Proporción de prueba de ácido Definición y fórmula |

Qué es:

La proporción de prueba de ácido es una medida de qué tan bien una empresa puede cumplir sus obligaciones financieras a corto plazo.

Cómo funciona (Ejemplo):

También conocido como relación rápida, la relación de prueba de ácido puede calcularse de la siguiente manera:

Ratio de prueba ácida = (efectivo + valores negociables) + Cuentas por cobrar) / Pasivos corrientes

Una fórmula alternativa común es:

Ratio de análisis ácido = (Activos corrientes - Inventario) / Pasivos corrientes

La relación ácido-prueba es una versión más conservadora de otro pozo- métrica de liquidez conocida: la relación de corriente. Aunque los dos son similares, el índice de prueba de ácido proporciona una evaluación más rigurosa de la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes. Lo hace al eliminar de consideración todos los activos circulantes, excepto el más líquido. El inventario es la exclusión más notable, porque no es tan rápidamente convertible en dinero en efectivo y a menudo se vende a crédito. Algunos analistas incluyen el inventario en la proporción, si es más líquido que ciertas cuentas por cobrar.

Para demostrar, supongamos que esta información fue extraída del balance general de nuestra firma teórica - Compañía XYZ:

Efectivo	$ 60,000	Cuentas por pagar	$ 30,000
Valores negociables	$ 10,000	Gastos acumulados	$ 20,000
Cuentas por cobrar	$ 40,000	Cuentas por pagar	$ 5,000
Inventario	$ 50,000	Porción actual de deuda a largo plazo	$ 10,000
Activos corrientes totales	$ 160,000	Pasivos corrientes totales	$ 65,000

Usando la proporción rápida primaria fórmula y la información anterior, podemos calcular la razón Acid-Test de la Compañía XYZ de la siguiente manera:

($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000) / $ 65,000 = 1.7

Esto significa que por cada dólar de pasivos actuales de la Compañía XYZ $ 1.70 de activos muy líquidos para cubrir esas obligaciones inmediatas.

Por qué es importante:

Obviamente, es vital que una compañía tenga suficiente efectivo disponible t o cumplir con las cuentas por pagar, los gastos por intereses y otras facturas cuando vencen. Cuanto mayor sea la relación, más segura será financieramente una empresa en el corto plazo. Una regla empírica común es que las empresas con una prueba de ácido o proporción rápida de más de 1.0 son suficientemente capaces de cumplir con sus responsabilidades a corto plazo.

En general, las razones ácido-prueba bajas o decrecientes generalmente sugieren que una compañía es sobre-apalancamiento, luchando por mantener o aumentar las ventas, pagar facturas demasiado rápido o cobrar cuentas por cobrar demasiado despacio. Por otro lado, un índice de pruebas de ácido alto o creciente generalmente indica que una compañía está experimentando un sólido crecimiento de primera línea, convirtiendo rápidamente las cuentas por cobrar en efectivo y fácilmente capaz de cubrir sus obligaciones financieras. Dichas empresas suelen tener ciclos de rotación de inventarios y de conversión de efectivo más rápidos.

Al igual que la mayoría de las otras medidas, la relación de prueba de ácido tiene sus desventajas potenciales. Para comenzar, los analistas comúnmente señalan que no proporciona información sobre el nivel y el momento de los flujos de efectivo, que son los que realmente determinan la capacidad de una empresa para pagar pasivos a su vencimiento. La relación ácido-prueba también supone que las cuentas por cobrar están disponibles para su cobro, lo que puede no ser el caso para muchas compañías. Finalmente, la fórmula asume que una compañía liquidaría sus activos actuales para pagar pasivos corrientes, lo que no siempre es realista, considerando que se necesita algún nivel de capital de trabajo para mantener las operaciones.

También es importante entender que el tiempo del activo las políticas de compras, pagos y cobranzas, los márgenes de la deuda incobrable e incluso los esfuerzos de recaudación de capital pueden tener un impacto en el cálculo y pueden dar lugar a diferentes ratios de prueba de ácido para empresas similares. Las necesidades de capital que varían de una industria a otra también pueden tener un efecto sobre las proporciones de prueba de ácido. Por estas razones, las comparaciones de liquidez generalmente son más significativas entre las empresas dentro de la misma industria.