Swing Trading Support & Resistance Secrets |

En nuestra última lección de trading, te familiaricé con las tendencias y tendencias (si te lo perdiste, haz clic aquí para volver atrás y lea cómo Swing Traders aprovecha el poder de las líneas de tendencia). Empecé mostrando cómo el etiquetado simple de picos y valles podría ayudarlo a determinar si una acción estaba en una tendencia alcista o bajista. Reconocer la tendencia de las acciones es la clave para el trading swing rentable.

También le presenté algunas reglas simples para seguir al dibujar líneas de tendencia. Estas son reglas que uso cada vez que dibujo una línea de tendencia en un gráfico y son vitales para mantenerme en el lado derecho del mercado y en el lado derecho de cualquier operación. Junto con esto, te enseñé la importancia de no luchar contra la tendencia. Una de las estrategias comerciales más rentables que conozco consiste en comprar en la ruptura de la línea de tendencia bajista y tomar ganancias en el rompimiento de la línea de tendencia alcista.

Finalmente, para aquellos interesados ​​en más práctica, los desafié a analizar un gráfico de la ficticia Trendco Inc. (TREN) para ganar práctica con el trazado de líneas de tendencia. Repasare mi interpretación de esas líneas de tendencia al final de la lección de trading de hoy.

Mientras tanto, la tabla TREN también servirá como nuestro enfoque para la discusión de soporte y resistencia de hoy. Aunque la tabla TREN cubre casi el mismo período que la que usé para las líneas de tendencia, hice algunos ajustes menores, como agregar promedios móviles, reducir el número de indicadores y ampliar el tamaño del gráfico.

Como puede ver, en lugar de etiquetando el gráfico con "P" para el pico y "V" para el valle, ahora he marcado los altos y bajos con "S" para soporte y "R" para resistencia de R1 a R9 y S1 a S10.

La discusión sobre apoyo y resistencia en la lección de comercio de hoy contiene un análisis extremadamente detallado del cuadro de TREN. Recomiendo imprimir esta lección para obtener el máximo beneficio de ella. Para apreciar completamente cómo puede beneficiarse de la identificación cuidadosa de los niveles de soporte y resistencia, querrá consultar frecuentemente la tabla TREN a lo largo de la lección.

Encontrar soporte y resistencia

Echemos un vistazo a la tabla TREN desde el principio.

En primer lugar, tenga en cuenta que cuando comenzó este período de tiempo en particular, la acción estaba en una tendencia bajista a largo plazo. (Eso es relativamente fácil de ver en el gráfico al examinar la relación entre el precio de las acciones y los promedios de la media móvil de 150 o 200 días a largo plazo.)

El primer punto que quiero examinar es en julio, y es etiquetado como "S1". Tenga en cuenta cómo la tendencia bajista general fue detenida durante varios días, alrededor de $ 40, ya que los compradores abrumaron temporalmente a los vendedores. De hecho, la demanda de compra fue lo suficientemente fuerte como para empujar a la acción por encima de $ 45, donde luego falló. He etiquetado el punto de vacilación, donde la oferta superó la demanda, como "R1", un nivel de resistencia.

Tenga en cuenta que S1 y R1 se producen muy cerca de los números "redondos" de $ 40 y $ 45. Este es un punto al que volveremos más adelante, y es un concepto muy importante en el trading swing.

Ahora, sigamos el stock a medida que declina:

• R1-S2. TREN tiende marcadamente hacia abajo. Encuentra soporte a principios de agosto a $ 35, donde luego se mueve hacia los lados, o se "consolida", durante varios días.
• S2-R2. Las acciones se recuperan brevemente de aproximadamente $ 35 a $ 40. Observe cómo podemos conectar R2 con S1 usando una línea recta. Lo que ha sido por un corto tiempo un nivel de soporte ahora se ha convertido en un nivel de resistencia.
• R2-S3. Entre mediados de agosto y principios de septiembre, las acciones caen estrepitosamente, de $ 40 a $ 30.
• S3-R3. La reunión es breve. TREN recupera a $ 35. Lo que había sido soporte en S2, $ 35, ahora se ha convertido en resistencia en R3.
• R3-S4. Una disminución a mediados de septiembre lleva a TREN de $ 35 a $ 27.
• S4-R4. TREN retrocede a $ 30, el nivel en el que había encontrado soporte anteriormente (en S3).
• R4-S5. Las acciones disminuyen a su mínimo final de principios de octubre de poco más de $ 25.

