5 citas de Warren Buffett pueden hacerte un mejor inversionista

En sus más de 60 años de inversión, Warren Buffett ha acumulado varias vidas de experiencia en inversión y ha dominado el arte de entregar la cita perfecta y ágil para cualquier pregunta que se le presente.

La biblioteca de Buffettisms puede sonar hecha a mano únicamente para fragmentos de sonido, pero no se deje engañar por su economía de palabras. Escuche atentamente y encontrará profundidad, sabiduría y conocimientos prácticos, ya sea que sea un nuevo inversor, un operador de acciones experimentado o un espectador cauteloso.

Aquí hay cinco cartas del tesoro de las cartas anuales del jefe de Berkshire Hathaway a los accionistas, entrevistas y biografías.

1. "El éxito en la inversión no se correlaciona con el coeficiente intelectual … lo que necesita es el temperamento para controlar los impulsos que hacen que otras personas se metan en problemas para invertir".

Desde cotizaciones bursátiles en tiempo real hasta analistas de toros y osos que se debaten en la televisión en vivo, hoy en día hay un montón de distracciones de inversión que alimentan a nuestros cerebros con una dieta constante de comida basura mental. En medio de este ruido, el foco de la gran imagen se aleja y nos sentimos obligados a reaccionar ante cualquier amenaza inmediata que se avecine (un titular de clickbait falsificado, una interrupción momentánea del mercado).

Dejar que las emociones impulsen las decisiones de inversión es uno de los errores de inversión más comunes. Considere los retornos de los titulares de cuentas 401 (k) que sacaron dinero del mercado y se mantuvieron al margen durante la crisis financiera. De septiembre de 2008 a marzo de 2010, perdieron un promedio de casi el 7% en sus cuentas, según un estudio de Fidelity de más de 11 millones de cuentas 401 (k).

Los inversionistas que manejaron la desaceleración, mantuvieron su asignación de acciones y continuaron haciendo contribuciones regulares a su cuenta de jubilación durante el mismo período de tiempo, vieron cómo sus saldos de 401 (k) aumentaron aproximadamente un 22%. La prueba, como dice Buffett, de que el hecho de no reaccionar (o la fortaleza, en realidad) es una poderosa herramienta de inversión.

2. "Nuestro período de espera favorito es para siempre".

Aquí Buffett no está aconsejando a la gente que nunca venda una acción. Su cita completa (en una carta de 1988 a los accionistas de Berkshire Hathaway) revela que está hablando de elegir compañías estables que ofrezcan tranquilidad a los inversionistas: "Cuando somos dueños de porciones de negocios sobresalientes con gerentes sobresalientes, nuestro período de tenencia favorito es para siempre. Somos justo lo contrario de aquellos que se apresuran a vender y registrar ganancias cuando las empresas tienen un buen desempeño, pero que se aferran tenazmente a las empresas que decepcionan ".

El objetivo de Buffett es convertirse en propietario parcial de grandes compañías que, con el tiempo, ofrecen a los inversores una recompensa mayor que un montón de apuestas a corto plazo. El compromiso no está en las tarjetas para el comerciante de acciones activo estereotipado que se centra en hacer dinero rápido en los movimientos del precio de las acciones a corto plazo.

¿Cómo un inversionista individual encuentra negocios dignos de compromiso? El Oráculo de Omaha también tiene consejos sobre eso: Él dice que debe actuar como si tuviera una tarjeta de decisión de inversión de por vida con solo 20 golpes. ¿Y encontrar empresas que merecen uno de esos spots? Sigue leyendo …

3. "Compre en una compañía porque quiere ser suya, no porque quiera que las acciones suban".

Cualquiera puede comprar acciones. Buffett compra negocios, no símbolos de teletipo. Y recuerda que estás comprando, no tomando préstamos, acciones. (Otra guía útil para recordar: "Si no está dispuesto a poseer una acción durante 10 años, ni siquiera piense en poseerla durante 10 minutos".)

