Perspectiva de la tasa hipotecaria de 2017: el efecto trump

Los recortes de impuestos y el gasto del gobierno son dos propuestas de Trump que podrían conducir a mayores déficits y una mayor carga de deuda. Este estímulo fiscal, junto con el empleo estable que ya estamos viendo, podría significar un crecimiento económico más fuerte, lo que podría conducir a tasas hipotecarias más altas.

"Si las tasas aumentaran rápidamente", dice Hale, "eso probablemente indica que la inflación está llegando más alta de lo esperado, y eso probablemente significa que la Reserva Federal actuará para hacer que las tasas a corto plazo suban aún más rápido. Eso estimularía las tasas a largo plazo para subir un poco más rápido ".

"Eso podría estar bien si los ingresos también están aumentando, para ayudar a compensar parte de ese aumento", dice ella. "Pero no creo que sea un escenario ideal. Un escenario ideal sería una expansión económica moderada continua y tasas que se mantengan estables a ligeramente más altas ".

2. Privatizar empresas patrocinadas por el gobierno.

Las probabilidades de reformar empresas patrocinadas por el gobierno como Fannie Mae y Freddie Mac para sacarlas de la propiedad del gobierno han aumentado después de las elecciones, dice Mark Zandi, economista jefe de Moody's Analytics. Le da a esa reforma un 50% de probabilidad. "Será difícil lograr una reforma en el Congreso", dice. "Si hay una reforma, probablemente resultará en tasas más altas".

Jordan Levine, un economista de la Asociación de Agentes de Bienes Raíces de California, dice que es seguro decir que privatizar a Fannie y Freddie aumentará las tasas porque ahora, con la propiedad del gobierno, la garantía implícita de que el Tío Sam está detrás de los bonos hipotecarios que emiten reduce el costo de Capital para el sector privado.

"Puedo decir con bastante confianza que [la privatización de Fannie y Freddie] aumentará el costo de los préstamos porque habrá un mayor riesgo de que esos grupos sean asumidos por el sector privado", dice Levine, "y ellos" Queremos ser compensados ​​por el riesgo adicional que están soportando ".

3. Desregulación

La administración de Trump podría reducir los estándares de crédito más estrictos que han sido la norma desde la crisis financiera. Eso implicaría cambios menores en Dodd-Frank, una legislación aprobada en respuesta a la Gran Recesión, o un completo desmantelamiento de la misma.

Zandi cree que es poco probable que la Oficina de Protección Financiera del Consumidor, que fue creada por la ley Dodd-Frank, sea completamente desmantelada. Eliminar a Dodd-Frank por completo es incluso más improbable, según Zandi. "Matar a Dodd-Frank significaría deshacerse de los estándares de capital más altos que enfrentan los bancos".

Expertos como Zandi y Levine dicen que la desregulación tiene menos impacto en las tasas hipotecarias que en el número de personas que tienen acceso al crédito.

4. Cambiar en la Fed.

El mandato de la Presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, termina en enero de 2018, lo que le da a Trump la oportunidad de hacer un nuevo nombramiento. Pero según Zandi, un nuevo presidente de la Fed no es tan importante para las tasas hipotecarias.

"Para la mayoría de los prestatarios, lo que importa es la hipoteca a tasa fija a 30 años", dice. "Eso está vinculado a las tasas a largo plazo, y la Fed tiene menos control sobre eso".

Hale dice que hay un consenso en la Reserva Federal sobre la mejor manera de enfocar la política monetaria, y no espera que un nuevo presidente cause un cambio drástico. "Al final del término [de Yellen], la Fed debería estar en camino de una política monetaria más normal", dice Hale. "Una nueva silla podría entrar y cambiar eso, pero no es muy probable".

¿Qué debes hacer con el aumento de las tasas?

"Las tasas más altas podrían tener más efecto de lo que la gente piensa en el mercado de la vivienda", dice Zandi. Durante los últimos 30 años, cuando las personas compraron una casa, pudieron obtener una tasa de interés hipotecario inferior a la de su hipoteca existente, lo que ayudó a aumentar las ventas de casas, dice.

"En el futuro, va a ser lo contrario", dice. “Las tasas hipotecarias serán más altas en la casa que desean comprar en relación con su hipoteca actual. Eso hará que sea menos atractivo para ellos comprar y vender. Eso probablemente significa que la actividad de la vivienda será menos dinámica de lo que ha sido ”, dice Zandi.

Levine, de la Asociación de Agentes de Bienes Raíces de California, sugiere que quienes estén pensando seriamente en comprar una casa consideren la posibilidad de mudarse más temprano que tarde, si es posible.

"Si está pensando en ingresar al mercado, es un buen momento para fijar las tasas antes de que suban más", dice Levine. "Si está pensando en vender en 12 meses a partir de ahora, podría considerar ir un poco más temprano para poder obtener una tasa baja en su nueva casa".

Si estás en la cerca de la refinanciación, no estaría mal tomar una decisión más rápido. Si tiene una hipoteca de tasa variable, considere refinanciar en un préstamo de tasa fija. No desea que su ARM sea mucho más alto, a menos que pueda manejar un aumento financiero durante el próximo año.

Si tiene una línea de crédito con garantía hipotecaria, que tiende a incluir tasas ajustables, piense en refinanciar un préstamo con garantía hipotecaria con una tasa fija.

Y si desea comprar una casa y puede pagarla, Zandi le recomienda asegurarse de tener una buena calificación crediticia, de que está administrando bien sus deudas actuales y de que tiene suficiente dinero para un pago inicial. Él dice que estos factores son clave para poder solicitar una hipoteca y obtener una tasa razonablemente buena, independientemente de hacia dónde se dirigen las tasas. "Eso es lo que tienes bajo tu control, eso es en lo que necesitas concentrarte", dice Zandi. Más de Investmentmatome Los pros y los contras de las líneas de crédito hipotecario Cómo refinanciar su hipoteca Comparar las tasas de hipoteca

Michael Burge es un redactor de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected].