (k) patrocinado por su empleador y su plan de jubilación va por buen camino, podría considerar pedir prestado a su plan de empleador. Esto le permitiría aprovechar sus fondos de jubilación sin incurrir en impuestos o multas. Normalmente, debe pagar los préstamos durante cinco años a través de deducciones de nómina. Esto puede parecer una buena idea porque te pagas con intereses, pero ten cuidado. Si deja a su empleador, por lo general tiene que reembolsar la totalidad o el IRS tratará cualquier saldo impago como una distribución anticipada, con impuesto sobre la renta y multas de distribución anticipada si usted es menor de 59 años y medio.

En mi práctica, encuentro que muchos padres piden prestado dinero ellos mismos, a través de préstamos PLUS para padres o líneas de crédito con garantía hipotecaria, o asumen toda o parte de la carga de la deuda de sus hijos después de la graduación. Es posible que pueda pagar los pagos de la deuda hoy, pero ¿seguirá siendo así después de su jubilación? Y si está atrasado en sus ahorros para la jubilación, asumir una deuda para pagar la educación de sus hijos puede impedirle tener el flujo de efectivo que necesita para ponerse al día durante estos importantes años de trabajo finales.

Los padres deben ser muy cautelosos al endeudarse o aprovechar los ahorros para la jubilación para ayudar a sus hijos a pagar la universidad. Recuerda, pensar en tus propias necesidades no es ser egoísta. Asistir a una escuela menos costosa no arruinará la vida de su hijo, pero asumir demasiadas deudas y no ahorrar lo suficiente para el retiro al final de su carrera podría dañar irreparablemente su vida financiera futura.

7. Ayude a sus hijos a entender las deudas

Encuentro que los futuros estudiantes universitarios no tienen idea de cómo la deuda de los préstamos estudiantiles afectará sus finanzas. Con demasiada frecuencia, el título universitario resultante no aumenta el potencial de ingresos de los estudiantes lo suficiente como para que puedan cubrir fácilmente los pagos de préstamos estudiantiles. Pero los niños tienen poca experiencia con el presupuesto de un ingreso mensual y, por lo tanto, no tienen una base para tomar decisiones racionales con respecto a la deuda de los préstamos estudiantiles.

Al trabajar con sus hijos en un presupuesto realista basado en sus ingresos esperados después de la universidad, puede ayudarlos a comenzar a entender cómo la deuda se verá en su futuro financiero. Eso no significa necesariamente que debe dejar que sus hijos tomen la decisión por sí solos acerca de cuánta deuda deben asumir.

8. Considerar un colegio comunitario

Esta es probablemente la forma más efectiva de reducir el costo total de una educación universitaria. Los niños a menudo se enojan con la idea, pero si el dinero no está allí, estarán mucho mejor con dos años de universidad comunitaria que con grandes préstamos en sus años de primer y segundo año. En la mayoría de los estados, los estudiantes con buenas calificaciones pueden transferirse a una escuela estatal para completar un grado de cuatro años.

A largo plazo, la futura situación financiera de sus estudiantes es mucho más importante que los derechos de fanfarronear en el último año. Es cierto que es posible que sus hijos no tengan la típica experiencia de vida en la universidad durante los primeros años de su educación superior, pero les garantizo que habrá tiempo suficiente para las fiestas escandalosas más adelante.

Próximos pasos

Si necesita ayuda para crear un plan financiero para la universidad, considere trabajar con un asesor financiero. Un asesor puede ofrecer herramientas de planificación universitaria para ayudarlo a aclarar las finanzas de la universidad. Su asesor puede ayudarlo a determinar cómo este gasto puede ajustarse a su plan de jubilación, al mismo tiempo que ayuda a su hijo a evitar asumir cantidades abrumadoras de deudas.

James Kinney es un planificador financiero certificado y el fundador de Financial Pathway Advisors en Nueva Jersey.

Este artículo también aparece en Nasdaq.