Cómo lidiar con los préstamos estudiantiles cuando usted debe más que su salario anual

Usted pidió dinero prestado para pagar la escuela, pero cuando llegó el momento de comenzar a trabajar, descubrió que sus préstamos representan un monto superior al salario de su primer año. No es ideal, pero tampoco es una situación imposible.

Siga estos consejos para que sus pagos sean más manejables.

Evalúa tu situación financiera

El primer paso para hacerse cargo de la deuda de su préstamo estudiantil es averiguar cuál es su posición. Para sus préstamos estudiantiles, averigüe cuánto debe, cuáles son sus tasas de interés, qué parte de sus pagos mensuales se destina al pago del capital y cuánto tiempo tiene para pagarlo. Luego haga el mismo ejercicio para cualquier otro tipo de deuda que tenga. Una vez que tenga toda la información frente a usted, será más fácil ver a dónde debe ir su dinero.

Pero antes de poder concentrarse únicamente en pagar sus préstamos estudiantiles, el asesor de inversiones registrado Tom Martin aconseja considerar otro aspecto de sus finanzas: su fondo de emergencia. Es cómo podrá manejar costos inesperados, como una llanta desinflada o un disco duro frito. Como regla general, Investmentmatome aconseja ahorrar entre tres y seis meses de gastos de vida.

Para los clientes milenarios de Martin con deuda de préstamos estudiantiles, sugiere comenzar trabajando hacia un fondo de emergencia de $ 1,000.

Priorice su deuda de alto interés

Cualquier persona con una gran cantidad de deuda de préstamos estudiantiles sabe que el peso de esa deuda que se cierne sobre su cabeza puede ser estresante. Y probablemente sea tentador gastar todo su dinero extra en los pagos de su préstamo estudiantil.

Pero puede que sea mejor usar ese dinero en otra parte. Las tarjetas de crédito y los préstamos personales, por ejemplo, tienden a tener tasas de interés más altas que los préstamos estudiantiles federales; piense en un 25% o más en comparación con un 3,4%.

“Los asesores financieros suelen hablar sobre los beneficios de los intereses compuestos para los millennials debido a su largo horizonte temporal. Llevar una deuda de alto interés provoca todo lo contrario. Con la deuda, la capitalización ahora está trabajando en su contra ", dice Matt Hylland, un asesor de inversiones registrado con sede en Virginia.

Aproveche los planes de pago y las opciones de perdón.

Si tiene préstamos federales, el cambio a un plan de pago impulsado por los ingresos puede reducir sus pagos mensuales hasta $ 0 por mes. Además, después de 20 a 25 años, cualquier saldo restante será perdonado.

Hay algunos inconvenientes financieros: la cantidad perdonada será gravada y el pago total de intereses será mayor. También tienes que volver a aplicar cada año. Sin embargo, mantener sus pagos manejables lo ayudará a mantenerse al día y fuera del incumplimiento, lo que puede tener un impacto negativo en su puntaje de crédito, llevarlo a un embargo de salario y hacer que toda la deuda de su préstamo estudiantil salga al momento.

Otra opción de perdón para los préstamos federales es el perdón de préstamos de servicio público. Está disponible para quienes trabajan para una organización sin fines de lucro o para el gobierno durante al menos 10 años y realizan 120 pagos puntuales de sus préstamos. Si planea inscribirse en PSLF, puede reducir los costos aún más si cambia a un plan de pago basado en los ingresos para reducir sus pagos mensuales.

Si alguna vez tiene problemas para hacer sus pagos mensuales, comuníquese con el administrador de su préstamo para revisar sus opciones. Si tiene préstamos de un prestamista privado, es posible que pueda posponer sus pagos por un período de tiempo.

Vive como si todavía estuvieras en la universidad

Obtener ese primer cheque de pago grande es motivo de celebración, pero debe continuar siendo pragmático con sus gastos. Eso no significa que tenga que eliminar por completo las compras divertidas: la planificadora financiera Catie Hogan aconseja adoptar un enfoque creativo para reducir los costos mensuales.

"En lugar de salir para una noche de cenas y bebidas caras, haga una cena donde todos contribuyan a la comida", dice Hogan. “Muchas ciudades ahora ofrecen gimnasios y yoga comunitarios gratuitos, festivales y conciertos. Se trata de lo ingenioso que puedes ser ".

Independientemente de los cambios que pueda hacer para reducir su costo de vida, sepa que será más fácil replicar el estilo de vida de la universidad cuando esté recién salido de la escuela en lugar de cuando haya pasado meses viviendo en o por encima de sus posibilidades. Así que cuanto antes realices esos ajustes, más fácil será.

Utilizar el aplazamiento y la indulgencia como último recurso.

Si los pagos de su préstamo estudiantil son demasiado altos y ha agotado todas las demás opciones, busque obtener un aplazamiento o una indulgencia en sus préstamos mientras pone en orden sus finanzas.

Tanto el aplazamiento como la indulgencia le permitirán posponer los pagos de su préstamo estudiantil, pero solo el aplazamiento de préstamos federales le permite hacerlo sin intereses; el gobierno paga los intereses de los préstamos federales directos subsidiados y los préstamos Perkins cuando están en aplazamiento. Si no califica para la prórroga, es posible que pueda poner sus préstamos en indulgencia, pero los intereses seguirán acumulándose. Para préstamos privados, comuníquese con el administrador de préstamos estudiantiles para ver si el aplazamiento o la indulgencia son una opción.

Si su situación financiera es más segura antes de que salga de la prórroga o la indulgencia, considere pagar cualquier interés acumulado antes de que comiencen sus pagos regulares. De esa manera, evitará que ese interés se capitalice o se agregue a su saldo principal y ahorre dinero a largo plazo.

Devon Delfino es un redactor de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]: @devondelfino.