Los préstamos de día de pago pueden ser más seguros, no más baratos

Los reguladores federales propusieron reglas ambiciosas el jueves que requerirían que los prestamistas de día de pago consideren la capacidad de los prestatarios para pagar y limitar la cantidad de préstamos repetidos. Cuando sea definitivo, las reglas cambiarán radicalmente la forma en que los prestamistas otorgan préstamos a aproximadamente 12 millones de personas al año.

"Demasiados prestatarios que buscan una solución de efectivo a corto plazo se cargan con préstamos que no pueden pagar y se hunden en deudas a largo plazo", dice Richard Cordray, director de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor.

El CFPB, que abrió un período de comentarios de tres meses sobre la propuesta, dice que las reglas podrían frenar algunas de las peores prácticas en la industria de $ 38.5 mil millones. Los cambios harían más difícil hacer préstamos que los prestatarios claramente no pueden pagar, una práctica que ha atrapado a muchas personas en un ciclo prolongado de deudas y que las somete a multas repetidas por intentos fallidos de pago.

"El modelo de negocios de la explotación de personas desesperadas con pocos recursos debe interrumpirse", dice Liz Weston, columnista de finanzas personales de Investmentmatome. "Estas reglas son un buen comienzo".

Sin embargo, algunos defensores de los consumidores dicen que las reglas no van lo suficientemente lejos para abordar las tasas de interés que habitualmente alcanzan los tres dígitos. Y los prestamistas del día de pago dicen que las reglas podrían restringir aún más el acceso al crédito para las personas que lo necesitan con mayor urgencia.

Cambios para los préstamos de día de pago y sus parecidos

La forma más visible de préstamo de día de pago proviene de una tienda que ofrece un préstamo de alto interés sin verificar el crédito del prestatario, y el pago debe pagarse el próximo día de pago del prestatario. El costo suele representarse como una tarifa: $ 15 por $ 100 prestados es típico, dice el CFPB, así que en un préstamo de $ 350 por dos semanas, la tarifa sería de $ 52.50. Cuando se expresa como una tasa de porcentaje anual, la tasa de interés de ese préstamo de $ 350 es casi del 400%.

Los prestatarios que no pueden pagar el préstamo pueden simplemente renovarlo y pagar la tarifa nuevamente. El CFPB dice que su investigación mostró que el 90% de los honorarios de la industria provinieron de consumidores que pidieron préstamos siete o más veces.

Un mosaico de regulaciones estatales y federales ha evolucionado a lo largo de los años para abordar las preocupaciones sobre los préstamos de día de pago. El Distrito de Columbia y 14 estados prohíben los préstamos de día de pago por completo. Otros estados lo permiten, pero aplican varias reglas que pueden limitar los montos que los consumidores pueden pedir prestados o cuántas veces pueden renovar.

Esas regulaciones han llevado a los prestamistas a buscar nuevas vías para los préstamos de alto interés, tales como:

• Préstamos de día de pago en línea: los prestamistas operan sitios web en lugar de tiendas físicas, lo que les permite evadir los límites de las tasas de interés estatales. La mayoría requiere acceso electrónico a la cuenta bancaria del prestatario, lo que conduce a sobregiros y cierres de cuenta repetidos.
• Préstamos sobre títulos de automóviles: los prestamistas tienen el título de un vehículo a cambio de efectivo rápido, con tasas de interés promedio del 300%. Un estudio de CFPB encontró que la mitad de todos los préstamos fueron reciclados 10 o más veces consecutivas, y 1 de cada 5 de los prestatarios finalmente perdió sus vehículos.
• Préstamos a plazos: estos préstamos se reembolsan a través del tiempo y no en una suma global, pero tienen las mismas tasas de interés de tres dígitos y el requisito de acceso a la cuenta bancaria del prestatario que los préstamos tradicionales. A menudo se anuncian como préstamos sin verificación de crédito.

Lo que harían las reglas de CFPB

En términos generales, las reglas de CFPB abordan tres preocupaciones generalizadas sobre las industrias de préstamos a plazos, títulos de automóviles y pagos a plazos de alto costo:

• Capacidad de pago: Para préstamos de más de $ 500, los prestamistas deberán verificar el historial crediticio del prestatario por adelantado y ver si el prestatario puede pagar el préstamo después de cumplir con todas las demás deudas y obligaciones. Si un prestatario no puede pagar el préstamo sin tener que volver a pedir un préstamo dentro de los 30 días, el prestamista no puede hacer el préstamo.
• Repetir endeudamiento: Para préstamos de $ 500 o menos, el préstamo promedio para el día de pago es de $ 375, según un estudio de Pew Charitable Trusts, los prestamistas no tendrían que realizar la prueba de capacidad de pago. Pero no podrían otorgar préstamos a un prestatario que tiene otros préstamos pendientes por poco dinero. Una vez que se hace un préstamo, un prestamista podría ofrecerle al prestatario hasta dos extensiones, pero solo si el prestatario paga al menos un tercio del monto del préstamo con cada extensión. Los prestamistas tampoco podrían tomar un título de auto como garantía de dichos préstamos.
• Prácticas de débito dañinas: Los prestamistas tendrían que dar aviso por escrito a los prestatarios antes de tratar de debitar sus cuentas bancarias para el pago. Después de dos intentos fallidos de cobro, se les solicitará que soliciten nuevamente el permiso del prestatario

Los reguladores han estimado que tanto como el 80% del volumen actual de préstamos de día de pago podría desaparecer bajo las reglas propuestas, que podrían estar listas para su implementación en algún momento en 2017.

