Definición y ejemplo de cobertura de cartera
Webinar: "Cómo cubrir una cartera de acciones, ante las caídas del mercado"
Tabla de contenido:
Qué es:
Cobertura de cartera describe una variedad de técnicas utilizadas por los administradores de inversión, inversores individuales y corporaciones para reducir exposición al riesgo en una cartera de inversiones. La cobertura utiliza una inversión para minimizar el impacto negativo de las oscilaciones adversas de los precios en otra.
Cómo funciona (Ejemplo):
La cobertura de la cartera generalmente implica el uso de derivados financieros (opciones y futuros) para reducir las pérdidas. Por ejemplo, un inversor preocupado por las oscilaciones de los precios a corto plazo en las acciones de ABC puede cubrir su cartera de acciones contra pérdidas a corto plazo comprando el mismo número de opciones de venta ABC. Una disminución en el valor de las acciones de ABC se cubrirá, o compensará, con las ganancias de las opciones de venta.
Existe una gran variedad de opciones y contratos de futuros que un inversor puede cubrir contra casi cualquier tipo de riesgo. Por ejemplo, las coberturas pueden crearse para proteger una cartera de movimientos de precios de acciones y productos básicos, cambios de tasas de interés y cambios de divisas.
Por qué es importante:
El objetivo de cobertura de cartera es reducir el potencial pérdidas. Esta seguridad también tiene un precio, ya que la cobertura también limita las ganancias potenciales. Cada cobertura tiene un costo, por lo que los inversionistas deben comparar los costos de la cobertura con sus beneficios. Para la mayoría de los inversores de compra y retención, la cobertura es innecesaria, ya que las oscilaciones de precios a corto plazo en una cartera no importarán.
[Obtenga más información en el Tutorial de Respuestas de inversión: cobertura de cartera - Beneficio de opciones.]