Ley y orden en el salvaje oeste: analizar la reglamentación prepaga y las recomendaciones

Esta ha sido una semana ocupada para el débito prepago: el Subcomité de Bancos del Senado celebró una audiencia sobre el mercado de prepago y el Centro de Innovación de Servicios Financieros lanzó un cuadro de divulgación modelo destinado a promover la transparencia. La Ley de Protección al Consumidor de Tarjetas Prepagas, presentada por el Senador Bob Menéndez (D-NJ), se abre paso en el Senado; La Oficina de Protección Financiera del Consumidor dirige su atención a este nuevo producto.

Pero, ¿qué debería significar la divulgación para estos productos que ocupan una posición nebulosa entre la compra desechable y el producto financiero principal? ¿Se puede confiar en la industria para que se regule a sí misma, o el Congreso y la Oficina deben asumir un papel activo? Responder estas preguntas correctamente brindará seguridad y estabilidad a millones de estadounidenses; responder incorrectamente simplemente fomentará la explotación.

Un inframundo entre la banca y las tarjetas de regalo.

Las tarjetas de débito prepagas hasta ahora han sido menos reguladas que otros productos financieros: a los consumidores a menudo no se les muestra el acuerdo completo del titular de la tarjeta hasta que ya han comprado la tarjeta. Si bien muchos consumidores no bancarizados y no bancarizados consideran que las tarjetas prepagas son su principal producto financiero, las tarjetas prepagas se venden junto con las tarjetas de regalo en las tiendas de comestibles, sin la consideración cuidadosa de las tarjetas de crédito o débito. Sin embargo, para muchas personas que no pueden o no quieren utilizar los servicios financieros principales, las tarjetas prepagas sustituyen a las cuentas corrientes y de ahorro por igual.

Susan Weinstock, de Pew Charitable Trusts, quien encabezó el proyecto de divulgación de la cuenta de cheques modelo de la organización, señaló que las personas eligen las tarjetas prepagas porque temen incurrir en cargos por sobregiros, porque quieren el anonimato y porque usan las tarjetas como una herramienta de presupuesto. Los usuarios de prepago no están satisfechos con los cargos ocultos de los bancos, las confusas políticas de sobregiros y otras sorpresas desagradables. "La gente quiere saber todas las tarifas por adelantado", dijo. Pero, ¿las tarjetas prepagas poseen las cualidades positivas que se les atribuyen, y son una alternativa viable a la banca tradicional?

El problema con prepago

En nuestra opinión, hay algunos problemas clave que evitan que las tarjetas de débito prepagas cumplan su promesa como un recurso para los no bancarizados.

1. Revelación. El acuerdo del titular de la tarjeta a menudo se encuentra en el empaque de la tarjeta, accesible solo después de la compra. Algunas tarjetas revelan todas sus tarifas en el paquete, mientras que otras revelan un pequeño subconjunto y aún más no revelan nada en absoluto.
2. Seguro. A diferencia de las tarjetas de débito, las tarjetas prepagas no tienen que estar aseguradas por la FDIC.
3. Uso. La mayoría de las tarjetas prepagas están sujetas a gastos y límites de valor de la tarjeta, pero algunas son más engorrosas que otras. Una tarjeta le permite al usuario cargar solo $ 2,500 al mes, una pequeña cantidad para un producto financiero clave.
4. Matrícula. Mientras que algunos emisores tienen precios simples y transparentes, otros cobran el servicio al cliente, la inactividad, el cierre de la cuenta y miles de otras tarifas.
5. Requisitos de ciudadanía. La mayoría de las tarjetas requieren algún tipo de identificación, como un número de Seguro Social o pasaporte. Algunos requieren prueba de ciudadanía estadounidense. Estos requisitos no siempre se dan a conocer por adelantado.
6. Sobregiro. La razón principal citada para usar prepago es la incapacidad de sobregirar en la tarjeta. Sin embargo, este no es siempre el caso: algunas tarjetas permiten y cobran por sobregiros de manera similar a las cuentas corrientes.

¿En qué medida el Centro de Innovación de Servicios Financieros y la Ley de Protección al Consumidor de Tarjetas Prepagas de Menéndez abordan estas preocupaciones?

Centro para la Innovación de Servicios Financieros: caja y más allá

A principios de esta semana, el CFSI abordó el primer problema: la divulgación. Presentaron un cuadro de divulgación modelo diseñado para encajar en el paquete de una tarjeta que destaca 14 tarifas relevantes, reconociendo que divulgar todas las tarifas sacrificaría la claridad tan necesaria.

Sin embargo, no llegaron a sugerir que se restringiera la cantidad de tipos o tarifas. "Las tarjetas prepagas serían más homogéneas, tal vez si no satisfacen las necesidades de ciertos consumidores no bancarizados", argumentaron. Pero esa posición socava la efectividad de la divulgación: si un emisor puede cobrar cualquier tarifa, o tantas tarifas, como quiera, puede evadir los requisitos de divulgación mediante la imposición de nuevos cargos. El cuadro de divulgación de CFSI, por ejemplo, enumera la tarifa de activación pero no la tarifa de cierre de la cuenta. Un emisor que busca superar los requisitos podría simplemente cambiar el nombre de la comisión de apertura de cuenta como una comisión de cierre de cuenta, obteniendo los mismos ingresos pero evitando enumerar la tarifa. La casilla de divulgación propuesta también excluiría los límites de uso, los requisitos de registro y las políticas de sobregiro, dejando al consumidor vulnerable a sorpresas desagradables.