En un momento analizaré la tendencia alcista que comienza en S5. Pero antes de entrar en eso, quiero resumir lo que podemos aprender sobre el soporte y la resistencia mediante el análisis de esta tendencia bajista.

Varios de los conceptos de los que hablaré a continuación rara vez se discuten explícitamente en la literatura de análisis técnico, sin embargo, son extremadamente importantes de dominar si se quiere cambiar el comercio con la máxima rentabilidad. Así que examinaremos más de cerca los movimientos de empuje, consolidación y contra tendencia.

Identificación de los movimientos de empuje, consolidación y contracorriente

El período de julio a octubre captura a TREN en una fuerte tendencia bajista. Desde aproximadamente $ 45, TREN disminuyó a poco más de $ 25 en aproximadamente cuatro meses. Podemos subdividir esta tendencia bajista general en segmentos que llamaré "células". (Este es mi propio término, así que no se alarme si no lo ha visto antes).

R1-S2-R2 es un ejemplo de una celda. La siguiente celda es R2-S3-R3. La celda final en la tendencia bajista es R3-S4-R4. (En la siguiente celda, R4-S5-R5, la tendencia se invierte).

Dentro de cada celda, puede detectar tres tipos diferentes de movimiento de precios. He llamado a estos "empuje," consolidación "y" movimiento contra tendencia . "<

Cada célula comienza con un período de empuje. El orden de consolidación o acción contraria a la tendencia que ocurre después del empuje a menudo varía.

Nuevamente, llamo "empuje" al primer período de una celda determinada. Es un momento de acción trending muy fuerte y se puede identificar en la tabla TREN, por ejemplo, entre R1 y S2. Durante ese período de tiempo, el precio pasó de $ 45 a $ 35 en solo unos pocos días de negociación.

Después de que TREN llegó a $ 35 a principios de agosto, las acciones se movieron hacia los lados durante unos 10 días de negociación. Este fue un momento de "consolidación", o un movimiento lateral sin tendencia. La celda finalizó con un rally de "contratendencia" cuando TREN subió de $ 35 a $ 40 en tres días de negociación. He etiquetado el pico del movimiento contra la tendencia como "R2" en la tabla de arriba. No accidentalmente, esta contratendencia se detuvo casi al mismo nivel que el soporte S1 roto.

Siga cuidadosamente cualquiera de las "celdas" ya sea en la tendencia alcista o bajista y encontrará que el movimiento de empuje, consolidación y contrabando lo componen a todos. Este concepto puede ayudarlo como un operador de swing al proporcionar una hoja de ruta para la acción del precio y una guía para la estrategia de negociación.

Por ejemplo, cuando TREN retrocedió de S2 a R2 y luego se estancó, podría haber iniciado una posición corta. Si fueras más cauteloso y quisieras más certeza de que el rally de contratendencia fracasaría, podrías haber esperado a que TREN rompiera por debajo de S2 a $ 35. En ese momento, podrías haberte quedado corto. Incluso desde $ 35, notará que las acciones disminuyeron a $ 30 en tan solo cinco días de negociación, una oscilación que podría haberle permitido al operador de alertas obtener + 14% de ganancia en solo una semana.

Podría haber ingresado de nuevo en un corto posición en R3. El candelabro doji de la lápida que se produjo en la resistencia fue una fuerte señal de que el avance contratendencia de esta celda había terminado (haga clic aquí para Dojis 101). Nuevamente, si desea más seguridad y más evidencia, entonces podría haber esperado hasta que TREN rompió por debajo de S3 a $ 30. Un resumen aquí habría devuelto aproximadamente $ 4 por acción, o + 13%, en solo seis días hábiles (aunque habría necesitado estar alerta para evitar la reversión rápida).

