Securities and Exchange Commission (SEC) Definición y ejemplo |

Qué es:

La Securities and Exchange Commission , también conocido como SEC , es un organismo regulador que se estableció como resultado de la Ley de Títulos Valores de 1934. Fundada después del colapso bursátil de 1929, la SEC es la agencia federal responsable de la supervisión y aplicación de leyes relacionadas con la industria de valores.

Cómo funciona (Ejemplo):

La SEC es una agencia del gobierno federal que está dirigida por cinco comisionados que son designados por el Presidente para servir escalonados términos de cinco años. Las personas que tienen estas oficinas deben ser aprobadas por el Senado, y en un esfuerzo por promover un acuerdo bipartidista, no más de tres pueden ser del mismo partido político. Los comisionados cuentan con el apoyo de más de 3,500 personas que trabajan en 11 oficinas regionales y distritales repartidas por todo el país.

La SEC está organizada en cinco divisiones distintas:

División de Finanzas Corporativas: Esta división garantiza que todas las empresas que cotizan en bolsa revelen completamente sus resultados financieros. Las compañías que planean emitir valores por primera vez deben presentar declaraciones de registro, y aquellas cuyas acciones ya están en la lista deben presentar actualizaciones trimestrales (10-Q), así como las presentaciones de fin de año (10-K). Las empresas públicas también deben enviar sus informes anuales a los accionistas.

La división de finanzas corporativas protege los intereses de los inversores al exigir a las empresas que divulguen toda la información financiera relevante, tanto positiva como negativa, de manera oportuna, dando así la oportunidad publique los datos que necesita para tomar decisiones prudentes sobre compra y venta.

División de Comercio y Mercados: Esta división mantiene a los mercados funcionando de manera justa y ordenada mediante el monitoreo y la regulación de las actividades de aquellos que están activamente involucrados en el proceso de compra y venta de acciones o bonos, incluidos agentes / corredores, agentes de compensación y agentes de transferencia. La división también controla la Securities Investor Protection Corporation (SIPC), que salvaguarda los activos de los inversores contra las pérdidas derivadas de la quiebra de las casas de bolsa.

División de Gestión de inversiones: Esta división supervisa la industria de gestión de inversiones, que incluye fondos mutuos y administradores de fondos, analistas y asesores de inversiones. La división responde a ciertas quejas sobre esta industria, ayuda a crear e interpretar las leyes que rigen la industria y revisa las presentaciones de los miembros de la industria.

División de Ejecución: Esta división recomienda investigaciones, acciones civiles, procedimientos administrativos y enjuiciamientos nombre de la SEC. Debido a que la SEC tiene la autoridad solo para hacer cumplir las sanciones civiles, trabaja con el Departamento de Justicia de los EE. UU. Para entablar acciones criminales en ciertos casos. Esta división también obtiene la evidencia utilizada en estos procedimientos.

División de Riesgo, Estrategia e Innovación Financiera: Esta división, establecida en septiembre de 2009, realiza análisis de fondos de cobertura, mercados de derivados y otros mercados para identificar tendencias que podrían amenazan el riesgo sistémico en la economía de los EE. UU. Luego, la división recomienda más investigaciones u otras acciones para mitigar estos riesgos cuando corresponda.

Por qué es importante:

Imagínese tratar de invertir con confianza en un mercado en el que no haya protección contra el uso indebido de información privilegiada o fraude contable o manipulación de acciones. Imagine lo que podría significar invertir en una compañía que no está obligada a divulgar sus resultados financieros o que podría omitir información material negativa con impunidad. ¿Se sentiría cómodo confiando sus activos de jubilación a un corredor de bolsa o asesor financiero sabiendo que no había ningún recurso en el caso de que salieran repentinamente de la ciudad con su dinero?

Es responsabilidad de la SEC asegurarse de que los inversionistas puedan con confianza y con fe, invierta su dinero sin temor a la corrupción, ya sea de los corredores o intercambios que faciliten la negociación o de las compañías que emiten los valores. Sin embargo, incluso con leyes estrictas vigentes, todavía hemos visto ejemplos de malversaciones corporativas (en compañías como Enron), así como escándalos de sincronización en el mercado / finales comerciales dentro de la industria de fondos mutuos. Estas fechorías corporativas han borrado millones de dólares y han causado que algunos inversionistas pierdan la fe en el sistema.

Afortunadamente, sin embargo, cada año los esfuerzos vigilantes de la SEC resultan en acciones civiles contra 400 a 500 individuos y corporaciones que intentan eludir la ley. Al forzar el estricto cumplimiento de las regulaciones y lidiar rápidamente con aquellos que no las cumplen, la SEC se esfuerza por mantener la integridad y la equidad en los mercados.