5 Términos clave que debe conocer antes de obtener una hipoteca |

Es de conocimiento común que los agentes inmobiliarios y los prestamistas hipotecarios son extranjeros.

Parecen aparecer de la nada, todos parecen conocerse, y nunca los ves comer. También tienen su propio idioma, y ​​es posible que los escuches hablar mientras estás en un cierre o hablando de una casa.

Si eres un simple mortal, es posible que nunca tengas la capacidad de aparecer a voluntad o ir tan largo sin comer, pero estos cinco términos lo ayudarán a aprender a hablar su idioma. ¡Viva largo y prospere!

[Y haga clic en el término para leer más al respecto en nuestro Diccionario financiero .]

APR

Conocer la tasa de porcentaje anual (o APR) de un préstamo el verdadero costo del préstamo porque incluye todas las tarifas directamente relacionadas con el préstamo, no solo los pagos de intereses. El hecho de que haya más de una forma de calcular una APR complica la comparación de los préstamos, pero la fórmula que incluye los componentes básicos es:

APR = [2 x Número de pagos por año x Total de cargos financieros] / [Ingresos originales del préstamo] x Número total de pagos + 1]

La responsabilidad de calcular las tasas APR recae en el prestamista, no en usted, y las reglamentaciones federales requieren que los prestamistas revelen la tasa APR de un préstamo en grandes letras. La Ley de Protección del Crédito al Consumidor de 1968 (también conocida como la Ley de Verdad en los Préstamos) exige que los prestamistas revelen los cargos financieros de un préstamo y su APR para que pueda comparar los préstamos.

Los cálculos APR se basan en tasas de interés fijas, las tasas crean APR siempre cambiantes. Por estas razones, algunos prestatarios recurren a los estimados de buena fe de los prestamistas para comparar las tasas de los préstamos directamente en vez de comparar las APR.

ARM

Una hipoteca de tasa ajustable (o ARM) tiene una tasa de interés variable calculada por agregando un premio a una tasa de referencia específica.

Dos tipos comunes de ARM son el ARM de solo interés y el ARM híbrido. Los ARM de solo interés ofrecen un período fijo durante el cual el prestatario solo paga el interés del préstamo. Esto reduce el pago del prestatario, pero deja el principal pendiente. Los ARM híbridos ofrecen una tasa fija por un período de tiempo y luego vuelven a una tasa variable durante el resto de la vida del préstamo. Un ARM 3/1, por ejemplo, conlleva una tasa fija durante los primeros tres años y luego se ajusta todos los años a partir de entonces.

En muchos casos, los ARM tienen límites sobre qué tan alta y a veces cuán baja puede ser la tasa, así como cuánto puede moverse en cualquier año, mes o trimestre. En algunos casos, la tasa solo se ajustará, es decir, no obtendrá ningún beneficio si las tasas caen. De todos modos, los prestamistas están legalmente obligados a revelar qué tan alto puede ser su pago mensual. Asegúrese de que puede manejar el peor de los casos.

Freddie Mac

El Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC o Freddie Mac) es una entidad patrocinada por el gobierno que compra ciertos tipos de hipotecas de los bancos y los utiliza como garantía para valores respaldados por hipotecas.

Así es como funciona Freddie Mac:

• Si obtiene una hipoteca, el prestamista acuerda transferir dinero a su cuenta, y acepta reembolsar al prestamista de acuerdo con un calendario establecido.
• El prestamista puede elegir mantener esta hipoteca en su cartera o venderla en el mercado hipotecario secundario.
• Al vender su hipoteca, el prestamista recibe efectivo que puede usar para otorgar más préstamos hipotecarios a otros prestatarios.
• Debido a que este proceso crea un suministro constante de fondos hipotecarios, las tasas hipotecarias siguen siendo competitivas y las hipotecas están más disponibles.

Por lo tanto, si su banco cree que puede otorgarle un préstamo que sabe que Freddie Mac comprará, es probable que su banco vaya. para hacer el préstamo.

Freddie Mac empaqueta las hipotecas que compra en grupos ("pools") con características comunes (es decir, tasas de interés, vencimientos o calificaciones crediticias similares). A continuación, vende valores que representan un interés de propiedad en estos grupos. Estos valores, denominados valores respaldados por hipotecas, son comprados por inversores en el mercado abierto. Con los fondos de las ventas, Freddie Mac compra más hipotecas.

Cuando realiza su pago hipotecario mensual a su prestamista o prestador de servicios hipotecarios, el prestamista o el administrador de hipotecas mantiene una tarifa y envía el resto de su pago a Freddie Mac. Freddie Mac, a su vez, cobra una comisión y transfiere lo que queda a los inversores que poseen los valores respaldados por hipotecas. Para ellos, es como tener un bono garantizado esencialmente por el gobierno.

Eso se debe a que Freddie Mac garantiza el pago puntual de los intereses y el capital de sus valores respaldados por hipotecas, en otras palabras, si no lo hace Para hacer los pagos de su hipoteca, Freddie Mac todavía hace sus pagos a los inversores.

Ginnie Mae

Freddie Mac no es la única entidad patrocinada por el gobierno que participa en préstamos hipotecarios. El Congreso estableció en 1968 una agencia del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de los EE. UU., La Asociación Nacional de Hipotecas Gubernamentales (GNMA o Ginnie Mae). La agencia garantiza el pago oportuno de intereses y capital sobre ciertos valores respaldados por hipotecas.

A diferencia de Freddie Mac, sin embargo, Ginnie Mae no compra ni vende hipotecas, ni tampoco emite valores respaldados por hipotecas. En general, garantiza solo los valores respaldados por hipotecas que se componen de hipotecas aseguradas por la Administración Federal de Vivienda, el Departamento de Asuntos de Veteranos, el Servicio de Vivienda Rural o la Oficina de Vivienda Pública e India.

Prima de seguro hipotecario calificado

Una prima de seguro hipotecario calificada asegura los pagos de la hipoteca de un propietario. Por lo general, el seguro hipotecario proviene de la Administración Federal de Vivienda, el Departamento de Asuntos de Veteranos, el Servicio de Vivienda Rural o una aseguradora hipotecaria privada.

Es posible que deba comprarlo si su pago inicial es inferior al 20% del precio de la vivienda. Básicamente, la política entra en acción si no cumple con el préstamo. De esa forma, el banco aún recibe los pagos de sus préstamos. Las primas calificadas del seguro hipotecario pueden ser deducibles de impuestos si la hipoteca se originó después de 2006, aunque existen límites de ingresos.