Por qué el soporte se convierte en resistencia cuando está roto

En general, existen seis fuentes de resistencia simple que el operador de swing puede usar para analizar un gráfico y encontrar oportunidades comerciales altamente rentables. El soporte o resistencia "simple" ocurre cuando se toca un nivel de precio por unos pocos días. (Tenga en cuenta que siempre distingo entre eso y soporte o resistencia "significativa", que es un nivel de precio que se devuelve una y otra vez).

1. Con números redondos se produce soporte y resistencia simples. Para TREN esto tuvo lugar en cada intervalo de $ 5 entre $ 25 y $ 45. Para las acciones de menos de $ 10, cada incremento en dólares parece presentar soporte y resistencia de números redondos, con precios particularmente potentes de $ 5 y $ 10. Cuando analiza un stock, siempre verifique los precios de los números redondos en los que encuentra soporte y resistencia.
2. Es muy probable que un nivel de soporte, una vez quebrado, se convierta en una nueva resistencia. Por ejemplo, TREN tenía soporte a $ 40 en S1. La siguiente recuperación de este nivel en R2 falló. Cinco meses después, en R6, la recuperación también se estancó en este punto de precio.
3. Es probable que un nivel de resistencia, una vez roto, se convierta en soporte nuevo. Observe cómo TREN se estancó dos veces a $ 35 en R3 y R5. Cuando finalmente superó a R5, las acciones encontraron apoyo o compraron interés dos veces en este nivel (en S7 y S8).
4. Generalmente, puede definir soporte y resistencia dibujando líneas horizontales en el gráfico. Sin embargo, varias otras fuentes de poder de compra y presión de venta. Por ejemplo, una línea de tendencia alcista a menudo representa un punto de soporte móvil. Observe cómo TREN confirmó una tendencia alcista al tocar la línea tres veces en S7. Si hubiera comprado en los próximos días, TREN estuvo cerca de, pero no rompió, la línea de tendencia alcista, entonces podría haber acumulado ganancias comerciales sustanciales simplemente comprando con soporte de línea de tendencia. Curiosamente, una línea de tendencia rota también puede servir como soporte o resistencia. Puede ver que esto ocurre en la tabla TREN en S6.
5. Se puede considerar que una media móvil es una línea de tendencia curva. Observe cómo la media móvil de 20 períodos proporcionó resistencia durante la tendencia bajista al ser precios por debajo de la caída. De manera similar, cuando la tendencia se revirtió, proporcionó soporte a la tendencia alcista al estar por debajo de los precios en alza.
6. La parte inferior o superior de una banda de Bollinger también puede servir como soporte y resistencia. El operador de swing debe tener cuidado, sin embargo, no utilizar esta idea mecánicamente, ya que el precio de una acción a veces puede "subir" o "trepar" a la banda.

Un cambio en el patrón visual a principios de octubre debería haber puesto al vigilante operador en alerta de un cambio significativo en TREN estaba teniendo lugar y que la acción ya no debería negociarse en corto. Tenga en cuenta el cambio muy importante en este momento.

R4 debería haber servido como el primer nivel de resistencia a TREN. Este patrón se había mantenido durante los cuatro meses anteriores, pero no se mantuvo durante el mitin de mediados de octubre entre S5 y R5. En cambio, la acción sopló a través de $ 30, rompiendo la línea de tendencia bajista. Después de un muy breve retroceso en la contratendencia a $ 35, TREN luego se disparó a una resistencia de $ 40 en R6.

En ese punto, el observador oscilante debería haber sido consciente de que durante un período la tendencia bajó y TREN había comenzado una tendencia alcista, que se define como una serie de picos más altos y valles más altos, o niveles más altos de resistencia y soporte. Tenga en cuenta que el retroceso en S7 estaba en un nivel más alto que en S6. TREN luego tuvo un pico de recuperación final de $ 45 en R7 a fines de noviembre.

