7 Señales de que tienes una inversión terrible |

Es difícil ver cómo una compañía estadounidense que ha estado en el negocio durante casi un siglo podría haber caído hasta ahora.

No estoy hablando de JC Penny, Best Buy o cualquiera de esas grandes tiendas que han tenido problemas recientemente.

Estoy hablando de una compañía que comenzó en Brooklyn como una tienda única. en 1921 por dos hermanos que se dedicaron a vender partes de radioaficionados y de radioaficionados. Durante las próximas nueve décadas, la compañía se expandiría hacia más productos electrónicos, pero enfrentaría episodios de bancarrota, despidos masivos y miles de cierres de tiendas a lo largo del camino.

A pesar de sus dificultades, la firma electrónica nicho logró abrir 5,200 ubicaciones en los Estados Unidos durante sus 93 años de historia. Pero hasta hace poco, parece que su suerte puede estar a punto de agotarse.

En caso de que no lo haya adivinado, me estoy refiriendo a RadioShack (NYSE: RSH) .

La compañía anunció a comienzos de este mes que RadioShack podría necesitar pronto solicitar la protección por bancarrota después de presentar su décima pérdida trimestral consecutiva. La gerencia dijo que las ventas en tiendas similares cayeron un 20% en el último trimestre. Peor aún, las ventas totales en Radio Shack se han desplomado a sus niveles más bajos en 20 años.

Nuestro experto residente en encontrar las mejores empresas del mundo, o lo que llamamos "Forever Stocks", Dave Forest, vio los signos de la bancarrota inminente de RadioShack en la edición de marzo de su boletín premium, Top 10 Stocks.

Dave incluso apodó a la compañía "El peor negocio del mundo" según cómo ha estado operando.

Como Dave dijo aproximadamente la mitad hace un año:

"Las firmas exitosas crean nichos dominantes que dejan en claro a los inversionistas exactamente lo que pueden esperar de estas empresas, y por qué deberían entusiasmarse con ellas como inversiones.

Las firmas que no siguen esta lucha de mantra.

No puedo pensar en un ejemplo mejor que RadioShack (NYSE: RSH) - una empresa que se está derrumbando ante los ojos de los inversores, a pesar de ser un nombre una vez santificado en todo el Estados Unidos.

La empresa minorista reportó ganancias del cuarto trimestre y de fin de año a principios de este mes. La pérdida de RadioShack en el cuarto trimestre se amplió a más de $ 190 millones, más del triple de la pérdida de $ 63 millones que la compañía reportó en el mismo período de 2012.

Las acciones cayeron un 17% en las noticias. Pero lo que es más revelador es que, como muestra el siguiente gráfico, los inversores de RadioShack han sufrido un cierre casi completo en los últimos cuatro años, con

el stock disminuyendo en un 90% desde principios de 2010 . El futuro no es Estoy buscando algo mejor. RadioShack anunció que cerrará cerca de 1.100 tiendas en todo Estados Unidos, más del 20% de sus tiendas. Todo esto tiene a los analistas prediciendo bancarrota y el posible fallecimiento de la compañía.

El mayor problema es básico … Si le pidiera que definiera este negocio en pocas palabras, ¿qué diría? Me cuesta pensar en … bueno, cualquier cosa. ¿Electrónica? ¿Cosas de tecnología? ¿Una gran R en un círculo?

Simplemente no hay cualidades definidas y definidas que hagan que RadioShack sea único. No tiene la selección de Best Buy (NYSE: BBY), el factor positivo de Apple Store, o los bajos precios de Wal-Mart. Los consumidores no saben lo que deberían pensar de la tienda, y por eso se están alejando ".

Avance rápido de seis meses a hoy, y RadioShack está aún peor. Desde que Dave escribió, las acciones se han desplomado. casi el 60%, y ahora valen $ 0.80 cada uno. Solo imagínense si hubieran comprado acciones cuando tenían $ 24 a principios de 2010 … ay.

La conclusión es que los problemas que plagan al "peor negocio del mundo" hoy son casi los mismos que lo han plagado durante años. Afortunadamente, como señaló Dave en su número, hay varias lecciones valiosas que podemos aprender del pobre modelo comercial de RadioShack. Como explicó:

"La falta de definición de RadioShack" el tema 'muestra cómo no construir una empresa exitosa. Los takeways son especialmente evidentes cuando dirigimos la empresa a través de la lista de cualidades que utilizo para buscar grandes empresas en

Las 10 mejores acciones. (Solo compramos lo que consideramos algunas de las empresas mejor gestionadas del mundo). Considere los siguientes puntos:

Las empresas más grandes del mundo venden sus productos a precios superiores.

