4 características innecesarias en su aplicación de planificación de la jubilación

Algunas de estas aplicaciones cuentan con una gran cantidad de características, lo que implica que más características significan una herramienta mejor y más precisa. Este no es siempre el caso. A menudo, estas características no solo son superfluas sino que incluso pueden dañar la confiabilidad.

Por supuesto, también es cierto que las calculadoras que son demasiado simplistas en su diseño pueden producir resultados poco realistas. Por ejemplo, pasar por alto la inflación, ignorar los honorarios de asesoría y los gastos de inversión, y no tener en cuenta la posibilidad de rendimientos negativos, todos pueden hacer que el rendimiento de muchas calculadoras comunes no valga para el usuario.

Sin embargo, en un cierto punto, la complejidad adicional puede convertirse en el enemigo de la confiabilidad. En la medida en que ciertas entradas en el software de jubilación pueden hacer que el usuario haga suposiciones erróneas, la confiabilidad de la salida puede sufrir nuevamente. Las siguientes son cuatro características de entrada que comúnmente se consideran deseables, pero que en realidad pueden llevar a un análisis de "basura dentro y fuera".

1. Efectos fiscales

En la superficie, la contabilización del impacto de los impuestos sobre la renta en los cálculos del gasto de la cartera parece una consideración de insumo bastante básica e importante. El problema es que muchos usuarios, incluidos los asesores financieros, sobreestiman este número, generalmente ingresando simplemente la tasa impositiva marginal del cliente. Si bien este factor puede ser exacto si el 100% de los retiros provienen de cuentas calificadas, como 401 (k) s antes de impuestos o cuentas IRA tradicionales, las mejores prácticas de planificación financiera en gastos de jubilación dictan saldos de ahorros después de impuestos, libres de impuestos Cuentas Roth y otras cuentas de jubilación para minimizar la obligación fiscal general del cliente. (Consulte la publicación de Vanguard, Gastos de una cartera: Implicaciones de la orden de retiro para inversores sujetos a impuestos).

A través de una planificación cuidadosa, es posible que muchos jubilados paguen poco o ningún impuesto sobre sus retiros de fondos durante gran parte de su jubilación. Debido a la propensión al error del usuario, los cálculos de impuestos son un factor que puede dejar fuera de la lista de características de la calculadora.

Los usuarios que desean tener en cuenta el impacto de los impuestos y que pueden estimar con precisión su obligación tributaria pueden incluir esta cifra en sus necesidades de gasto junto con otros gastos de subsistencia, como alimentos, ropa, vivienda, viajes, seguros e impuestos a la propiedad.

2. presupuesto

La incorporación de una función de presupuesto en una calculadora de planificación de la jubilación es una vía rápida para matar la experiencia del usuario. La mayoría de las familias no tienen idea de cuáles son sus gastos de vida desglosados ​​cada año, y obligarlos a estimarlos en la sección de entrada de una calculadora de jubilación crea complejidad y el potencial de conjeturas inexactas. En pocas palabras, el presupuesto debe ser un ejercicio completamente separado.

Además, aunque la mayoría de los jubilados no tienen idea de cuánto gastan en categorías de gastos individuales cada año, según mi experiencia, la mayoría tiene una idea bastante clara de la cantidad total que necesitan para mantener su nivel de vida por encima de lo que reciben. de la Seguridad Social, pensiones y otras fuentes de ingresos garantizadas o previsibles.

3. Integración y optimización de la seguridad social.

Al igual que la presupuestación, el cálculo de la estrategia óptima de reclamación de Seguridad Social de un cliente es un proceso complejo que debe realizarse por separado y antes del análisis de planificación de ingresos de jubilación. Como lo demuestran los cambios recientes en las reglas de "archivar y suspender" y restringir la presentación de solicitudes, tomar decisiones óptimas con respecto a las estrategias de reclamación a menudo requiere un conocimiento sólido de las reglas arcanas. Las conjeturas educadas o los errores directos tienden a llevar a resultados erróneos y poco fiables.

En lugar de agregar a la complejidad de entrada de una calculadora de gastos de jubilación, un medio más simple y mejor para incorporar la Seguridad Social en el análisis de sostenibilidad de la cartera es derivar la necesidad de retiro de la cartera del cliente mediante la sustracción de fuentes de ingresos no de cartera (Seguridad Social, pensiones, ingresos por alquiler, etc.) para la necesidad de ingresos declarada del cliente.

4. Integración de cartera

Algunas de las herramientas de planificación de la jubilación más populares para los asesores financieros permiten al usuario importar sus carteras del mundo real en las simulaciones de Monte Carlo de la aplicación, una técnica de planificación de la jubilación que proporciona probabilidades de resultados diferentes que se basan en ciertas suposiciones.

El beneficio obvio de esta capacidad es que permite que la cartera del mundo real del usuario refleje mucho más de cerca el modelo utilizado en el algoritmo de la aplicación. En algunos casos, las aplicaciones permiten la contabilización de clases de activos tan específicas como bonos internacionales, mercados emergentes, materias primas y fideicomisos de inversión inmobiliaria.

Cuanto más cerca esté el partido, más realistas serán los resultados, ¿verdad? Tal vez tal vez no. Las simulaciones de Monte Carlo en estas calculadoras se basan en suposiciones sobre los rendimientos esperados o medios y las desviaciones estándar para cada clase de activo.El problema es que los rendimientos medios y las desviaciones estándar, en particular para las clases de activos más esotéricos, tienden a ser muy variables con el tiempo. Si los supuestos de rendimiento y volatilidad esperados son incorrectos, los resultados también pueden ser erróneos. Esto no sugiere que las simulaciones de Monte Carlo sean inútiles, solo que la integración detallada de la cartera puede no ser útil.

En conclusión, cuando se trata de funciones de software de planificación de jubilación, a veces menos es más. Desde mi punto de vista, las mejores aplicaciones de planificación de jubilación incluyen solo suficientes insumos para cubrir los factores importantes que están bajo el control del usuario y que se pueden determinar con precisión. Si el proceso de entrada toma más de unos pocos minutos o requiere que el usuario haga suposiciones informadas, puede ser conveniente cuestionar la confiabilidad de los resultados.

Al final del día, evaluar la aplicabilidad en el mundo real de cualquier calculadora de planificación de la jubilación requiere un pensamiento crítico y una comprensión clara de los supuestos subyacentes en la aplicación.

J.R. Robinson es el fundador de Financial Planning Hawaii y el co-fundador de Nest Egg Guru.

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