Poco después de R7, la línea de tendencia alcista se rompió. De nuevo, se reanudó el patrón de altos y bajos más bajos, y de niveles más bajos de resistencia y soporte. Excepto por los operadores de swing con un marco de tiempo extremadamente corto, digamos uno o dos días, la acción no debería haber sido intercambiada desde el lado largo después de ese punto.

El Principio de Alternancia

Lo que yo llamo el "Principio de Alternancia" es una de las pautas de análisis técnico más importantes y rentables. Establece que cuando se rompe un nivel de soporte significativo, ese nivel, si se vuelve a probar, debería servir como nueva resistencia.

De manera similar, si se rompe un nivel de resistencia, ese nivel, si se vuelve a probar, debería servir como nuevo apoyo. En mi experiencia, el principio de alternancia funciona aproximadamente el 85% del tiempo. Incluso cuando no lo hace, al menos le da al operador de swing información significativa sobre la fortaleza o debilidad de la acción.

Aquí hay un acertijo. ¿Cuál es el precio más importante en el gráfico de precios?

Respuesta: El precio que pagó.

Esta idea simple tiene implicaciones psicológicas importantes. Digamos que usted compró TREN a $ 40 a principios de julio (S1). Inmediatamente, las acciones suben a $ 45. No solo es rentable la transacción, sino que también confirma tus sentimientos de autoestima: has tomado una buena decisión comercial.

Sin embargo, digamos que eliges no obtener tus ganancias. A mediados de agosto (S2), no solo ha perdido todas sus ganancias, sino que TREN en realidad ha bajado a $ 35 y ahora está atrapado con una pérdida de capital no realizada. Ahora las acciones repuntan a algo más de $ 40 en R2. ¿Elegirás vender?

Ahora tiene la oportunidad de salir en breakeven, o quizás con una ganancia de 25 o 50 centavos por acción. Hablando psicológicamente, en este punto, ¡un intercambio de punto de equilibrio puede parecer un regalo de los dioses del mercado de valores! Multiplique este comportamiento por todos los miles de operadores en el stock y podrá ver por qué un nivel de soporte, cuando se rompe, se convierte en una nueva resistencia y puede volver a subir los precios cuando se prueba nuevamente.

De manera similar, digamos que ha estado viendo TREN trade fuertemente fuera de su fondo de octubre. Crees que golpeará la resistencia a $ 35, pero en su lugar, vuela hasta ese nivel y llega a $ 40 en R6. No quiere perseguir a las acciones, por lo que no compra. Finalmente, vuelve a $ 35 en S7 y parece sostenerse. En ese momento, puede aprovechar su oportunidad de comprar a un precio "de ganga".

Aprovechar los patrones de precio

Los patrones de precios se remontan al trabajo de Schabaker en la década de 1920, con Edwards y Magee basándose en sus ideas. la década de 1930 La idea de los patrones de precios es que se repitan una y otra vez a lo largo del tiempo. Si puede reconocer el patrón de precios y predecirlo con precisión, entonces es probable que obtenga beneficios comerciales oscilantes sustanciales.

Uso los patrones de precios para crear intercambios comerciales rentables. La gran mayoría de los patrones de precios se forman combinando una línea de tendencia con un nivel de soporte o resistencia. Dos de los patrones de precio más importantes para reconocer son el triángulo ascendente y el triángulo descendente.

El triángulo ascendente está formado por un nivel horizontal de resistencia y una línea de tendencia alcista.

En un mercado alcista, a menudo es seguro para jugar el triángulo ascendente antes de la ruptura, ya que es probable que los precios dejen una formación de precios en la misma dirección en la que ingresaron.

