Apreciación neta no realizada (NUA) Definición y ejemplo |

Qué es:

Apreciación neta no realizada (NUA) se refiere a la diferencia entre el costo de un valor o inversión y el valor de mercado actual de ese valor o inversión.

Cómo funciona (Ejemplo):

Supongamos que Jane compró 100 acciones de la Compañía XYZ por $ 3 por acción hace 20 años. Las acciones se cotizan a $ 100 por acción en la actualidad. La NUA de Jane es de $ 100 a $ 3 = $ 97 por acción, o $ 9,700.

Tenga en cuenta que Jane no se "da cuenta" del valor de su inversión hasta que vende las acciones.

Por qué es importante:

Cabe destacar que un bien o servicio solo vale lo que alguien está dispuesto a pagar por él. Como tal, las ganancias y pérdidas no realizadas son poco más que números en papel: no puede pagar las cuentas con NUA. Después de todo, la esencia de NUA es que la ganancia no se realiza. Es decir, la seguridad no se ha vendido. Sin embargo,

NUAs pueden generar pasivos tributarios. Por ejemplo, cuando los empleadores otorgan existencias a los empleados, la porción del valor de ese stock que es atribuible a una NUA a veces está sujeta al impuesto sobre la renta ordinario o al impuesto a las ganancias de capital incluso si el receptor no ha vendido las acciones.

NUA es la razón por la cual el término "millonario de papel" es significativo: poseer el 40% de una compañía de tecnología que "vale" miles de millones tiene poco impacto en la cuenta de cheques del propietario hasta que él o ella venda las acciones.