Pero el CFSI recomendó más que solo una caja de divulgación. En una audiencia en el Senado, la presidenta y directora ejecutiva, Jennifer Tescher, abogó por exigir el seguro de la FDIC, la adopción de un cuadro de divulgación y las protecciones de la Regulación E (como permitir que los consumidores soliciten declaraciones en papel).

CFSI considera que las tarjetas prepagas son una herramienta financiera importante para cerrar la brecha entre la banca convencional y el efectivo incómodo y sin garantía. Argumentan que si bien las tarjetas son tan importantes como las cuentas corrientes, son productos fundamentalmente diferentes y deben regularse como tales.Prefieren un toque regulador más ligero porque las tarjetas de prepago tienen mucho que ofrecer a los consumidores, y si bien un pequeño número de emisores puede tener tarifas altas u ocultas, la mayoría se comporta con integridad.

PCCPA: Esta no es la tarjeta que ordené

El senador Bob Menéndez tiene una visión menos optimista de la industria. Su factura, la Ley de Protección al Consumidor de Tarjetas Prepagadas, impondría más restricciones de las que CFSI sugirió:

1. Revelación. El proyecto de ley requeriría una divulgación clara y notoria de todas las tarifas, junto con una cifra en dólares que calcule el costo para el consumidor para permitir una fácil comparación.
2. Seguro. Todas las tarjetas tendrían que estar aseguradas por la FDIC.
3. Matrícula. Menéndez limitaría la cantidad y el tipo de tarifas que un emisor podría cobrar, prohibiendo las tarifas por transacción, inactividad y cierre de cuentas, entre otras.
4. Sobregiro. La factura prohíbe las cuentas con "una característica de crédito", que incluye el servicio de sobregiro, a menos que el emisor lo proporcione de forma gratuita.

Un asesor del senador Menéndez argumentó que las tarjetas prepagas merecen las mismas protecciones que se otorgan a las tarjetas de crédito y débito en virtud de la Ley CARD de 2009. La gente compraba tarjetas de prepago que pensaban que eran tarjetas de regalo genéricas y luego se daba cuenta de que "esta no es la tarjeta de regalo que comprarías para tus hijos como regalo". Señaló que, irónicamente, las tarjetas de regalo están mejor reguladas que las tarjetas prepagas..

Menéndez hace suposiciones fundamentalmente diferentes sobre el mercado de prepago que el CFSI. El CFSI asume la integridad entre los emisores, el discernimiento entre los consumidores y la comunicación imperfecta entre los dos; Menéndez asume que muchos emisores no están haciendo un esfuerzo de buena fe para informar completamente a los consumidores, y que los consumidores necesitan una mayor claridad de la que brindaría la simple divulgación.

Bajo esta visión del mundo, a un consumidor no se le puede presentar razonablemente una caja de divulgación estilo CFSI y aún saber que incurrió en una tarifa de cierre de cuenta. Al limitar el número y el tipo de tarifas que puede cobrar un emisor, Menéndez se asegura de que toda la información se pueda presentar en el paquete de la tarjeta.

Tendemos a estar de acuerdo con las recomendaciones del proyecto de ley, por varias razones:

1. Revelación clara es un hecho, ya que hay poco argumento en contra de capacitar a los consumidores para tomar decisiones más informadas. Seguro de la FDIC también debe ser requerido, ya que las tarjetas prepagas a menudo sirven como cuentas de cheques sustitutos.
2. Enumerar las tarifas permitidas garantiza que los emisores no evadirán las regulaciones de divulgación al cobrar tarifas nuevas, no reguladas. Si bien no dudamos de que muchos emisores de prepago actúen con integridad, ha habido numerosos ejemplos de tarjetas con recargo de honorarios y descaradamente con fines lucrativos.
3. Prohibiendo los descubiertos aborda una de las mayores inconsistencias en la industria. Un estudio de la FDIC observó que una pluralidad de quienes abandonaron el sistema financiero convencional lo hizo debido a los cargos por sobregiro, y un gran atractivo de las tarjetas prepagas es la incapacidad percibida para incurrir en esas tarifas. Sin embargo, algunas tarjetas como NetSpend Premier permiten y cobran cargos por sobregiros.

Creemos que es necesaria una divulgación clara de los requisitos de registro, especialmente dado que los inmigrantes y los que tienen menos probabilidades de tener un número de Seguro Social no cuentan con servicios bancarios de manera desproporcionada. Este problema no ha sido abordado ni por el CFSI ni por el senador Menéndez, pero el proyecto de ley de Menéndez encargaría un estudio sobre el uso prepago y la demografía. Esperamos que este estudio ilumine aún más las necesidades de esta comunidad desatendida.

En general, nos complace la orientación hacia una regulación más estricta y una mayor claridad en el mercado de prepago, y felicitamos a Green Dot, Plastyc y Ready Credit por probar la caja de divulgación de CFSI. Habíamos estudiado Green Dot en el curso de nuestra propia investigación, y nos gustaría señalar, en particular, las mejores prácticas y los cargos que se cobran. Aún así, por cada Punto Verde, hay un Kardashian Kard, y el débito prepago sigue siendo un Salvaje Oeste regulador.