Tasas históricas de tarjetas de crédito, nominales y reales

Las tasas de interés de las tarjetas de crédito en 2016 se encontraban entre las más bajas de los últimos 30 años, al menos en términos puramente nominales. Sin embargo, la mayoría de los economistas le dirían que mirar las tasas de interés nominales a lo largo del tiempo no le dice mucho. Al observar las tasas de interés históricas, es importante ajustar los efectos de la inflación.

Por ejemplo, según la Reserva Federal, el APR promedio cargado en las cuentas que generaron intereses en 2016 fue de 13.56%. Eso es esencialmente el mismo que en 2008, cuando la tasa promedio fue de 13.57%.

Pero la tasa de inflación en 2016 fue de solo 1.26%, bastante baja según los estándares históricos. A lo que los economistas se refieren como la tasa de interés "real" es la tasa nominal menos la tasa de inflación. Por lo tanto, la tasa de tarjeta de crédito real promedio en 2016 fue de 12.30%. En 2008, por el contrario, la inflación fue del 3,85%, por lo que la tasa real de tarjetas de crédito de ese año fue del 9,72%, la más baja desde 1981.

Las mismas tasas nominales, tasas reales significativamente diferentes.

La siguiente tabla muestra las tasas promedio de las tarjetas de crédito en términos nominales y reales, junto con el Índice de Precios al Consumidor, la estadística federal utilizada para medir la inflación. Al final de este artículo, puede ver los datos en forma de tabla.

Los economistas discutirán todo el día sobre si el IPC hace un trabajo preciso de hacer un seguimiento del aumento y la caída de los precios. Incluso la Oficina de Estadísticas Laborales, que compila el índice, se apresura a reconocer algunas de las deficiencias del IPC, pero para nuestros propósitos es un proxy decente para cambiar los precios.

Una cosa que notará al observar el cuadro anterior es que a fines de los años 70 y principios de los 80, las tasas de interés nominales de las tarjetas de crédito eran mucho más altas que las actuales, pero debido a que la inflación también era alta, en los dos dígitos, las tasas reales En realidad eran mucho más bajos.

Las tasas han bajado desde entonces, pero también la inflación. En 2009, durante las profundidades de la Gran Recesión, la tasa de inflación fue negativo, lo que significa que los precios cayeron en general. Cuando eso sucede, la tasa real es en realidad más alta que la tasa nominal.

Las APR de las tarjetas de crédito han ido subiendo lentamente desde que la Reserva Federal comenzó a aumentar las tasas a fines de 2015, pero las tasas siguen siendo bajas cuando se las ve históricamente. Las bajas tasas no se limitan solo a las tarjetas de crédito. Probablemente se haya dado cuenta de que su cuenta de cheques, sus CD y sus cuentas de ahorro no lo están borrando exactamente.

" MÁS: ¿Cómo se calculan los intereses de las tarjetas de crédito?

Haga clic aquí para ver los datos en forma de tabla.

Interés promedio cobrado por los bancos comerciales, sobre tarjetas de crédito, 1974-2016.

Año	Tasa de interés promedio de la tarjeta de crédito (tasa “nominal”)	Tasa de inflacion	Tasa promedio en exceso de inflación (tasa “real”)
1974	17.20%	11.03%	6.17%
1975	17.16%	9.19%	7.97%
1976	17.05%	5.76%	11.29%
1977	16.88%	6.50%	10.38%
1978	17.03%	7.62%	9.41%
1979	17.03%	11.22%	5.81%
1980	17.31%	13.58%	3.73%
1981	17.78%	10.35%	7.43%
1982	18.51%	6.16%	12.35%
1983	18.78%	3.22%	15.56%
1984	18.77%	4.30%	14.47%
1985	18.69%	3.55%	15.14%
1986	18.26%	1.91%	16.35%
1987	17.92%	3.66%	14.26%
1988	17.78%	4.08%	13.70%
1989	18.02%	4.83%	13.19%
1990	18.17%	5.39%	12.78%
1991	18.23%	4.25%	13.98%
1992	17.78%	3.03%	14.75%
1993	16.83%	2.95%	13.88%
1994	15.77%	2.61%	13.16%
1995	15.79%	2.81%	12.98%
1996	15.50%	2.93%	12.57%
1997	15.57%	2.34%	13.23%
1998	15.59%	1.55%	14.04%
1999	14.81%	2.19%	12.62%
2000	14.91%	3.38%	11.53%
2001	14.44%	2.83%	11.61%
2002	13.09%	1.59%	11.50%
2003	12.92%	2.27%	10.65%
2004	13.21%	2.68%	10.53%
2005	14.54%	3.39%	11.15%
2006	14.73%	3.24%	11.49%
2007	14.68%	2.85%	11.83%
2008	13.57%	3.85%	9.72%
2009	14.31%	–0.34%	14.65%
2010	14.26%	1.64%	12.62%
2011	13.04%	3.16%	9.88%
2012	12.96%	2.07%	10.89%
2013	12.95%	1.47%	11.48%
2014	13.19%	1.62%	11.57%
2015	13.66%	0.12%	13.54%
2016	13.56%	1.26%	12.30%
Fuentes: Tasas de tarjetas de crédito informadas por la Reserva Federal en el Informe estadístico de la Reserva Federal; Las tarifas son solo para cuentas a las que se les cobró interés. Datos del Índice de Precios al Consumidor compilados por Inflation.eu.

Actualizado 11 de abril de 2017