La inversión a largo plazo es la clave para rendimientos positivos
VEGA FUERA de LIGUILLA | La INVERSIÓN de AMAURY | T01 E11
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Por Dave Rowan
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Invertir es inherentemente riesgoso; Nunca hay garantía de rendimientos positivos. Pero los altos niveles de volatilidad del mercado de este año, junto con los mediocres rendimientos del año pasado, podrían hacer que los inversores se pregunten si vale la pena esperar un repunte.
La respuesta es sí, y tiene más que ver con la forma en que invierte que con los productos de inversión que elija. Crear una cartera bien equilibrada y diversificada e invertir a largo plazo no le garantiza una rentabilidad positiva, pero se acerca bastante.
Acciones y bonos
Si está buscando un rendimiento garantizado, las acciones probablemente parezcan una mala elección. Los datos históricos muestran que los rendimientos del mercado de valores varían ampliamente de un año a otro. Desde 1928, el peor rendimiento de un año de las acciones fue una pérdida del 43.84% en 1931. Tuvieron su mejor año en 1954, cuando ganaron el 52.56%.
Los inversores consideran que los bonos son una inversión más segura que las acciones, pero aún experimentan volatilidad, y poner todo su dinero en ellos está lejos de ser seguro. En 2009, los bonos del Tesoro a 10 años perdieron un 11,12%, en su peor año. Ganaron 32.81% en su mejor año, 1982.
En teoría, las diferentes clases de activos tienen un buen desempeño en diferentes momentos, por lo que la diversificación, o tener una combinación de activos en su cartera, debería ayudar a los inversores a obtener mejores rendimientos. Pero si construye una cartera hipotética compuesta por un 60% de acciones y un 40% de bonos, los rendimientos aún varían un poco.
De acuerdo con mis cálculos, el peor año para una cartera 60/40 fue 1931, cuando sufrió una pérdida del 27.33%, y el mejor año fue 1954, cuando ganó 32.85%.
La simple diversificación ayuda, pero no es suficiente.
La inversión a largo plazo es clave
Los mercados financieros no se mantienen malos para siempre y no se mantienen buenos para siempre. Cada año se producen grandes oscilaciones, pero la tendencia a largo plazo definitivamente ha sido positiva. Si está dispuesto a superar los altibajos, tiene más posibilidades de captar la tendencia positiva a largo plazo de los mercados.
Volviendo a nuestros datos históricos y nuestra cartera hipotética compuesta por un 60% de acciones y un 40% de bonos, puede ver cómo se desarrolla esto:
| Periodo de tiempo | Años | Peor crecimiento anual promedio |
|---|---|---|
| Peor regreso de 1 año 60/40 | 1931 | -27.33% |
| Peor regreso de 2 años 60/40 | 1930-1931 | -20.60% |
| Peor regreso de 3 años 60/40 | 1929-1931 | -15.21% |
| Peor retorno de 4 años 60/40 | 1929-1932 | -12.01% |
| Peor retorno de 5 años 60/40 | 1928-1932 | -5.37% |
| Peor retorno de 6 años 60/40 | 1929-1934 | -3.59% |
| Peor regreso de 7 años 60/40 | 1928-1934 | +0.24% |
Al estar dispuestos (y ser capaces) de mantener esta cartera simple durante siete años, los inversionistas se habrían garantizado efectivamente un rendimiento positivo. Y nos hemos centrado en los peores rendimientos de la historia. Esta cartera hipotética devuelve un promedio de 8.92% en todos los períodos de siete años desde 1928 hasta 2015, un resultado que complacería a la mayoría de los inversionistas.
Considera tu horizonte temporal
Claramente, cuanto más tiempo esté invirtiendo en una combinación de acciones y bonos, mayores serán sus posibilidades de ver rendimientos positivos. Entonces, si tiene dinero para invertir, pero sabe que lo necesitará dentro de cinco años o menos, probablemente sea mejor mantenerse alejado de estos activos más riesgosos. En su lugar, apéguese a los certificados de depósito, vehículos de ahorro proporcionados por bancos que ofrecen tasas de interés fijas. No verá una gran parte de la devolución, pero en muchos casos estará garantizada y asegurada por la Federal Deposit Insurance Corporation.
Sin embargo, si está razonablemente seguro de que no necesitará el dinero durante más de cinco años, considere invertir en una cartera diversificada de acciones y bonos. La historia no es garantía de que evitará una pérdida, pero los números parecen convincentes.
Dave Rowan es un planificador financiero certificado y el fundador de Rowan Financial.
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