Un portavoz de la Asociación de Servicios Financieros al Consumidor de América, un grupo comercial de préstamos para el día de pago, dice que las reglas crearían "caos financieros" en las comunidades que dependen de ellos.

"La oficina ha prescrito una regla que se ajusta a sus conclusiones predeterminadas y en realidad dañará el bienestar financiero de los consumidores", dice Dennis Shaul, CEO del grupo. "Lo que falta en la regla de la oficina es una respuesta a la pregunta muy importante: ¿A dónde irán los consumidores para sus necesidades de crédito en ausencia de prestamistas no bancarios regulados?"

Shaul predice que miles de prestamistas cerrarán sus puertas.

Lo que las reglas no cambiarán

El único aspecto de los préstamos de día de pago que no cambiará es la alta tasa de interés.El CFPB no regula las tasas de interés; estados hacen

La mayoría de los préstamos al consumidor se realizan bajo un límite de tasa APR de 36% ampliamente aceptado. Los prestamistas dicen que es difícil ganar dinero a esa tasa con préstamos muy pequeños pagados en unas pocas semanas o meses, pero esos son los tipos de préstamos que los consumidores no tienen acceso a otros tipos de necesidad de crédito. Eso ha llevado a algunos estados a forjar excepciones que permiten que los préstamos de día de pago y de título de auto florezcan al cobrar tasas mucho más altas.

Los defensores de los consumidores dicen que los bancos podrían ayudar a satisfacer la necesidad de pequeños préstamos si tuvieran estándares de suscripción claros y simples que estuvieran más en línea con los métodos de suscripción existentes. Pero un grupo dice que las reglas propuestas hacen que la suscripción de los bancos sea más compleja y, por lo tanto, costosa.

“Los préstamos a plazos al 400% APR siguen siendo perjudiciales incluso con más suscripciones. Las estrictas reglas de CFPB son muy necesarias, pero esta propuesta se enfoca en el proceso de originar préstamos en lugar de asegurarse de que esos préstamos sean seguros y cuesten menos ", dice Nick Bourke, director del proyecto de préstamos de pequeños dólares en Pew Charitable Trusts.

De acuerdo con Pew, los estándares claros de seguridad de los productos, como limitar los pagos de préstamos a plazos al 5% del cheque de pago del prestatario y un plazo de amortización de seis meses, permitirían a los bancos y las cooperativas de ahorro y crédito otorgar préstamos pequeños a tasas mucho más bajas.

Alternativas a los prestamos

Los prestamistas de alto costo han sido durante mucho tiempo una fuente de efectivo para los prestatarios que carecen de historial crediticio o tienen calificaciones de crédito demasiado bajas para calificar para los préstamos tradicionales. TransUnion, por ejemplo, dice que el 43% de los millennials tienen VantageScores por debajo de 600, el nivel generalmente necesario para encontrar un préstamo a tasas de interés menos catastróficas.

Los prestamistas acreditados que no son de día de pago cobran una tasa porcentual anual máxima del 36%, y verifican el puntaje crediticio, el historial crediticio y la relación deuda-ingreso de un prestatario antes de otorgar un préstamo. Algunos también tienen en cuenta factores no tradicionales, como la educación y la profesión de un prestatario. Algunos prestamistas en línea atienden a aquellos con mal crédito o permiten que los prestatarios agreguen firmas de firmas para calificar o para obtener una mejor tasa de interés.

Hay otras opciones para aquellos que no califican para las formas tradicionales de crédito.

Muchas cooperativas de ahorro y crédito ofrecen productos de préstamo de dólares pequeños a tasas de interés más bajas que un prestamista de día de pago. El APR máximo en las cooperativas de crédito federales es del 18%, aunque las tasas en las instituciones estatales pueden ser más altas. Generalmente, los montos de los préstamos son de $ 200 a $ 1,000 con un pago de 30 días a seis meses, con tarifas que no superan los $ 20. No pueden ser volcados.

Además, las organizaciones sin fines de lucro, religiosas y comunitarias pueden ofrecer asistencia financiera. Los residentes de California y Texas pueden buscar en las bases de datos alternativas de préstamos de día de pago de nuestro sitio las organizaciones locales que ofrecen préstamos de poco dinero.

La verdadera solución, dice Weston, es ayudar a los prestatarios a construir créditos y ahorros que les permitan manejar gastos inesperados sin una visita a un prestamista de día de pago.

Las investigaciones del Instituto Urbano han demostrado que tan solo $ 250 en ahorros son suficientes para evitar que una familia pierda los pagos de facturas, desaloje o tenga que recibir beneficios públicos.

Amrita Jayakumar es escritora del personal de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @ajbombay