En un mercado débil, el operador de swing debería esperar un rompimiento convincente antes de irse. Querrá ver un volumen más fuerte de lo normal en la ruptura, ya que eso indicará que los compradores están más ansiosos por adquirir la acción que los vendedores para deshacerse de ella. El gráfico de una empresa real con el nombre ficticio de Zigg Corp. (ZIGG) a continuación nos proporciona un excelente ejemplo de un triángulo ascendente formado durante un período muy débil para el S & P 500. Con frecuencia vale la pena seguir de cerca este tipo de acciones porque cuando el mercado se vuelve más alto, luego se convierten en los nuevos líderes.

Lo opuesto al triángulo ascendente es el triángulo descendente, que está formado por una línea de tendencia bajista y una línea de soporte horizontal. Con frecuencia puede encontrar este patrón de precios en los mercados bajistas. Los gráficos de ZAGG Co. (ZAGG) a continuación ilustran claramente este patrón.

Juntándolo todo

Las líneas de tendencia y los niveles de soporte / resistencia son quizás las dos herramientas más importantes para analizar un gráfico. En el transcurso de las últimas dos lecciones de trading, he descrito ambos conceptos con gran detalle. No solo deberían proporcionarle una base sólida en análisis técnicos, sino que también deberían ayudarlo a mejorar su propia capacidad para encontrar y ejecutar intercambios rentables.

Además de estos conceptos generales, aprendió varios principios específicos de uso de soporte y resistencia para iniciar intercambios rentables. Puede, por ejemplo, vender en corto durante una tendencia bajista cuando una acción penetra en un nivel de soporte simple o significativo. Mientras tanto, durante una tendencia alcista puede llegar a ser largo cuando una acción penetra en un nivel de resistencia simple o significativo. Estos son a menudo intercambios de alta probabilidad, particularmente cuando se tienen en cuenta los otros indicadores técnicos en el gráfico.

En nuestra próxima lección de trading, cubriré una herramienta que considero absolutamente vital para el éxito del trading swing: candelabros.

Las velas son importantes porque a menudo envían una señal de advertencia temprana cuando una tendencia está a punto de cambiar. Piense en ellos como un centinela que lo alerta sobre un inminente contraataque alcista o bajista. Pueden ayudarlo a proteger una ganancia o iniciar una posición corta.

Algunos comerciantes usan velas como un sistema completo por sí mismos. Sin embargo, mi estilo es combinarlos con otras herramientas de análisis técnico como líneas de tendencia, soporte y resistencia, y divergencia de momento. Este uso de indicadores múltiples -donde la decisión de quedarse corto o comprar mucho se basa en muchos mensajes de confirmación en un cuadro dado- es lo que me proporciona operaciones de alta probabilidad.

Pero, ¿qué pasaría si te dijera que si reconocieras cinco? Sí, así es, solo CINCO candelabros? Habrías podido invocar todas las reversiones importantes en el S & P 500 en un período específico de seis meses. ¿Curioso? Si es así, te insto a que te unas a mí para la próxima clase de trading, "Swing Trading by Candlelight".

Antes de concluir este tutorial, aquí está la "respuesta" a la pregunta que hice al final de nuestra sesión. última lección de trading Encontrará mi interpretación de las líneas de tendencia en el cuadro TREN a continuación. Si tus líneas están de acuerdo con las mías, ¡genial! Pero si no lo hacen, no necesariamente estás equivocado. Una línea de tendencia es simplemente una interpretación de una tabla de valores, y hay momentos en que las diferentes interpretaciones son defendibles. Si es nuevo en las líneas de tendencia, descubrirá que cuanto más las dibuje, más seguro se volverá.

¡Si le gustó el desafío que le presenté anteriormente, entonces quizás esté listo para otro! La acción que elegí es la ficticia Acme Ltd. (ACME). En lugar de simplemente hacer que dibuje líneas de tendencia, esta vez me gustaría ver que haga tres cosas en función de la información que ha recopilado de las últimas dos lecciones de trading:

1. Dibuja las líneas de tendencia

2. Encuentra los niveles de soporte clave y resistencia

3. Determine si la acción se rompió o rompió de un triángulo ascendente o descendente.

Una vez más, discutiré la "respuesta" a este desafío en mi próxima lección especial de trading, ¡así que estén atentos!