Evaluar a una empresa desde la perspectiva de un socio comercial potencial (después de todo, eso es lo que realmente es invertir en acciones) se trata de ver qué tan bien se maneja el negocio, si tiene una ventaja competitiva en su campo y si el equipo de administración tiene lo que necesita. Se requiere impulsar el crecimiento a largo plazo y gestionarlo a través de contratiempos a corto plazo.

Tan fuerte es la creencia en las compañías que compra que cuando Buffett y su copiloto inversor Charlie Munger tienen dólares adicionales para invertir, antes de buscar en otra parte, compran la cartera de compañías que ya poseen. Renovar su compromiso con las empresas familiares mantiene las cosas simples en un mundo donde hay un número abrumador de opciones de inversión.

Encontrar grandes compañías para invertir es el primer paso. La capacidad de no solo aguantar a través de gruesas y delgadas, sino de continuar comprando cuando surgen problemas, esa es la diferencia entre un buen seleccionador de acciones y un gran inversor.

4. "Ten miedo cuando otros son codiciosos y codiciosos solo cuando otros tienen miedo".

Has investigado y has comprado acciones en compañías que están en una buena posición para ofrecer recompensas a largo plazo. Entonces sucede lo inevitable. El precio de la acción se cerró de golpe. Tal vez sea una víctima de daños colaterales durante una caída general del mercado, o tal vez la desaceleración esté vinculada a los malos resultados a corto plazo o a una crisis específica de la empresa / industria.

Este es el momento de la verdad, o como Buffett lo puso en su carta a los accionistas durante la crisis de la bomba de puntos en 2001: "Sólo se descubre quién está nadando desnudo cuando baja la marea".

Una buena parte del éxito de Buffett es que él no solo soporta la incomodidad, sino que también acepta las oportunidades que brinda. "Lo mejor que nos sucede es cuando una gran compañía se mete en problemas temporales. … Queremos comprarlos cuando estén en la mesa de operaciones ".

5."Al invertir, no es necesario hacer cosas extraordinarias para obtener resultados extraordinarios".

Buffett hace que la inversión parezca fácil. Engañosamente fácil. Pero, en realidad, su éxito se debe a su capacidad para hacer cosas extraordinarias: ha dominado sus emociones (tiene el temperamento para controlar los instintos naturales que llevan a los inversores a extraviarse), tiene una insaciable curiosidad intelectual (para investigar acciones por dentro y por fuera) y mantiene una Foco inquebrantable en los resultados de inversión a largo plazo.

Buffett ha tenido mucho tiempo para convertirse en un maestro, por lo que los inversionistas individuales deberían tomar una interpretación más literal de la cita anterior. Y eso es: no te pongas elegante y no hagas que la inversión sea demasiado complicada.

El consejo de Buffett para la mayoría de los inversionistas es simple: "El truco no es elegir la compañía correcta", dijo en una entrevista reciente de CNBC. "El truco es esencialmente comprar todas las grandes compañías a través del S&P 500".

Él está hablando de invertir en fondos mutuos de índice. ¿Emocionante? Realmente no. ¿Eficaz? Absolutamente: The Standard & Poor´s 500 (un índice de 500 de las compañías más grandes de los EE. UU.) Ha registrado un rendimiento promedio anual de casi el 10% desde 1928.

La fortuna favorece a quienes invierten de manera consistente y rentable, continuó explicando. Las tasas de inversión son el enemigo de los rendimientos de la inversión. Los fondos de índice ordinarios son conocidos por sus costos de administración muy bajos, y el uso de un corredor en línea de bajo costo garantiza que una mayor parte de sus ahorros le estén funcionando. (¿Nuevo en el mundo de los corredores? Vea nuestro análisis del sitio de los mejores corredores de bolsa para principiantes.)

La convicción de Buffett acerca de este enfoque simple para invertir es tan fuerte que en su carta de 2013 a los accionistas reveló que ha proporcionado las mismas instrucciones en su testamento para los fideicomisarios a cargo de administrar el dinero de sus herederos: "Creo que el fideicomiso a largo plazo Los resultados de esta política serán superiores a los alcanzados por la mayoría de los inversionistas, ya sean fondos de pensiones, instituciones o individuos, que emplean gerentes de altos honorarios ".

Dayana Yochim es escritora del personal de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.