3 Maneras de jugar la volatilidad del mercado |

La regla # 1 de Warren Buffet es nunca perder dinero. ¿Su regla # 2? Nunca olvides la Regla # 1.

Cuando pierdes dinero, necesitas generar un rendimiento aún mayor para alcanzar el punto de equilibrio. Entonces, ¿cómo puede un inversor evitar perder dinero durante estos tiempos económicos y financieros especialmente volátiles?

Mantener efectivo

¿Tiene problemas para dormir por la noche? Luego vende las acciones que te preocupan. En algunos casos, tiene sentido recaudar efectivo tomando ganancias o cerrando una posición perdedora durante períodos de extrema volatilidad. El rendimiento del capital en lugar del rendimiento del capital es especialmente importante durante las recesiones y depresiones. Cuando el mercado se estabilice y tenga más confianza en lo que le depara el futuro, puede volver a implementar su efectivo para aprovechar las próximas tendencias.

Si bien siempre puedes vender tus acciones utilizando una orden de mercado, muchos inversores usan stops para bloquear su punto de salida. Si se alcanza el precio límite, el stock se vende automáticamente. Al establecer un precio de detención antes de tiempo, la emoción de una caída del mercado puede ser mitigada. Las paradas finales, un primo de las órdenes de stop directo, también son excelentes herramientas para los inversores que desean proteger su capital durante una zambullida en el mercado, pero aún quieren una oportunidad de acumular ganancias si la acción continúa avanzando.

La desventaja del uso de stops es que el precio de su pedido puede ser visto por creadores de mercado o programas de negociación sofisticados. Si bien no se supone que reduzcan el precio a propósito hasta la parada, hay mucha evidencia anecdótica que sugiere que las empresas con algoritmos informáticos de alto poder pueden detectar y explotar los precios de parada. Una vez que todas las paradas de los chicos pequeños se disparan y el precio baja, los algoritmos de negociación recogen las acciones que simplemente obligaron a vender y el precio vuelve a subir, para nunca volver a ver el precio de stop.

El inversionista altamente disciplinado puede evitar este destino comprometiéndose con un precio de salida sin ingresarlo con un intermediario. Cuando el precio alcanza el nivel de detención predeterminado, él o ella debe tener la autodisciplina para vender de acuerdo con el plan original.

Cualquiera de los dos métodos puede funcionar, dependiendo de su personalidad. Necesitas conocerte a ti mismo. Elija su método sabiamente.

Con su efectivo almacenado de manera segura en el banco, tiene el lujo de esperar a que el mercado se estabilice. Mientras tanto, puede dormir bien sabiendo que su capital está a salvo.

Enfóquese en las tendencias en aumento a largo plazo

A largo plazo, los ganadores siguen esta tendencia. A lo largo de la historia, ha habido tendencias importantes que definieron oportunidades de inversión durante años o incluso décadas. Los inversores a largo plazo ponderan sus carteras hacia sectores y empresas que aprovechan las tendencias importantes. Estar en el lado correcto de la tendencia es una estrategia ganadora, y la volatilidad del mercado en realidad funciona a su favor al brindarle amplias oportunidades de compra cuando los sectores y compañías deseables son arrojados al negocio.

Por ejemplo, Europa está sufriendo un doloroso recortar. La alta carga de deuda que muchos países de la UE han acumulado significa que probablemente tendrán dificultades durante un período sostenido de bajo crecimiento al pagar los préstamos. Los gobiernos europeos están recortando salarios y beneficios en el sector público, y es probable que las empresas privadas lo sigan. Los salarios más bajos significan un menor gasto de los consumidores, por lo que es poco probable que el consumidor de la UE pueda sacar al continente de su estancamiento económico. Factor en el potencial de que la Unión Europea como un cuerpo político podría derrumbarse, y se hace evidente que la tendencia de invertir en Europa está baja.

La economía de los Estados Unidos se encuentra en medio de un doloroso escenario de crecimiento sin empleo. Si bien la economía de EE. UU. Se expandirá, no crecerá lo suficientemente rápido como para absorber a todos aquellos que desean trabajar. Según los economistas, la economía debe crear 100,000 a 125,000 nuevos empleos cada mes para mantenerse al día con los que ingresan a la fuerza de trabajo. Eso ni siquiera toma en cuenta a más de 8 millones de personas que perdieron sus empleos en la última recesión. Debido a que el alto desempleo afecta al consumidor (que representa entre el 65% y el 70% de la economía estadounidense) y la lenta economía afecta la oferta de empleos, los EE. UU. Pueden estar atascados en la primera marcha durante bastante tiempo.

Por otro lado, Asia y partes de América Latina están creciendo por sí mismas. China, India y los países de América Latina y América del Sur seguramente experimentarán un crecimiento significativo a largo plazo a medida que un mayor porcentaje de sus poblaciones significativas salga de la pobreza y llegue a la clase media. Posiciona tu cartera al ser propietario de más acciones de compañías que se beneficiarán de esta tendencia a largo plazo.

Comprar protección

Usted compra un seguro de auto para protegerse contra un gran accidente automovilístico. ¿Por qué no comprar un seguro contra una caída en el precio de las acciones?

Una de las formas más sencillas para que los inversores individuales compren un seguro contra la bajada de precios es comprando una opción de venta con respecto a las acciones que ya posee. Conocido como un puesto de protección, el valor de la opción de venta aumentará cuando el valor de las acciones que posee disminuya. Si el precio de sus acciones cae, puede vender la opción de venta con una ganancia y compensar la pérdida en sus acciones subyacentes. O puede retener el put hasta el vencimiento, momento en el que vende sus acciones al precio de ejercicio que es más alto que el valor actual de la acción. La desventaja es que el costo de este seguro (la prima de las opciones de venta) aumenta a medida que aumenta la volatilidad del mercado. (Haga clic aquí para leer otro artículo de Hans Wagner que se enfoca en esta estrategia de opciones.)

Los traders profesionales y los administradores de cartera hacen todo lo que pueden para evitar romper la regla # 1 de Buffett. Ahora que sabe qué herramientas usar, puede hacer lo mismo. Entonces puedes dormir bien por la noche.