NASD Rule 2790 Definición & Ejemplo |

Qué es:

NASD Rule 2790 es una regla que prohíbe a los miembros de FINRA comprar acciones de IPO para su beneficio personal. La regla ahora se llama simplemente Rule 2790, porque NASD se convirtió en FINRA en 2007.

Cómo funciona (Ejemplo):

Por ejemplo, digamos que John Doe es un asesor financiero. La empresa XYZ está a punto de salir a bolsa, y todos quieren las acciones.

John tiene una cliente, Jane Smith, que se muere por tener en sus manos algunas acciones de la compañía XYZ. Ella llama a John y le pregunta si puede hacer algo para obtener algunas acciones para ella. John resulta ser el antiguo compañero de habitación de la universidad del banquero de inversión a cargo de la oferta pública inicial, y el viejo compañero de habitación le ofrece dejar que John compre 5.000 acciones de la oferta pública inicial, que es probable que se duplique el primer día de negociación.

Bajo la regla 2790, John no puede comprar las acciones por sí mismo si hacerlo sería a expensas de su cliente, Jane Smith. En cambio, John debe intentar obtener los 5,000 para Jane.

Por qué es importante:

La idea detrás de Rule 2790 es evitar que los expertos de la industria, incluidos los miembros de FINRA y sus personas asociadas, aprovechen sus posiciones "internas" en la industria para comprar nuevos problemas para su propio beneficio a expensas de los clientes. Promulgada en marzo de 2004, la regla 2790 generalmente prohíbe que un miembro de FINRA venda un nuevo ejemplar a una "persona restringida": cualquiera que trabaje para, sea dueño o esté afiliado a un corredor / vendedor. Antes de vender cualquier nueva emisión a cualquier cuenta, los miembros de FINRA deben obtener una declaración del propietario de la cuenta de que el propietario es elegible para comprar las acciones de acuerdo con la regla.

Es importante tener en cuenta que la Regla 2790 no se aplica a valores respaldados por activos, ADR y otros valores determinados.