RadioShack lo ha intentado en realidad. estrategia: intentar aumentar sus márgenes para mejorar los beneficios. El problema es que los consumidores necesitan una justificación para pagar precios premium. Un iPhone es más emocionante que un LG Optimus. Coke (NYSE: KO) es más amado que el Sr. PiBB. Hay algo más especial sobre un diamante en una caja de Tiffany (NYSE: TIF) que un diamante de J.C. Penny (NYSE: JCP). RadioShack es … ninguno de los anteriores.

Las empresas más grandes del mundo venden productos usados ​​en la vida cotidiana.

RadioShack se ha movido en sentido opuesto a esta regla, buscando vender productos de marca privada más complejos y oscuros.. Mientras menos simple sea su producto, más difícil será la ejecución de su negocio. Las empresas más grandes del mundo tienen un alcance global y atractivo para su producto

. Cualquiera que haya estado en el gigantesco distrito de electrónica Akihabara de Tokio sabe que RadioShack nunca tendrá alcance global. La mayoría de los países tienen sus propios negocios de electrónica al por menor, muchos de ellos extremadamente avanzados. Para ser realmente global, una empresa debe ofrecer una experiencia completamente nueva, no disponible en el país de origen, como lo hace una empresa como Starbucks (Nasdaq: SBUX). Las empresas más grandes del mundo tienen un potencial de crecimiento ilimitado.

Es difícil para agregar nuevos productos o flujos de ingresos a su negocio cuando los clientes evitan cada vez más sus líneas existentes. Una vez que pierde los ojos del consumidor, ha perdido gran parte de su capacidad para avanzar en nuevas direcciones. Las empresas más grandes del mundo tienen claras ventajas competitivas que dominan a su competencia

. Este es un busto completo para RadioShack. Nombra cualquier aspecto del comercio minorista y hay una firma competidora que lo hace mejor. RadioShack no es el más barato, más moderno o de mayor alcance. Está luchando por ponerse al día en todas partes. Las empresas más grandes del mundo generan un enorme flujo de efectivo con bajos requisitos de gasto de capital

. Como se mencionó, RadioShack ha estado tratando de cambiar las cosas al agregar nuevos productos a sus tiendas. Pero cada producto nuevo significa una compra de inventario completamente nueva, a un costo significativo. Esto es aún más arriesgado cuando se trata de productos nuevos no probados. RadioShack podría terminar con una gran cantidad de gasto de capital y poco en ventas. Las empresas más grandes del mundo tienen márgenes de ganancia extremadamente altos, o al menos márgenes que superan a su industria en general

. Esto es difícil de hacer cuando no puede cobrar precios superiores. RadioShack carece de la escala de un competidor como Best Buy que le permitiría reducir los costos de inventario y distribución con el fin de mejorar los márgenes. " Como Dave explicó, hay muchas banderas rojas que todos los inversores deberían estar buscando cuando exploren inversiones potenciales en negocios minoristas o en otros lugares. Dave les da a los lectores una palabra de despedida de este cuento de advertencia:

"Creo que esto también refuerza una de las principales creencias de las 10 acciones principales: que las mejores inversiones mundiales son simples pero fundamentales cosas en comun. Estos factores de éxito se reducen a la filosofía más que a las finanzas.

Al buscar empresas que hagan bien estas 'pequeñas cosas', puede elegir inversiones que generarán valor en los próximos años y evitar aquellas que destruyan al accionista riqueza. " Hasta ahora, Dave y su equipo

Top 10 Stocks han visto excelentes resultados en los últimos años al seguir esta estrategia. De hecho, de las 16 tenencias en su cartera de

Top 10 acciones, 14 han sido rentables y más de la mitad han aumentado más del 18% desde que se recomendaron. Algunas de sus selecciones incluso han ganado 53%, 73% o incluso 92% en menos de tres años, y eso está por encima de los rendimientos 4% -plus dividendo que están pagando en este momento. Dave habla sobre algunas de estas compañías que dominan el mercado en su última investigación, que usted puede ver aquí . Este artículo apareció originalmente en StreetAuthority.com:

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